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Jayco 27/09/18 04:58

Es bestial, ahora si está cotizando a precio de liquidación. El problema es que la compañía siga destruyendo valor (y caja) pero en cuanto el cuchillo deje de caer vuelvo a entrar. Esta compañía necesita a gente competente en construcción para poderle dar la vuelta a la tortilla, pero como generar un mínimo de valor puede ser una acción para tener a 5 años.

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Jayco 26/06/18 07:56

Ha respondido al tema ¿Cómo veis OHL?

A ver esto es un foro en el que el 90% de la gente no tiene ni idea de lo que dice, este es un pelele dentras de un teclado. Es mejor que pases, pero OHL es una inversión de alto riesgo, espero que si estas dentro hayas analizado bien ese riesgo.

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Jayco 25/06/18 15:47

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

980 kilos por temporada. Mas les vale duplicar el número de abonados al fútbol, sino no salen las cifras por ningún lado. Pero también es cierto que sin futbol Movistar+ se va al garete. Veremos si la inclusión de netflix mejora las cifras de abonados.

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Jayco 16/06/18 11:13

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Me cambias los parámetros en cada respuesta, es dificil debatir así. Yo no estoy hablando ni de la reestructuración de la deuda, que, en propias palabras del CFO asegura el pago de la deuda para los dos años siguientes, sin hacer mención a que ocurrirá a partir de 2020, ni que TEF tenga que pagarla toda de golpe, de hecho he pegado el plan actual de amortización de la propia telefónica. Y por aclarar estoy largo, lo que no quita que siga analizando la compañía con sentido crítico. Un saludo,

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Jayco 16/06/18 09:31

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Hola, Tienes que restar de esos 15.000 millones los 9.000 millones que Telefónica destina a Capex de forma recurrente y los pagos en dividendos. Este año Telefónica entre vencimientos e intereses, tiene más de 11.000 millones en pagos. No estoy diciendo que la situación sea mala, pero a día de hoy es una compañía vulnerable. Sobre los resultados del primer trimestre. La cifra de negocio y OIBDA han caido por el impacto de divisas, el resultado neto mejora por una caída de un 9,2% en las amortizaciones, por lo que la mejora en el resultado neto no lleva agregado una mejora en los flujos de caja de la compañía.

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Jayco 14/06/18 15:38

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

+1, restan caja a la compañía y al final el valor de la compañía cae. Si bien es cierto es que viendo la capacidad de los dirigentes de telefónica de destinar capital a operaciones de nulo retorno prefiero que este en manos de accionistas o destinados a reducir deuda. Un dividendo del 5% no te vale de nada si te comes un 30% de bajada. Por no hablar que es insostenible el actual dividendo, lo acabarán bajando.

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Jayco 11/06/18 02:29

Ha respondido al tema ¿Cómo veis OHL?

Dentro en 2,82. La he estado echando un ojo este fin de semana, caja de 1100 millones, quitando deuda se queda por encima de 300. Sin embargo deuda con bancos es 0 y los vencimientos de la mayoría de bonos empiezan a partir de 2022. Financieramente debería tener tranquilidad durante los próximos años. 1100 millones de caja + fondo de comercio con una capitalizaciónde 800 millones. Obviamente el problema está, por un lado, en la pésima gestión (con corrupción incluida) de la familia villar mir, y nueva sorpresas estilo méxico. Por eso mi exposición es pequeña. Apena 1100 acciones.

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Jayco 08/10/14 03:20

Ha respondido al tema Carbures Europe

Algunos ya avisamos de lo que era esta empresa y aquí nos fusilaron. Una pena que como con Gowex tanta gente se va a quedar pillada.

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Jayco 16/07/14 09:10

Ha respondido al tema Carbures Europe

Volvemos a las desviaciones incomprensibles,como se puede tener proyectado 51 millones en gastos de personal y que lleguen los 5 primeros meses de 2014 y quedarse en 10 millones. Estamos hablando de 20-25 millones a un año. Una diferencia desviación del 50%. Me parece un poco extraño, sólo es eso. De todas formas el HR de Marzo es más reciente que es el que habría que utilizar como referencia. Hay que tener en cuenta que gran parte del buen resultado que aparentemente reporta Carbures es precisamente por ese ahorro en personal de 5 millones en relación a las proyecciones, no de un aumento de la cifra de negocio por encima de las expectativas. Ese apenas ha aumentado un 2% sobre proyecciones.

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