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Ha respondido al tema Ezentis (EZE): seguimiento de la acción
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Banco Santander acuerda refinanciar la deuda de Ezentis por más de 70 millones de euros
Ezentis y Banco Santander han cerrado un acuerdo por el cual la entidad que preside Ana Botín refinanciará la práctica totalidad de los más de 70 millones de euros que la compañía tiene de deuda.
Ezentis respirará tranquila tras la fusión, que avanzó en exclusiva OKDIARIO, con Excellence Field Factory (EFF), subsidiaria de Ericsson España. Sin embargo, aunque la deuda de la compañía se reducirá con la firma resultante de la operación, lo cierto es que la ‘mochila’ que aportará Ezentis en forma de deuda supera con creces los 70 millones. En estas, BBVA y Banco Santander habían empezado una ‘lucha’ encarnizada por ofrecer la mejor refinanciación de deuda a Ezentis. Y ha sido el banco más grande de nuestro país quien se ha llevado “el gato al agua”.
Fuentes de Ezentis aseguran a OKDIARIO que aún se está “negociando” la refinanciación, pero que todavía faltan “algunos flecos”. Es decir, que aunque Banco Santander será quien refinancie la práctica totalidad de la deuda -las fuentes apuntan a más de un 90%-, existe la posibilidad de que la entidad que preside Ana Botín tenga algún compañero de baile. Y ese es “el fleco”.
La deuda estructural bruta de Ezentis es de 78 millones de euros y la deuda estructural neta de 72 millones de euros, teniendo en consideración el saldo de seis millones de euros que se mantiene en la cuenta de reserva a largo plazo asociada al acuerdo de crédito.
Una interesante cifra por una compañía que, tras la fusión con la filial de Ericsson, ha pasado a tener más que músculo financiero, dado que se ha convertido en todo un gigante. Motivo por el cual los dos grandes bancos, BBVA y Banco Santander, se esfuerzan por ofrecer a la compañía resultante las mejores condiciones para sacar ‘un buen pico’.
En una presentación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Ezentis señaló que EFF cerró 2017 con unas ventas de 104 millones de euros, por lo que la compañía combinada hubiera cerrado el ejercicio 2017 con unos ingresos de 502,9 millones de euros, según cálculos proforma.
Ezentis remarca que la compra de EFF le permite retornar a las actividades originales de la compañía en el mercado ibérico “con gran potencial de crecimiento y consolidación en el sector de telecomunicaciones (fibra+5G)”. Además, llevará a un diversificación de clientes estratégicos en el sector de las telecomunicaciones.
Además, Ezentis asegura que la operación refuerza financieramente a la compañía y la posiciona en “condiciones propicias” para continuar su plan de refinanciación, prácticamente cerrado con Banco Santander. De hecho, incide en el ratio de deuda neta respecto al Ebitda en términos proforma se situará por debajo de las 1,8 veces, frente a las 2,5 veces de antes de la transacción, ya que se integra un nuevo negocio sin deuda financiera.
Ha respondido al tema ¿Sacyr Vall (SCYR) seguirá subiendo?
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SACYR. De cara a sesiones próximas, y tras comunicado de resultados y venta participación Itinere tras cierre de mercado el viernes.
https://www.elconfidencial.com/empresas/2018-07-27/sacyr-kutxa-abanca-venden-55-itinere-globalvia_1598536/
Sacyr, Kutxa y Abanca venden Itínere a Globalvía valorada en 1.300 millones
Los tres accionistas llegan a un acuerdo con el grupo de infraestructuras para traspasarle su 55,5% del grupo de autopistas antes de que se resuelvan los arbitrajes contra Corsair
La compañía sigue focalizando en reducir apalancamiento medienta la rotación de activos. El viernes ha comunicado la venta del su 15% en Itínere, algo esperado desde hace tiempo y que por fin tenemos sobre la mesa.
El riesgo asociado a Repsol está más que controlado, y su reciente alianza en el mercado americano, con Manhattan Construction debe empezar a dar sus frutos en próximos ejercicios.
Es de esperar inicio y continuidad en el crecimiento de resultados, de mano de la reciente reestructuración vivida en Construcción, algo que debiera tener un efecto positivo sobre márgenes.
Uno de los catalizadores a tener en cuenta era la esperada noticia sobre la venta de Itínere, y teniendo en cuenta que el importe de la operación tendría como destino reducción de deuda, siendo algo también esperado como objetivos de reestructuración, el mercado acogería con los brazos abiertos, esta noticia comunicada en cierre de la sesión del viernes.
Sin riesgos visibles en lo que se refiere e vencimientos de deuda, y con niveles del precio del petroleo actuales, teniendo en cuenta su participación en Repsol, estamos ante un momento técnico fundamental de posible movimiento de ruptura alcista de embergadura, siendo primer paso importante el nivel de superación de los 2,65€, zona resistencia que por movimiento técnico fundamental puede quedar en el olvido en próximas sesiones.
En gráfico diario y con indicadores en disposición del citado movimiento alcista de embergadura, habiendo terminado en precio a las puertas de intento de superación resistencia, esta semana puede ser el intento esperado, con un Macd en positivo que puede ser señal definitiva y esperada.
En gráfico a semanas vista superación de dicha resistencia en precio, dejaría despejado el camino alcista sin resistencias hasta la zona de los 3€ y 3,90€.