Microeconomicamente puede parecer que es como dices, pero macroeconomicamente funciona así:Se imprime dineroEl exceso de dinero debe ser enterrado en el sistema financiero para que no haya inflación.Para enterrar el dinero, hay que pagar intereses.Para enterrar los intereses necesitas pagar intereses.Los intereses son dinero extra, y hay que imprimir dinero. De lo contrario sería dinero falso.Cada vez que alguien debe intereses a alguien, está creando dinero de la nada. Si no me crees, averigua cómo funciona el sistema de reserva fraccional..La única manera en que ese sistema no creara dinero sería si la reserva fuera 100%, pero los bancos no funcionan asi.Encima, en el mundo financiero se han inventado deudas respaldadas en deudas.Pedro le pide prestado 100 euros a Juan. Pedro ofrece el coche como garantía, porque en su pais un coche cuesta 100 euros.Juan le pide 100 euros prestados a Manuel.Juan dice que Pedro le debe dinero y que esa es la garantía.Manuel le pide prestado a Carlos. Le ofrece como garantía los 100 euros que Juan le debe. Manuel también le pide prestado a Alberto y pone como garantía el dinero que Juan le debe. También le pide a María, a Marcelo, a Esteban y a Javier.Pedro ha tenido un accidente y el coche ya no sirve y Pedro no tiene los 100 euros. Pedro, Juan, Manuel, Carlos, Alberto, María, Marcelo, Esteban y Javier pierden cada uno 100 euros, para un total de 900 euros a partir de un coche de un colateral 100 euros.Si no me crees, asi es como ocurrió la crisis de 2008. El banco le presta a gente que no puede pagar, créditos subprime. El banco emite bonos respaldados en esos créditos. Y además vende muchos CDO sintéticos respaldados en cada uno de esos bonos.Entonces cuando el cliente subprime no puede pagar, los bonos y los CDO sinteticos no valen nada. Se esfuma el dinero en el aire.Hoy los CLO funcionan igual que los CDOs pero están respaldados en deuda corporativa. Miras a grandes empresas como Disney que tenían todo para triunfar. ¿Entonces por qué fracasan? Miras a index funds con agendas políticas, y para darle dinero de inversores, los index funds empujan esas agendas que arruinan el branding, al crear mala vibra en la relacion con los clientes. Y en algun momento cuando esa corporacion AAA se arruine por llevarse mal con los clientes, convierta en subprime, las pensiones que están invertidas en index funds que colocan el dinero en CLOs respaldados en deuda corporativa, reportan pérdidas.¿Qué se gana con perder el dinero de los pensionados? El banco no tiene pérdidas con los CLOs, pues los contratros establecen que el banco saca su ganancia, y que los inversores se repartan la perdida. Además los index funds cobran su comision, asi que los únicos con pérdida son los que usaron index funds, que son los pensionados.
