Stop-loss y take-profit: definición y cómo utilizarlos
Stop-loss y take-profit: definición y cómo utilizarlos
El stop loss limita tus pérdidas y el take profit asegura tus ganancias. Conoce sus tipos, cómo calcularlos con un ejemplo en soles y en qué se diferencian del stop limit.
Un stop loss cierra tu operación automáticamente cuando el precio toca un nivel de pérdida que fijaste de antemano, y un take profit hace lo mismo para asegurar la ganancia. Juntos definen cuánto aceptas perder y cuánto esperas ganar antes de entrar al mercado. Abajo tienes los tipos de stop, un ejemplo en soles y la diferencia con el stop limit.
Gráfico con varios ejemplos de stop-loss y take-profit
Puntos clave
Stop loss: cierra la posición al tocar tu límite de pérdida.
Take profit: cierra la posición al alcanzar tu objetivo de ganancia.
Relación habitual entre ganancia y riesgo: 2 a 1 o mejor.
El precio de salida puede diferir del stop en mercados rápidos.
¿Qué es un Stop Loss?
El Stop Loss, o límite de pérdidas, es una orden de trading que provoca el cierre automático de una posición abierta si el mercado toca un nivel predeterminado por el trader. Esta herramienta es esencial para los inversionistas, ya que permite limitar pérdidas cuando una operación se vuelve en contra.
La mayor cercanía o lejanía del Stop Loss se basará en los diferentes tipos de SL y en nuestro apetito de riesgo. Es una orden que puede ser impartida por un inversionista con el objeto de limitar las potenciales pérdidas que este podría llegar a tener como consecuencia de un cambio en las condiciones del mercado.
El stop loss es un mecanismo a través del cual un inversionista puede evitar pérdidas pues permite establecer un precio “de salida” (venta) para su inversión. Cuando el precio de mercado del respectivo valor alcanza el nivel definido por el inversionista, éste se vende automáticamente. Este es un mecanismo que contribuye a mitigar el riesgo de mercado.
¿Cuáles son los diferentes tipos de Stop Loss?
Existen principalmente tres tipos de Stop Loss:
Stop de porcentajes
Consiste en fijar el Stop Loss de una operación de tal manera que solo arriesga un porcentaje determinado del capital (por ejemplo, un 2% del total). Este método es útil para los inversionistas que desean mantener un control estricto sobre sus riesgos. Stop de porcentajes
Stop de punto de equilibrio o break-even
Fija el punto en el que ya no se tienen ganancias ni pérdidas en una operación. La activación de una orden de cierre situada en el precio de entrada evita que una operación ganadora termine en pérdida, aunque en saltos bruscos de precio la salida puede ejecutarse peor que el nivel fijado. break-even
Stop de seguimiento o trailing-stop
Este permite mantener una posición abierta que esté generando ganancias, limitando al mismo tiempo el riesgo de pérdidas máximas. Es especialmente útil en mercados volátiles como el peruano, donde los precios pueden fluctuar significativamente. trailing-stop
Tipo
Cómo se fija
Cuándo encaja
Porcentaje
Arriesgas un porcentaje fijo del capital, por ejemplo el 2%
Si quieres controlar el riesgo de cada operación
Break-even
Se mueve al precio de entrada cuando la operación ya gana
Para proteger una operación que va en positivo
Trailing stop
Sigue al precio a una distancia fija mientras avanza a tu favor
Para mantener una tendencia sin fijar un techo de ganancia
¿Qué es un Take Profit?
El Take Profit, o toma de beneficios, es una orden de trading que permite cerrar una operación abierta cuando llega a un nivel prefijado que se haya determinado y así fijar los beneficios en una cantidad determinada. Una vez alcanzado por el mercado, se inicia la liquidación de la operación de manera automática y los beneficios obtenidos pasan al saldo de la cuenta del bróker. Take Profit Y Stop Loss
Cada trader determina el nivel en el que se ejecutará esta orden de cierre dependiendo de sus propios criterios: llegada a cierto nivel de resistencia, logro de un porcentaje de ganancia determinado, fecha en la que se producirá un anuncio importante que puede afectar a la dirección del precio, etc. Es una orden que puede ser impartida por un inversionista o tomada por un operador con el objeto de asegurar las ganancias que éste haya logrado y así evitar que, como consecuencia de un cambio de las condiciones de mercado, dichas utilidades se disminuyan.
¿Por qué debería utilizar un Take Profit?
Muchos son los traders que tras haber mantenido ganancias flotantes durante largos periodos de tiempo ven cómo se quedan sin ellas por no cerrar la posición a tiempo. Hay que recordar que las ganancias que ves en tu pantalla no son reales hasta que la operación no se finaliza.
Las órdenes Take Profit permiten combatir los excesos de codicia y facilitan el beneficio de un crecimiento sostenido del capital de la cuenta de trading cuando el mercado alcanza el precio de TP deseado.
