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Contenidos recomendados por Sergitm12

Sergitm12 31/07/19 03:44
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
Entiendo en cierto modo tu razonamiento, pero creo que si realmente vas a largo plazo no debería preocuparte mucho. En el largo plazo, los beneficios de la recompra de acciones para mí son claros:  - En caso de reparto de dividendo el beneficio que te corresponde es mayor. Han destinado 100 millones de caja a recomprar acciones, pero intuyo que si la empresa va bien realmente a partir de 2020 no será difícili que vuelva el dividendo.  - Aunque no tiene por qué cumplirse, al haber menos oferta de acciones el precio tendría más facilidad para ir al alza.   Creo que el artículo arriba enlazado indicaba muy bien como el precio caerá algo más porque la propia compañía querrá amortizar el mayor número posible de acciones, pero realmente no veo motivos para que la acción se desplome. Según los números que he visto no entendería una caída por debajo de los 4,4€.    El problema de TALGO es el de todas las que optan a licitaciones, que tienen 20 oportunidades pero lo importante es ver cuántas materializan, y eso ahora no lo sabe nadie.
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Sergitm12 30/07/19 14:44
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
Al hilo de este artículo he revisado la compañía. Capitaliza día de hoy 630M€. Descontando la deuda, tienen 60 millones de euros en caja, lo que daría un PER tal como están las cosas de 25.  Tienen una cartera de pedidos de 3300 miillones a día de hoy, con distintas fechas de entrega y mantenimiento pero que abarcan hasta 2023. El margen de beneficio neto lo tiene en el 8,5% pero aun suponiendo que se quede en un 6% eso son 200 millones a repartir digamos en los próximos diez años, son 20 millones al año cuando en 2018 ganó 14 millones, estamos hablando de un 40%. Es verdad que las cuentas son muy por encima porque no sé si tiene problemas con algún proyecto o si estoy pasando algo por encima, pero lo he compensado con el 6%. Todo esto sin contar las licitaciones que vayan consiguiendo, mencionan que tienen 20 oportunidades abiertas aunque evidentemente puedan no conseguir ni el 20%. Para colmo, tienen en marcha un programa de recompra de acciones por 100M€ lo que dará una revalorización a los accionistas de entre el 17-18%.  ¿Qué cojones me estoy perdiendo?
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Sergitm12 30/07/19 11:12
Ha respondido al tema AB-Biotics (ABB)
Por dejarlo claro aunque ya lo han mencionado varios debajo, el 16 de Agosto NO ES LA ÚLTIMA OPORTUNIDAD DE VENDER esta acción. Pasada esa fecha el Consejo debe proponer la OPA de exclusión, que en todo caso será por Otoño.
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Sergitm12 25/07/19 05:51
Ha respondido al tema ¿Comprar acciones de Facebook?
Es por la provisión de dos billones. Si no habría sido del 39%, habiendo bajado un 6% debido a incremento en costes en todas las áreas (marketing, coste de ventas, etc). Para mí el margen es la métrica más importante de Facebook, siempre ha sido una compañía con unos márgenes ridículamente altos. Es importante que no se les vayan los gastos de las manos pero va a estar complicado por marketing, limpieza de marca, compliance con nuevas regulaciones, etc. Espero que no bajen del 35%. Han salido nuevas estimaciones de analistas, van más o menos por donde dije yo ayer (250-260). #Facebook | upgrades ▪️ RBC $260 ▪️ Citi $240 ▪️ Mizuho $247 ▪️ KeyBanc $240    
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Sergitm12 25/07/19 04:09
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Atresmedia (A3M)?
Muy de acuerdo con tu comentario, aunque tengo cierta esperanza de evitar el bajón de resultados en el último trimestre. Al final el precio de la acción es eso, el precio de la acción y puede ir en línea con los resultados o no. Mi opinión es que el sector sufre una desaceleración lenta pero ciertamente segura pero la empresa no va a dejar de generar dinero de la noche a la mañana. A3M seguirá existiendo en el año 2030 y seguirá generando dinero y beneficio a sus accionistas. Yo estoy con 25% abajo (sin dividendos) y en 3,45 he puesto una orden de compra para aumentar un 20% mi posición. Después de eso no entraré más, al menos por un par de años. Yo sí soy fan de la autocartera y si el precio ronda los 3€ vería absurdo que no hicieran recompras. 
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Sergitm12 25/07/19 02:23
Ha respondido al tema ¿Comprar acciones de Facebook?
Son algo peores de lo que me esperaba la verdad. Los ingresos según esperado, 27% respecto al mismo trimestre del año anterior. Lo que me preocupa, y habrá que estar atentos, es que han aumentado en mayor proporción todos los gastos. El coste de ventas en un 50%, para mí el más preocupante. Lo mismo el General and adminstrative (una vez descontada el restante de la multa por importe de 2000 millones), casi otro 50%. El resumen es que esto hace que descontando los one-off el net income "apenas" haya subido un 11% debido a la degradación del margen en un 5%. El cash flow bien como siempre. No es nada alarmante, pero rompe un poco la excelente dinámica que llevaban. De todos modos sigo muy tranquilo, creo que les queda por lo menos otro año y medio de crecimiento al 15% de media. Mi precio objetivo para finales de 2020 es 250-260$. Aumento de usuarios del 8%. Este sí lo considero un dato bueno porque en mi opinión pronto tendrán que empezar a perder usuarios.
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Sergitm12 24/07/19 16:57
Ha respondido al tema AB-Biotics (ABB)
A lo que iba más en mi mensaje es que si consiguen más de un 50% pueden lanzar la OPA de exclusión. Opino como tú qué no se arriesgará a que el 40% quede en free float, pero no nos da tanto margen a que suba el precio. En una futura OPA veo un precio de 6€ o algo así. ¡A ver si se me pega algo de tu optimista!
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