Ha comentado en el artículo DeRRivados II (en la Práctica)
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Para mi todo el tema de la volatilidad como tratan de vendernosla es desde mi punto de vista falsa. Son todo cuentos "griegos" que aderezados con lo animalitos como mariposas y pajaros lo unico que hacen es confundir y distraer al personal(al igual que con el A.T todo el mundo buscando hch o trazando canales mientras los profesionales ya estan dentro del valor).
Como no me cuadraba la teoria enrevesada de las opciones empece a observar y deducir una teoria de la "volatilidad" basada en la probabilidad (aqui doy la razon a Javi01)que es mas sencilla de calcular y sorprendentemente mas acertada (sobre todo a plazos mayores a 2-3 meses donde no influyen tanto lo que llamo factor sorpresa... noticias etc).
Digamos que trato de deducir 3 incognitas: subira o bajara, cuanto lo hara, y en que tiempo. Y esta volatilidad que yo llamo volatilidad estimada me calcula las dos ultimas incognitas con una desviacion media de 16%.
En las pruebas que he hecho he tenido unos resultados muy buenos, y los resultados son mejores aun cuando se hace(no se como se llama la estrategia) por ejemplo el ibex ahora esta a 8.000 pues dentro de 3 meses lo mas probable es que este entre 8.600 y 7.200.
Espero tener mas tiempo para desarrollarla y corregir un par de detalles que pueden afinarla mas.
Javi no es sospechoso, lo que pasa que todo el mundo utiliza black and scholes por el mismo motivo que usan los canales y triangulos, por ejemplo. Se da por sentado que es lo valido, porque se ha escrito un libro sobre ello o porque lo utilizan los profesionales, y que es lo que funciona y ni siquiera se lo cuestionan. Y te lo dice uno que utiliza el analisis tecnico pero que hace tiempo que dejo de buscar figuritas en los graficos.
Saludos