Hay que estar a las duras y a las maduras, acabo de leer a Valve y me ha pillado la idea antes, aquí estamos en malos momentos (se nota experiencia). El mercado está loco y se está dejando llevar por los extremos, la política y los populismos...
No servirá para nada o vaya usted a saber.... He pasado de estas varios años y como se iba a hundir, se iban a sindicar los accionistas, etc., siempre había un precio mas bajo donde comprar todo parecía poco... el sol no volvería a salir, los analistas técnicos daban unas figuras que nadie luego se molestaba en comprobar habían sido fallidas, otras veces no, pero en caídas siempre se magnificaba. No compramos en lo mejor, pero eso es imposible, el que lo dice miente, en estos casos cuesta ir contracorriente, me he llevado muchas por eso contra el momento (complicado) y los temores... y ahora pienso lo mismo valor y precio se han separado mucho, los tipos de interés no van a subir o en cuantías escasas y lo que se obtiene es cero o muy poco, ¿donde ira el dinero?.... pero no siempre son las cosas iguales y son decisiones personales.
Lo que puedo decir es que la empresa por lo que creo va muy bien y ha hecho los deberes, no se ha endeudado y tiene crecimiento para unos años, el informe reciente de Ligthouse ha sido con la empresa donde han tomado los datos y aunque conservadores, han dado cifras superiores de ingresos para próximos años, para eso se ha preparado con nuevas máquinas, nuevas piezas y coches, más productiva, etc. ha realizado una inversión en i +D con nuevos laboratorios, las cosas les va bien y están preparados para el futuro. Los contratos están firmados, un 40% de nuevas piezas y son para años, los frenos siempre van a llevar los coches; no solo eso, está realizando piezas más complejas, por supuesto ellos hacen cualquier fundición y mecanizado.
Tras la inversión de estos años ya está todo realizado y dando sus frutos, las ventas están por encima del sector en varias veces (es lo que decía CIE estar en 3 veces, LGT no se si eran 5). Al balance no le pasa nada es increíble tras decenas de millones, Lingotes NUNCA ha acudido a los bancos y no necesita financiación MENOS ahora que ya ha terminado su inversión, no entiendo nada para que tiene que tener el dinero guardado que no le hace falta es desconocimiento de lo que es Lingotes una compañía sin casi deuda (no podemos igualar empresas que no tienen nada que ver con grandes deudas, café para todos? no es lo mismo, si ahora lo que llega es todavía más liquidez), ni he visto que empresas endeudas hayan salido mejor de este declive exagerado, ha tocado a todos.
CIE sube dividendo: normal y eso que tiene cerca de 2 veces deuda/ebitda. El dividendo también va a subir en LGT, espero unos 10,6 millones de beneficios, hay quién ve algo menos no se puede asegurar Lighthouse 10,2 M., si sigue el porcentaje del año pasado eso supone 0,86 euros. A 11 euros es un 7,80% de interés...a 12,5 euros/acc. un 6,90%, Para obtener esa rentabilidad hay que estar 5 años en renta fija, ese porcentaje lo cobras en solo 6 meses y estás comprando las acciones por debajo del coste de reposición de la fábrica que está en 170 millones...
El informe que ha hecho Ligthouse hace unos días da datos para pensar y ha estado junto a la empresa (0,76 € dvdo (e), 0,86 € 2019e, 0,96€ 2020e y en 2 AÑOS CON ESOS DIVIDENDOS 1,9 MILLONES SOLO DE DEUDA FINANCIERA NETA es bueno escuchar ), ya sabemos que los precios son los precios y que ha bajado, ¿el futuro?... siempre digo que si alguien conoce algún fondo que bata al mercado regularmente por análisis técnico me lo pase, yo se lo que ganan y que no son perfectos, ellos tienen un track record... duras y maduras, los mercados son caprichosos, es ser corredor de fondo.
https://www.ieaf.es/images/IEAF/LIGHTHOUSE/lgt_20181122_e.pdf
Un saludo.
