Vaalco Energy acaba de publicar que han cerrado un LOI (Letter Of Intent) con otra compañía (tenía un LOI con Omni que parece que no se va a cerrar) que les permitiría reducir los costes de almacenamiento del crudo en un 50% con respecto al actual contrato. Dicen que va a reducir los costes operativos en un 20% aprox. Además aumenta el almacenamiento en un 50% que les permite garantizar el aumento de producción previsto en Etame. Empezaría en sept2022 que es cuando finaliza el actual contrato.Me parece una noticia muy buena aunque al mercado no le va a interesar porque no tiene impacto a corto plazo.
NewGold tiene una muy mala mina (RainyRiver) que además ha sido un bluff tremendo porque era su proyecto estrella. Además el futuro no es muy alentador porque vendieron (aunque tampoco tenían musculo financiero para construirla) Blackwater que era su opcionalidad de futuro.Pero todo tiene un precio. Con la volatilidad tan tremenda que tiene, a mí no me extrañaría nada verla de nuevo por debajo del dolar si el oro sufre un poquito. Yo salí hace tiempo y no me entusiasma mucho la idea de entrar de nuevo, pero si se pone a tiro...
Hola analyticssPues yo los considero buenos, la verdad. La cotización no refleja lo que pienso porque anda en lateral desde hace que adelantaron el dividendo a mayo.Es una empresa madura, sin crecimiento, con personal cuasi-funcionario, que no es capaz de ganar cuota de mercado y penalizada por inversiones reguleras en el exterior. No es la empresa ideal en la que estar... pero todo tiene un precio. Si gana 700M€ este 2021 (en H1 acaban de reportar beneficios netos de 365M€) cotiza a <8x beneficios. Lo normal es que cotice a 12x beneficios por aquello de no crecer y por una gestión muy mediocre de Huertas.Creo que es la empresa más barata del sector en España, aunque también puede que de las peor gestionadas pese a tener la red que tiene y lo implantada que ha estado siempre aquí. LineaDirecta por ejemplo cotiza a 14x beneficios de 2020 y acaba de entrar AzValor. Yo sé que la proyección y la calidad del negocio y management de unos y otros son muy diferentes... pero claro, yo me siento más seguro comprando a 6-7 veces beneficio. En algún momento el mercado valorará el descuento de Mapfre y se la llevará unos ratios más "justos". Además hay que tener en cuenta que MAP se va a llevar unos 800-1000M€ de indemnización por la ruptura del acuerdo con Bankia. Son las ganancias de un año entero que se van a embolsar en corto plazo. No tengo mucho interés en hacer buy&hold con ellos pero lo cierto es que yo tengo precio de compra en 1.60€, y me da una rentabilidad por dividendo muy buena (y muy seguro y estable) que me dan mucha tranquilidad para esperar tranquilamente que el precio se adecue al valor que yo considero. Ya tengo otras inversiones mucho más agresivas y me gusta compensar con este tipo de empresas.
Yo estoy con @broker2022
Creo que tratar a Paramés de gañán e inútil es faltar a la verdad. Y ya la comparación con Ajram de @analyticss
... sin palabras.Se le critica mucho los millones que lleva cobrados porque la gestora es suya...pero es que este tipo se ha marcado un 15% anual durante 20 años. 20 malditos años anualizando un 15%. Insisto, 20 años. Y nadie fue con la pistola en la cabeza para que metiera su dinero con él. La chorrada (disculpa analyticss pero a veces no sabes frenar) de que le pasaban por debajo de la mesa las compañías en las que tenía que invertir sus ¿amigos? de banca de inversión...no sabría como definirlo...- Publicó un libro donde destripa su trayectoria, forma de invertir y cómo ve la inversión. - Realiza conferencias anuales para explicar sus tesis (en la medida de lo posible) y atenerse a una ronda de 3 horas de ruegos y preguntas cuando antes no lo hacía absolutamente nadie en el mundo de la inversión.- Promueve de forma altruista un ente de divulgación y formación de finanzas/economía/inversión como es ValueSchool.- Es fiel a su forma de invertir desde los 90. No hay cambio de estilo ni traición al que le dejó su dinero, solo hay mal rendimiento.Es evidente que el rendimiento de sus fondos no es bueno y deja mucho que desear, pero creo que una cosa es la crítica objetiva y fundamentada... y otra que el foro se convierta en el vertedero personal donde más de uno vuelque sus frustraciones y su aburrimiento.
-- OFFTOPIC --Tema financiación hipotecaria.En este entorno de tipos bajos, no parece descabellada la idea de endeudarse con fuerza y al mayor largo plazo posible. Los precios del inmobiliario que tengo controlados han subido con cierta alegría pero si viene algo de inflación y suben los tipos, no creo que sea mal plan cubrir el bien inmueble con un tipo fijo ahora que los "regalan" (conocidos con tipo fijo a 0.89 - 1.0).Hace pocos meses le estuve dando una vuelta al asunto y conseguí financiación muy alto porcentaje y 40 años pero tipo variable, que fue lo que me echó para atrás. Búsqueda personal a "puerta fría". La pregunta es: ¿alguien tiene experiencia en financiaciones >90%, tipo fijo y plazos de 35-40 años? Saludos
Parecen buenos resultados. Con cierto crecimiento, aumento ratios, etc.Beneficios H1 de 364M€. Si consiguen mantener estos beneficios los múltiplos que da son ridículos.Algo me pierdo porque anda con un pirrico +0.35% en estos momentos.A la noche intento leer los resultados bien.
Yo los veo exactamente asi (incluyo a AZ).El tema de la salida de Bestinver, el libro, el famoso 15% anualizado,etc. les dio mucho bombo y los acercó a las masas.Siempre han comprado lo mismo. Siempre siempre. Lo que pasa es que cuando montaron las gestoras estaba todo el sector industrial imposible tras años y años de subida en flecha de los indices y la impresion bestial de dinero de los BC. Y tuvieron que meterse en berenjenales (mmpp, tankers,etc) en busca de valor.Pero no engañan a nadie comprando lo que compran porque siempre es lo que hicieron. Hay mucho arrimado despechado con los gestores que van a salir por patas mas pronto que tarde y personalmente creo que les viene bien. Para invertir como invierten ellos hay que tener co-inversores con mucha fe en lo que hacen.
Buena compra las AdriaticMetals. En este momento +7% en mercado australiano.Ya tienen todos los permisos para construir y solo queda la financiación. Con un capex tan pequeñito para un proyecto de ese estilo (creo recordar que sobre unos $175M aprox), me gustaría que la mayor parte fuera deuda. Ya veremos. En Q4 2022 debería estar la mina funcionando.
Servidor es un mindundi pero estoy totalmente alineado con lo que dice Ackman.Esta nueva variante, en términos sanitarios, lo que nos señala es el camino al que se dirige la pandemia: un fin claro y robusto a las muertes. Que sí, muchas infecciones y aumento de los hospitalizados, pero las muertes caen en picado desde hace ya muchas semanas.El covid19 vino para quedarse, pero las vacunas y las infecciones que no generan muerte nos están convirtiendo en un grupo protegido. Seguirá pegando coletazos porque el "cimbronazo" que nos ha causado ha sido bestial y era lógico que no desapareciera de la noche a la mañana pero estamos muy bien encaminados para recuperar el control.Pese a las caídas de ayer yo apuesto al verde en el corto y medio plazo.
