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Contenidos recomendados por Oldboy

Oldboy 27/12/17 14:54
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Eran otros tiempos, y casi era otra empresa comparada con la actual: En aquel año se hicieron 113 millones de ventas para conseguir un EBITDA de 5 millones, pero imagino que las previsiones eran de crecimiento y estaría cotizando a x15. En 2016 la cifra de ventas fue de unos 60 millones y un EBITDA de más de 5 millones, penalizado por la fábrica aún operativa de Iciar. A partir de este año tenemos una empresa que vendiendo algo más de la mitad que en su mejor año ganará más que entonces, y que además está aumentando las ventas, con máquinas más caras y de mayor valor añadido que las empresas necesitarán ir cambiando para ser competitivos en cada sector. Si todo esto el mercado volviera a valorarlo a x15, y la empresa vende un 10% más, para 2019 creo que podría cotizar a más de 8 euros. Todo esto es solo mi opinión y valoración personal, obviamente. Saludos
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Oldboy 21/12/17 04:13
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Yo te cuento un poco pero que no salga de aquí ;-P Hablamos del grupo: En el 3T de 2016 reportaron una facturación de 38,2m + una cartera de 23m + captación de pedidos de 38m = 99,2m  En el 3T de 2017 han reportado una facturación de 40,4m + una cartera de 26,4m + captación de pedidos de 47,1m = 113,9 La diferencia son 14,7m más. En 2016 llevaban en el 3T un EBITDA de 1.9 m, acabaron el año con 5,6m.  En 2017 llevan en el 3T un EBITDA practicamente igual, de 1,9m, con un gasto añadido por el cierre de la planta de Icíar de 2,1m, pero con el ahorro que ello conlleva para los próximos años. Además tienen dicha planta y terrenos a la venta (¿unos 4m?), y está previsto que en 2018 den dividendo. Se ha invertido en eficiencia y en marketing, y además el sector espera crecimientos moderados para el próximo año. Hay potencial.  Saludos  
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Oldboy 22/11/17 17:45
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Si no pasa nada de verdad, ya que momentos pesimistas habrá seguro en los próximos 16 meses, yo apuesto por una rentabilidad de entre el 50% y el 80 %, pero lo mejor de todo es que ya se puede intuir 9-12 meses antes, viendo la evolución de la captación de pedidos y conociendo el ahorro de las medidas de este año (y se me olvidó que pueden vender más participación en Kunming). En fin, yo le veo una alta probabilidad de éxito a un plazo medio concreto. Por otra parte temo que tras la presentación de los resultados de este año la acción pueda caer mucho. Un saludo
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Oldboy 22/11/17 08:03
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Continúo con estimación de cotización en primer trimestre de 2019 tras los resultados de 2018: BPA: 0.52    Escenario 1: Durante 2018 la captación de pedidos crece poco o no crece con respecto a la de 2017, no se vende la nave y la bolsa en general está como ahora: PER 7 = cotización 3,64 Escenario 2: Durante 2018 la captación de pedidos crece al ritmo de 2017, no se vende la nave y la bolsa en general está como ahora: PER 8,5 =  cotización 4,42 Escenario 3: Captación como en 2017, venta de nave, dividendo interesante, bolsa como ahora: PER 10 = cotización 5,2 Escenario 4: Captación de pedidos superior a 2017, venta de nave, dividendo interesante, bolsa animada: PER 14 = cotización 7,28 Media de los cuatro escenarios: 5,135, aumento de cotización desde precio actual, en año y medio, del 80 % (peor escenario 25 %)   Y el escenario 5: Incertidumbre mundial en 2018, anulación de 20% de los pedidos, bolsas cayendo, no se vende la nave... entonces BPA: 0,30, PER 5 = cotización 1,5, rentabilidad de -45 %  Es bolsa, siempre hay riesgo, no lo olvidemos. Saludos.
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Oldboy 22/11/17 07:27
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Creo que esa diferencia de cambio se va a corregir un poco en el último trimestre, pero va a pesar. He estado haciendo números y mi duda principal es si el mercado tiene claro que los resultados de 2017 van a ser peores que los de 2016, que será determinante para la evolución de la cotización al dar los resultados. 2017  - Gasto extra de 2,1 millones - En 2016 el tipo de cambio suma al resultado 1.9 millones, y este año restará alrededor de 1 m, y eso son casi 3 millones de un año a otro - Ingreso en 2016 de la venta del 10 % de Kunming, equivalente a 0.486 m. - Calculo que un 8 % de aumento de ingresos pero una cartera de pedidos para 2018 un 20 % superior a la de este año. - Al final creo que serán sobre 3 millones, pero hay un montón de conceptos con los que pueden jugar para hacer que el resultado sea de dos millones o de cuatro. Titular en 2018: NICOLAS CORREA OBTIENE UN RESULTADO DE 3 MILLONES, UN 35 % MENOS QUE EN 2016 ¿Bajará?   2018 - Ahorro de 1,5 millones (estimo que acabarán incrementando 1 millón por contratar gente y aumentar gastos por aumento de cartera). - Si el euro dolar no hace movimientos bruscos no habrá mucho impacto ni positivo ni negativo (viendo la curva y extrapolando a 6-9 meses se ve si sumará o restará, y si se está haciendo la cartera del año que viene a estos precios a no ser que el dolar se revalorice de nuevo mucho no tendrá gran impacto, creo) - Ingresos un 20 % superiores por la captación de cartera que se está haciendo este año y que creo que continuará. - Aunque en el consolidado no se tiene en cuenta, ya no tiene que amortizar 0,8 millones por el fondo de comercio.  Titular en 2019: NICOLAS CORREA OBTIENE UN RESULTADO DE 7,5 MILLONES, UN 250 % MÁS QUE EN 2017 Catalizadores: 1. Ya han dicho que en 2017 las filiales pagarán dividendo a la matriz, por lo que creo que anunciarán pago de dividendo con cargo a resultados de 2018. 2. Venta de nave y terrenos de Itziar. Han dicho que no tienen prisa y que esperan anotarse plusvalía (que entraría en perdidas y ganacias). Aunque no sean plusvalías  siempre será una fuerte entrada de caja (¿4 millones?). Resumiendo, mi duda es si acumular ahora o esperar al movimiento de los resultados de 2017.  Perdón por el rollo. Saludos
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Oldboy 13/11/17 14:21
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
A saber, pero la familia tendrá más pasta para comprar más Nicolás Correa si prevén que los próximos años la acción puede duplicar o triplicar la cotización. Saludos
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Oldboy 10/08/17 16:13
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
http://www.infinancials.com/fe-es/ES0134950F36/Faes-Farma-S-A-/gprv-crecimiento En esa página aparece un gráfico resumen y comparativo de la empresa que selecciones. Faes Farma no sale mal, tampoco es la mejor. Es una manera rápida de ver empresas antes de bajar a detalles, por eso comparto. Saludos.
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