Ese impuesto solo se paga cuando rescatas tus cuotas, no mientras mantienes la inversión. Aquí te explicamos cómo se calcula, cuándo se paga y qué cambia entre invertir como persona natural o como empresa.
Puntos clave
- La ganancia de un fondo mutuo tributa como renta de segunda categoría.
- Tasa: 6,25% sobre la renta neta, equivalente al 5% efectivo sobre la ganancia.
- El impuesto se paga al rescatar, sobre la diferencia de valor cuota.
- Las empresas tributan al 29,5% como renta de tercera categoría.
¿Cómo funcionan los fondos mutuos?
Los fondos mutuos son instrumentos de inversión que permiten generar ganancias reuniendo el capital de muchos inversionistas. Con ese patrimonio común se invierte en fondos de renta fija, renta variable o mixta, según el objetivo de cada fondo.
Los inversionistas aportan su dinero y confían su gestión a las empresas administradoras de fondos mutuos, que lo colocan en instrumentos financieros como acciones, bonos y mercados internacionales.
¿Qué son los fondos mutuos en Perú?
Un fondo mutuo es un conjunto de inversiones formado por activos como acciones, bonos, pagarés y depósitos a plazo. Cuando predominan los instrumentos de deuda se habla de fondos de renta fija; también existen los de renta mixta, que combinan acciones y renta fija.
Antes de invertir hay que definir el monto del capital, el objetivo, el plazo y el nivel de riesgo que estás dispuesto a asumir, y con eso elegir el fondo mutuo que encaje contigo.
Invertir en fondos mutuos
Los fondos mutuos son una alternativa de inversión, aunque quedan expuestos a la volatilidad de los instrumentos financieros en los que colocan tu dinero. Por lo general, cuanto más largo es el plazo de la inversión, mayor suele ser la rentabilidad esperada.
A diferencia de los aportes previsionales a una AFP como AFP Integra, pensados para tu jubilación, en un fondo mutuo puedes ingresar y salir de la inversión con más flexibilidad.
Aun así, ten en cuenta estas condiciones:
Aun así, ten en cuenta estas condiciones:
- Existen comisiones y penalidades a pagar.
- Suele haber plazos de permanencia de hasta 4 años.
- Si incumples ese plazo, puedes sufrir penalidades.
Administradoras de fondos mutuos
Para invertir primero eliges una administradora de fondos mutuos, entre las que hay varios bancos que comercializan este producto. No existe una tasa fija de rentabilidad, así que conviene revisar y comparar los resultados de los últimos años; nuestra guía de las mejores administradoras de fondos mutuos te ayuda a contrastar rentabilidades y participación de mercado.
Un fondo mutuo es un patrimonio de dinero administrado por una Sociedad Administradora de Fondos (SAF), que gestiona los aportes voluntarios de personas y empresas, llamados "partícipes", que buscan obtener una rentabilidad mayor.
Entidades que ofrecen fondos mutuos
- BBVA Perú (antes BBVA Continental)
- Scotia Fondos
- Promoinvest
- SURA
- Interfondos
- Credicorp Capital
- Diviso Fondos
¿Qué impuestos se paga por invertir en fondos mutuos?
La duda de fondo es si la ganancia de un fondo mutuo paga Impuesto a la Renta. La respuesta es sí: para una persona natural domiciliada, esa ganancia se considera renta de segunda categoría.
Antes, los fondos mutuos se trataban como vehículos poco transparentes en lo tributario, porque se atribuían rentas por cada instrumento en el que invertía el fondo (un depósito exonerado, un bono con tasa, un bono soberano inafecto, etc.). Hoy el criterio es más simple.
El impuesto se aplica sobre la diferencia entre el valor cuota de compra y el de venta. Si compraste a un valor cuota de 100 y rescataste a 110, ganaste un 10% y sobre esa ganancia se calcula el impuesto: 6,25% sobre la renta neta, una tasa efectiva del 5%. Las empresas, en cambio, incorporan esa ganancia a su renta de tercera categoría y tributan al 29,5%.
Recuerda que al suscribir un fondo mutuo compras cuotas cuyo valor cambia a diario: el valor cuota se calcula dividiendo el patrimonio total del fondo entre el número de cuotas en circulación.
Tipo de inversor |
Categoría de renta |
Tasa del Impuesto a la Renta |
|---|---|---|
Persona natural domiciliada |
Segunda categoría |
6,25% sobre la renta neta (5% efectivo) |
Empresa |
Tercera categoría |
29,5% |
Qué tener en cuenta antes de invertir en fondos mutuos
Un fondo mutuo rinde según el plazo y el tipo de fondo, pero la ganancia no queda libre de impuestos: como persona natural pagas un 6,25% sobre la renta neta al rescatar. Calcular ese costo antes de entrar te evita sorpresas y te ayuda a medir la rentabilidad real frente a otras alternativas.
Revisa el historial de la administradora y confirma la tasa vigente con la SUNAT antes de decidir dónde colocar tu dinero.
Revisa el historial de la administradora y confirma la tasa vigente con la SUNAT antes de decidir dónde colocar tu dinero.
Preguntas Frecuentes sobre los impuestos en fondos mutuos
El impuesto se paga al rescatar las cuotas del fondo mutuo, no mientras mantienes la inversión. Se calcula sobre la ganancia, es decir, la diferencia entre el valor cuota de compra y el de venta.
La Sociedad Administradora de Fondos suele retener el Impuesto a la Renta de segunda categoría en el momento del rescate. Aun así, el partícipe verifica y regulariza esa ganancia en su Declaración Jurada Anual de rentas de personas naturales.
Sí. La ganancia por el rescate tributa como renta de segunda categoría al 6,25% sobre la renta neta (5% efectivo), sea el fondo de renta fija, de renta variable o mixto.
Si rescatas con pérdida no pagas Impuesto a la Renta, porque no hubo ganancia. Esa pérdida de capital puede compensarse con ganancias de otras inversiones del mismo ejercicio, según las reglas de la SUNAT.
Fuentes consultadas
