He entrado en el KC a -0,0275. En el Scarr la cotización es en centavos, así que a -2,75. Con menos de dos puntos me conformo en este spread. El punto vale 375$
Me imagino que estarán también con los stocks a tope. Tienen para después de la salida de encierro este del coronavirus. Puede que el precio del cercano se mantenga bajo más tiempo.
La flexibilidad es muy importante, mucho, pero no hay que justificarse en ella para saltarte todas las reglas cuando parece que nos conviene. La banca está pasando a ser “lo que nadie quiere”, en caso de subida de tipos de interés la banca se ve favorecida, no es el caso ahora pero con él ritmo de impresión de dinero que llevan puede aumentar la inflación. Una vez que pase el chaparrón, las empresas más castigadas en bolsa son las de mayores retornos. Grecia sobre el 2011 retornaba un 18% anual en bolsa. Si se pierde confianza en el dólar también pueden subir los tipos de interés por aumento de desconfianza. Pronto empezaremos a hablar de la prima de riesgo. Bueno para la banca
Échale la culpa al Twitter y a leer mucho en inglés.
Sólo se aprende con dolor. Como llevo tantos meses comprando puts del SP500 muy lejos del dinero me ha dado tiempo para profundizar en el tema y así esperar más tranquilamente a que llegue la explosión de volatilidad.
He entrado en corto en el vix jul-ago a 8,25. Se supone que los spreads no son direccionales, es decir que no tenemos que acertar si el producto va a subir o bajar. A veces esto no se cumple, en este caso la subida del vix ha afectado mas al contrato más cercano del spread y este se ha hecho mas grande. Si baja la volatilidad la diferencia entre el precio de los futuros se hará más pequeña probablemente por una caída de la volatilidad que hará que el futuro más cercano baje más que el lejano ajustándose los precios. Con la Fed al rescate comprando de todo la volatilidad baja
Este spread no cumple una de las condiciones que me gusta respetar, el futuro del vix no tiene un subyacente físico detrás.