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Contenidos recomendados por Asier77

Asier77 14/08/18 01:21
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Solo te lo he dicho como un consejo. Vendes a perdidas y en medio del panico y seguramente te vayas a un fondo que el ultimo año lo ha hecho muy bien... justo lo contrario de lo que se debe hacer, perseguir rentabilidades. Suerte para ti, la vas a necesitar ya que te veo algo perdido.
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Asier77 13/08/18 16:13
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Tengo la sensación de que a veces, este foro es contraproducente para el inversor value. Al primer revés aparentemente serio, se cuestiona continuamente la capacidad del gestor, se incita a las inversiones particulares sugeridas por "expertos" foreros, se sugiere vender en medio del pánico y se atreven a decirle a uno de los mejores gestores del mundo en qué debe invertir y en qué no. Por favor, un poco de sentido común.
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Asier77 10/08/18 10:18
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Yo no tengo tan claro que no vayan a poder sacar muy buena rentabilidad a medida que Arytza vaya subiendo fuerte y pese mas del 10% del fondo, ya que tienen hasta un mes para vender el exceso del 10%, y en ese mes facilmente la accion puede haber subido un 50% o más. El ejemplo es True Value con Umanis, que ha sido una TenBagger (ha multiplicado x10 veces), por lo que ha tenido que exceder del límite del 10% en multiples ocasiones... es la que realmente ha tirado del Fondo True Value durante estos años y eso no ha sido un problema para sus gestores... simplemente habrán ido vendiendo los excesos en bloques con revalorizaciones importantes pasados un mes segun la acción subia y subia sin parar. Es mas, si no lo habrían hecho, Umanis habría llegado a ser un 80% de TrueValue, algo nada recomendable por el tema de diversificación. https://inbestia.com/analisis/umanis-la-primera-tenbagger-de-true-value-continua-dando-grandes-alegrias-a-sus-inversores  
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Asier77 09/08/18 16:08
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Me sorprende que AzValor haya invitado al Espelosín... un tio que lleva su fondo con un underperformance del 70% con respecto a la mayoría de fondos desde el 2014 gracias a haberse puesto "corto" desde dicho año. Muy "Value" no parece la estrategia del Espelosin este... Vamos, mucho tendrían que caer las bolsas mundiales y subir su fondo para recuperar un 70% de underperformance. Al final algún dia acabará acertando el apocalipsis financiero que propaga... eso sí, no quiero ni pensar la descomunal rentabilidad que habrá dejando de ganar cuando eso llegue... ¿Para que han invitado a ese gestor?  
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Asier77 09/08/18 15:55
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Le estoy dando vueltas al tema que habéis comentado de que si el fondo va cargadito de Aryzta (pongamos un que 8% del Cobas Internacional), si la acción se empieza a revalorizar muy rápido, hará que esta supere el límite máximo permitido del fondo del 10%, lo que forzará a malvender parte de la posición y evitar futuras revalorizaciones adicionales. Por lo que tengo entendido y según el “REGLAMENTO DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA”, la gestora dispondrá de un mes para deshacer el exceso de inversión sobre el 10%. (Adjunto el link): www.cnmv.es/cnmvdia/noticiascnmv/docs/FAQRIIC.pdf Entiendo que si hay una revalorización muy fuerte de Aryzta (que seguro la habrá) y que pongamos que sea de un +60% en un mes, llevando la posición a un peso total del fondo del 15%, la gestora no se vería forzada a malvender justo tras superar el límite del 10% y podría vender con muchisima mayor revalorización. No sé si alguien puede aportar un poco más luz sobre este asunto, pero creo que es algo importante, ya que supondría una gran diferencia de rentabilidad entre verse forzado a la venta nada más superar el porcentaje máximo, o el poder hacerlo 1 mes después de superar dicho límite.
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Asier77 08/08/18 13:41
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Paramés nunca ha salido a dar explicaciones sobre la evolución de sus fondos, ni sobre la evolución de las acciones particulares que lo componenen, por mucho que llueva. Tan solo hizo una excepción a principios del 2009 en la conferencia anual de inversores de Bestinver y fue porque el fondo había caido un 60% y había una desbandada de clientes. Dudo mucho que salga a dar explicaciones por caidas temporales de acciones particulares, no es su manera de actuar. Como mucho comentará de manera muy superficial la tesis en alguna conferencia a la que acuda como invitado, tipo BilbaoValue, etc..    
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Asier77 08/08/18 13:29
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Vale Persi, puede que la inversión en Aryzta le pueda llegar a salir rana por un error en el timing, pero yo le pago para una rentabilidad de doble digito dentro de 5 años, si en Aryzta palmamos pasta y vende a perdidas pero la cartera en general se comporta como dios manda, sinceramente me da igual. Tambien entiendo que la gente que ha comprado algunas de sus principales posiciones a nivel particular este bastante mas nerviosa, pero a él se le tiene que juzgar por el comportamiento global del fondo dentro de 5 años, no ni en 1, ni en 2, ni por acciones particulares. Otra cosa es que nos guste debatir, analizar las empresas y su evolución, entre los que me encuentro, pero sé separar todo eso de lo que espero del fondo en global dentro de muchos años.
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