Cómo calcular el stop loss y el take profit con un ejemplo en soles
El tamaño de la posición sale de dividir lo que aceptas perder entre la distancia al stop. Con una cuenta de S/ 10.000 (si aún no sabes cuánto dinero conviene para empezar a invertir en bolsa, parte de ahí) y un riesgo del 2% por operación, arriesgas como máximo S/ 200. Si compras una acción a S/ 10,00 y colocas el stop en S/ 9,60, pierdes S/ 0,40 por acción si se activa, así que puedes comprar 500 acciones. El take profit en S/ 10,80 deja una ganancia de S/ 0,80 por acción, el doble del riesgo. Es un caso ilustrativo, sin cotización real.
Concepto
Valor
Capital de la cuenta
S/ 10.000
Riesgo máximo por operación (2%)
S/ 200
Precio de entrada
S/ 10,00 por acción
Stop loss
S/ 9,60 (riesgo de S/ 0,40 por acción)
Take profit
S/ 10,80 (ganancia de S/ 0,80 por acción)
Tamaño de la posición
500 acciones (S/ 200 entre S/ 0,40)
Resultado si se activa el stop
Pérdida de S/ 200
Resultado si se alcanza el take profit
Ganancia de S/ 400 (relación 2 a 1)
Fuente: ejemplo ilustrativo elaborado por Rankia.
Mover el stop más lejos cuando el precio se acerca es uno de los errores más comunes al hacer trading, porque convierte una pérdida pequeña en una grande. Si operas dentro del día, revisa también cómo funciona una operación de day trade, donde los stops se activan con más frecuencia.
¿Qué es la volatilidad y cómo afecta a los Stop Loss y los Take Profit?
Por volatilidad se entiende la medición de la intensidad y de la temporalidad de las fluctuaciones de la cotización de un activo financiero en un horizonte temporal específico (días, meses, semanas, años). Sirve para cuantificar el riesgo de un activo en concreto.
Por ejemplo, no es lo mismo la volatilidad del mercado de las criptomonedas que la de los grandes valores o empresas blue chip. En Perú, donde el mercado puede ser particularmente volátil, entender y manejar la volatilidad es clave para cualquier inversionista.
¿Cuál es la diferencia entre un Stop Loss y un Stop Limit?
Según la SEC de Estados Unidos, un stop loss se convierte en una orden de mercado cuando el precio toca el nivel fijado, así que se ejecuta al mejor precio disponible, que puede ser distinto del stop si el mercado se mueve rápido.
Una orden Stop Limit añade un segundo precio, el límite. Si el mercado salta más allá de ese límite, la orden no se ejecuta y la posición sigue abierta. Con el stop loss priorizas salir; con el stop limit priorizas el precio.
Sigue aprendiendo sobre el análisis técnico
El stop-loss y el take-profit son dos de los muchos conceptos que engloba el trading y el análisis técnico del mismo. Estos dos artículos te ayudarán a mejorar tus estrategias de trading:
Fija el stop antes de entrar y calcula el tamaño de cada posición
Decide el stop loss y el take profit antes de abrir la operación, cuando todavía piensas con calma, y deja que la distancia al stop determine cuántas acciones o contratos compras. Antes de arriesgar dinero real, practica el cálculo con una cuenta demo y comprueba si la relación entre pérdida y ganancia te sale a favor.
Un dicho que aprendí en Sudáfrica […]: «Usted, cuando se baña, vaya asegurándose de que haya un gordito que esté más profundo que usted. Y si el gordito desaparece, usted sale rapidito. Está lleno de tiburones». En el trade es igual: si el mercado comienza a ir en tu contra, tú arrancas. No preguntas por qué te vas. Y esa es una disciplina que hay que tenerla. No hay que ser soberbio con el mercado.
Preguntas frecuentes sobre el stop loss y el take profit
¿Dónde conviene colocar el stop loss?
El stop loss va más allá de un nivel que, si se rompe, invalida tu idea de la operación: por debajo de un soporte en una compra o por encima de una resistencia en una venta. Deja un margen para la volatilidad normal del activo, o saltará por simple ruido de mercado.
¿Un stop loss garantiza que perderé solo lo que fijé?
No, un stop loss normal no garantiza el precio de salida. Al tocar el nivel se convierte en una orden de mercado y se ejecuta al mejor precio disponible, que en saltos bruscos o mercados rápidos puede ser peor que el fijado. Consulta con tu bróker cómo ejecuta estas órdenes.
¿Se puede operar con stop loss sin take profit?
Sí, puedes fijar solo el stop loss y dejar correr la ganancia, por ejemplo con un trailing stop que sube con el precio. El take profit es opcional, pero conviene definir antes de entrar en qué nivel o condición saldrás con ganancia, para no decidirlo con emociones durante la operación.
¿Puedo usar stop loss y take profit con un bróker del exterior desde Perú?
Sí, la mayoría de plataformas de acciones y CFD del exterior incluyen estas órdenes, pero la SMV advierte que ninguna empresa está autorizada en Perú para ofrecer públicamente productos Forex ni CFD. Antes de depositar, verifica el regulador y el número de licencia del bróker en el registro de su supervisor.
