Jejeje ya salté cuando comparaste tu operativa con la de Messi, pero es que no me puedo resistir, sigo tu blog y no tengo nada en tu contra pero creo que siempre hay que dar lugar a la contrapartida.
Humildemente pienso que hay "algunas" diferencias cuando nos comparamos con Buffet en términos de rentabilidad financiera.
Buffet compra negocios, Buffet está recibiendo los beneficios de esos negocios y/o cobrando dividendos en todo este tiempo (su nueva compra, BoA, da un dividendo del 6% anual), Buffet no hace múltiples operaciones altamente especulativas, asumiendo riesgos importantes, usando derivados y pagando múltiples comisiones. Buffet ha perdido un 23% de su negocio llenándose los bolsillos.
Expongo a continuación sólo 20 principios/detalles de la filosofía de Buffet que es importante conocer para los que somos inversores pequeños y nuestra salud financiera antes de aventurarnos a invertir según otros principios, que puede trasmitir este blog, y que reconoceremos que constituyen una forma de invertir muchísimo más compleja, dedicada, que exige talento, visualización, conocimientos amplios, pero donde al fin y al cabo, las ganancias también deben compensar sabiendo que al igual que Buffet tendremos nuestros riesgos y Draw Drowns.
Buffet dice:
1. Nunca invierta en un negocio que no pueda entender, como tecnologías complicadas.
2. Si no puede ver caer un 50% su inversión sin pánico, no invierta en el mercado de valores.
3. No intente predecir la dirección del mercado de valores, la economía, los tipos de interés o las elecciones.
4. Compre compañías con buen historial de beneficios y posición dominante de mercado.
5. Sea temeroso cuando otros son codiciosos y viceversa.
6. El optimismo es el enemigo del comprador racional.
7. La capacidad de decir "no" es una enorme ventaja para un inversor.
8. Gran parte de éxito puede atribuirse a la inactividad. La mayoría de los inversores no resiste la tentación de comprar y vender constantemente, pero la piedra angular debe ser el letargo, bordeando la pereza.
9. Las oscilaciones salvajes de precios están más relacionadas al comportamiento de los inversores que a los resultados empresarios.
10. Un inversor necesita hacer muy pocas cosas bien si evita grandes errores. No es necesario hacer algo extraordinario para conseguir resultados excelentes.
11. No tome seriamente los resultados anuales, sino los promedios de cuatro o cinco años.
12. Céntrese en el retorno de la inversión (no en las ganancias por acción), el nivel de endeudamiento y los márgenes de beneficio.
13. Invierta siempre a largo plazo.
14. Es absurdo el consejo de que "nunca se quiebra tomando un beneficio".
15. Recuerde siempre que el mercado de valores es maníaco-depresivo.
16. Compre un negocio, no alquile las acciones.
17. Busque empresas con mercados amplios, fuerte imagen de marca y consumidores fieles, como Gillete o Coca Cola.
18. También son interesantes algunas compañías con marcas consolidadas pero que están infravaloradas por dificultades transitorias. Para buscar estas oportunidades, deben aprovecharse los mercados bajistas.
19. Busque compañías con gran capacidad de generación de efectivo y que, una vez en marcha, no necesiten grandes reinversiones.
20. Mientras más absurdo sea el comportamiento del mercado, mejor será la oportunidad para el inversor metódico.
Podemos convenir que si los problemas del mejor inversor de nuestro tiempo pueden equipararse a nuestros problemas también podemos destacar que habla de no predecir, de invertir a largo plazo, invertir en lo que entendemos, invertir en negocios poco cíclicos con nichos de mercado, que generan efectivo, que aconseja cuanta mayor inactividad mejor y no valorar nuestras inversiones en periodos inferiores a 4 o 5 años, y que algo de razón tendrá.
Como siempre todos somos libres de seguir a Buffet o querer invertir seguiendo algunos de tus consejos pero es importante advertir sobre las diferencias, pues lo que en un gráfico plano se resume en una caída similar en ambas operativas, en la práctica es que un lado está cobrando beneficios y en el otro perdiendo mucho tiempo en seguir al mercado, pagando muchas comisiones y asumiendo riesgos infinitamente mayores.
PD: Si te molestan estos comentarios por favor dímelo, he seguido otras polémicas de este blog y no es mi intención enturbiarlo, llevar la contraria por norma o desdecir a nadie.