Las comisiones son el pago que recibe la AFP por la inversión y administración del fondo que genera rentabilidad a largo plazo, en beneficio de tu jubilación. En 2026, existen dos tipos de comisión activos en el sistema: la comisión por flujo y la comisión por saldo. La comisión mixta, que combinaba ambas, se extinguió en febrero de 2023.
El afiliado no paga ambas al mismo tiempo: está adscrito a uno de los dos esquemas según cuándo se afilió y qué elección hizo en 2013.
¿Qué es la comisión por flujo?
También llamada comisión sobre el sueldo, es un porcentaje del salario bruto mensual que la AFP descuenta cada mes. Solo se cobra mientras el afiliado está en planilla y aportando; al dejar de aportar, deja de cobrarse. El fondo acumulado nunca se toca bajo este esquema.
Solo pueden estar en comisión por flujo quienes se afiliaron al SPP antes del 1 de febrero de 2013 y eligieron permanecer en este esquema cuando la SBS habilitó la opción de cambio. Los nuevos afiliados desde 2013 van directamente a comisión por saldo.
Comisiones por flujo vigentes (mayo 2026, fuente: SBS)
AFP |
Flujo |
Prima seguro |
Total (+ 10%) |
|---|---|---|---|
Habitat |
1,47% |
1,37% |
12,84% |
Integra |
1,55% |
1,37% |
12,92% |
Prima |
1,60% |
1,37% |
12,97% |
Profuturo |
1,69% |
1,37% |
13,06% |
La prima de seguro (1,37%) cubre el seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio. Fue reducida desde el 1,84% anterior por la Ley 32123 en enero de 2026, y es igual para todas las AFP. Fuente: SBS, mayo 2026.
Ejemplo de descuento con sueldo de S/2.500
Con AFP Habitat (la más barata en flujo): 12,84% × S/2.500 = S/321 de descuento mensual. De ese total, S/250 van a tu propio fondo (10%), S/34,25 a la prima de seguro (1,37%) y S/36,75 a la AFP como comisión (1,47%). Solo los S/250 son tuyos; los demás son costos no recuperables.
Con AFP Profuturo (la más cara en flujo): 13,06% × S/2.500 = S/326,50. La diferencia mensual frente a Habitat es S/5,50; en 30 años de carrera, esa diferencia acumulada supera los S/3.600.
Ventajas de la comisión por flujo
- Solo se paga mientras se cotiza. Al dejar de aportar, la AFP sigue administrando el fondo acumulado sin cargo adicional.
- El descuento es predecible: solo sube si sube el sueldo.
- El fondo acumulado nunca se ve reducido por la comisión.
Inconvenientes de la comisión por flujo
- No alinea los incentivos de la AFP con la rentabilidad del fondo: cobra igual tanto si el fondo crece mucho como si crece poco.
- El número de afiliados en este esquema va reduciéndose. Con menos competencia entre AFP para captar a este grupo, la presión para bajar las tasas es menor.
¿Qué es la comisión por saldo?
La comisión por saldo, también llamada comisión mixta sobre saldo desde que el componente de flujo de la mixta se extinguió, es un porcentaje anual que se cobra sobre el fondo acumulado en la Cuenta Individual de Capitalización. No descuenta nada del sueldo mensual: el cargo se aplica una vez al año sobre el total acumulado (aportes + rentabilidad generada).
Todos los afiliados que se incorporaron al SPP desde 2013 están en este esquema. Los que estaban en comisión mixta migraron automáticamente a comisión por saldo en febrero de 2023.
Comisiones por saldo vigentes (mayo 2026, fuente: SBS)
AFP |
Comisión saldo anual |
|---|---|
Habitat |
1,25% |
Integra |
0,78% |
Prima |
1,25% |
Profuturo |
0,68% ★ |
★ AFP Profuturo ganó la 7.ª licitación de nuevos afiliados (junio 2025 – mayo 2027) con la comisión por saldo más baja del sistema: 0,68% anual. Todos los nuevos afiliados al SPP en ese período se asignan automáticamente a Profuturo. Fuente: SBS / Asociación AFP Perú.
La comisión por saldo es la que más impacta la pensión a largo plazo. Un 1% anual sobre un fondo de S/100.000 son S/1.000 menos al año que podrían haber generado rentabilidad adicional.
La comisión mixta: qué fue y por qué ya no existe
- Entre 2013 y febrero de 2023, existió un esquema transitorio llamado comisión mixta, que combinaba un porcentaje mensual sobre el sueldo (componente flujo) y un porcentaje anual sobre el saldo acumulado (componente saldo). Fue diseñado como puente para que el sistema migrara gradualmente desde el flujo puro hacia el saldo puro.
- En enero de 2023 se cumplió el período de transición de 10 años establecido en la normativa de la SBS. Desde febrero de 2023, el componente de flujo de la comisión mixta es 0% para todas las AFP, por lo que la comisión mixta quedó extinta en la práctica: todos los afiliados bajo este esquema pagan únicamente la comisión anual sobre saldo.
- Desde entocnes no existe la posibilidad de elegir comisión mixta: el sistema opera con dos esquemas, flujo y saldo, y el acceso al esquema de flujo está cerrado a nuevos afiliados desde 2013.
¿Puedo cambiar de comisión?
Los afiliados en comisión por flujo pueden solicitar cambiar a comisión por saldo. El plazo para hacerlo es antes del 30 de septiembre de cada año, con efectividad desde el mes siguiente. La decisión es irreversible: una vez en comisión por saldo, no se puede volver a flujo.
Los afiliados en comisión por saldo no pueden migrar a flujo, ya que ese esquema está cerrado desde 2013.
Para verificar en qué esquema estás, revisa tu estado de cuenta AFP o consulta en la agencia virtual de tu administradora.
También puedes verificar en sbs.gob.pe → "Información de pensiones" → "Comisiones y primas de seguros".
También puedes verificar en sbs.gob.pe → "Información de pensiones" → "Comisiones y primas de seguros".
Preguntas frecuentes
Si te afiliaste antes del 1 feb. 2013 y elegiste quedarte en flujo, estás en flujo. Si te afiliaste después, estás en saldo. Confírmalo en tu estado de cuenta.
Depende del tamaño de tu fondo y tu horizonte de jubilación. Usa las calculadoras de la SBS o de tu AFP para comparar en tu caso.
No. La comisión va a la AFP por administrar el fondo. La prima (1,37%) cubre el seguro de invalidez y sepelio y va a una aseguradora.
Fuentes consultadas: SBS; Asociación AFP Perú.
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