El problema (en mi opinion) es que mucha gente piensa que Livongo se dedicaba a lo mismo que Teladoc, y no es así. Creo que la telemedicina esta todavia en una fase muy embrionaria, y que irá mucho mas alla de hacer una videoconsulta con el doctor. Si piensas así, es lógico ver a TDOC como una apuesta muy a futuro (3-5 años desde hoy), evidentemente si el plan es especular, tal y como ha dicho Road anteriormente, no creo que sea el mejor momento.Adicionalmente, sobre los resultados, para mi la parte mas prometedora es esta frase: "The number of consumers enrolled in more than one chronic care program tripling year-over-year as they choose Teladoc Health to meet a broader whole-person need set."No se trata de vender una commodity, sino de general un modelo de negocio en el cual tus clientes confíen de manera recurrente.Respecto a las perdidas, por lo que veo varias cosas son un one-shot (o debería), y sin ellas quiza el EPS hubiera estado mas ajustado:Como digo, yo estoy long, y se que todo lo que he mencionado anteriormente podría venirse abajo en el siguiente quarter, si siguen con esas partidas de pérdidas que no deberían repetirse, si los resultados se mueven hacia un modelo basado en vender videollamadas, etc.En cualquier caso, creo que en este caso en particular, la idea bullish o bearish se basa fundamentalmente en qué piensas que va a pasar con la telemedicina en el futuro. Si crees que está empezando y que aun faltan muchos pasos por dar, no me cabe duda de que TDOC es LA apuesta para el futuro. Si por el contrario eres de la opinion de que con la reapertura de la economía y la vuelta a la normalidad, la gente pasará de la videoconsulta y volverá a la presencialidad, entonces evidentemente TDOC es una mala apuesta.Y añado comentario de cuñado: en mi empresa acaban de activarnos el servicio de telemedicina como beneficio de los empleados. Tengo que mirarlo bien, la empresa que nos da el servicio se llama ELMA. En mi caso particular, si puedo, evitaré a toda costa ir a la consulta, puesto que soy milenial (vago, hedonista y en busca de mi comodidad por encima de todo, jeje).No se, hay veces que el análisis es bastante sencillo.Proximamente y para los aficionados al ciclismo, el deep dive en Peloton, que tambien anda de capa caida (resultados next week si no me equivoco)Saludos y buen día!
