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Contenidos recomendados por 25pesetas

25pesetas 13/04/21 12:58
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
Tornero, la mayoría yo creo de la gente que está en FAES, es gente que no mira el gráfico sino los fundamentales, plan de negocio, BPA, licencias, patententes, I+D etc.Comprendo que debe ser una tortura estar en una empresa sin tener una idea (mejor o peor) de lo que crees que vale.Lo único que puedo decir es que FAES es buena empresa y los 5 últimos ejercicios es un ejemplo de una empresa que hace las cosas muy muy bién. La cotización es lo de menos, que de todas formas le saca una diferencia brutal al IBEX (esto también esta en la presentación de FAES).Por tanto, paciencia, FAES no es gowex o wirecard etc, la hoja de balance es sana, yo no puedo prometer que no se va dar una hostia manhana en bolsa, pero no creo que merezca la pena salirse por calentón. Un saludo.
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25pesetas 12/04/21 10:10
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
Valor valor, la presentación coincido tiene mucha miga. Me gustaría que hubiesen puesto algúna diapostiva sobre la expiración de patentes y como afecta eso al futuro de la Bilastina.En fin, es una buena presentación....que se desinfle la cotización, he aprendido a vivir con ello. :D
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25pesetas 06/04/21 08:56
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Estoy con Masalla, al final y para hablar claro, Carlos Trabazo pone un montón de cosas, y en el fondo nos viene bién a todos, porque muchas son útiles.Esto es un foro de poca gente, vamos a ser compresivos los unos con los otros. No hace falta tirar a nadie.
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25pesetas 30/03/21 05:56
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
Paciencia!Otra forma de no desesperarse del todo, el pensar el "riesgo" que corremos con FAES, que desde mi punto de vista a estos precios es muy bajo.Si es verdad que ver cada día como se da la vuelta al final de la sesión te va poco a poco minando la moral. Como dice Buffet ;) la bolsa es un sitio donde el dinero va de las manos de los impacientes a las manos de los que tienen paciencia.
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25pesetas 11/03/21 03:02
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Yo también tengo el sano hábito de ver shareholder meetings the Berkshire y clases de Munger.Yo no creo que para que Correa me de los rendimientos que quiero, el PE tenga que cambiar.A la hora de analizar Correa si me cuesta más modelizar la futura evolución de los ingresos. No para el ejercicio siguiente pero para el futuro. Correa está a un precio atractivo para el negocio que recibes, sin contar el projecto de cargardores, que aún teniendo un impacto mínimo en el mercado global, para una empresas de 60m EUR, puede ser un catalizador grande.Sigo diciendo que la empresa esté "infravalorada" es la mejor noticia, Correa puede generar 7-9m de EUR por ejercicio sin deuda y cotizando a 60 millones. Si no cambia el PE, solo con los retornos es un caso muy favorable. Todas las "lighthouse" etc etc, están para otras cosas. Lo mismo que Buffet y Munger no gastan dinero en consultoras y auditoras, porque lo que hacen ellos es "sencillo", yo no le daría más vueltas a lighthouse, morningstar, los pitonisos del análisis técnico etc, porque sus precio objetivos siempre siguen la cotización del valor.
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25pesetas 10/03/21 07:27
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Caprice toda la razón, solo una puntualización, si no tienes deuda y tienes efectivo, el EV también se reduce, asiq no tener deuda no implica necesariamente que tu EV/EBITDA sea más grande.EV= Equity + Debt - CashSi conoces bién las condiciones de la deuda con esa information y el ratio puedes tener una buena idea de la empresa, porque EV/EBITDA es bastante agnóstico con la deuda en relación al valor absoluto, pero no con la madurez o las condiciones. Vamos que no es suficiente.
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25pesetas 02/03/21 06:51
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
Aunque no suba mucho con tiempo, lo sacas con dividendos, eso si.Y si la bolsa se resiente un poco, Mapfre solo puede ser más atractivo de lo que es ahora.Las aseguradoras son difíciles, mucha suerte. :) Yo de momento FAES y Nicolás Correa que se que hay alguno más aquí que está en las dos. 
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25pesetas 02/03/21 02:36
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
5.50 es como 15x 100m EUR de beneficio, si toca esos niveles antes de llegar a los 100m de EUR, todavia con el riesgo de la Bilastina, me salgo.Para los de Mapfre, ayer salió la carta anual de Warren Buffet, y si alguien sabe de aseguradoras es el. Os dejo el extracto sobre el futuro de las aseguradoras. And bonds are not the place to be these days. Can you believe that the income recently available from a 10-year U.S. Treasury bond – the yield was 0.93% at yearend – had fallen 94% from the 15.8% yield available in September 1981? In certain large and important countries, such as Germany and Japan, investors earn a negative return on trillions of dollars of sovereign debt. Fixed-income investors worldwide – whether pension funds, insurance companies or retirees – face a bleak future.
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25pesetas 26/02/21 07:10
Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
No por ser contrarian, el precio de FAES es adecuado (desde mi punto de vista)Estás pagando 15 veces beneficios, que es el precio que pagas por entrar en un negocio, que tiene algunas amenazas en su molecula estrella (patentes etc).Un buen camino con el hidroferol y la salud animal, y un negocio un poco mas feo que es la parte de consumo.A pesar de la tentación que existe en comparar los mútiplos de otras empresas, merece Almirall 26 veces beneficio. Seguramente no, es un empresa mas irregular con más apalancamiento, pero en cierta manera con más "upside" que FAES. Dermatología es atractivo y Almirall es mucho más activa que FAES, a la hora de acuerdos de colaboración, y tiene mejor pipeline de cosas en fase II y III.El mercado no es estúpido, la cuenta es sencilla, si FAES sigue creciendo a este ritmo, ninguna conspiración, el mercado ignorando a FAES etc va a evitar la creación de valor para el accionista.Piensa en el dividendo, si cotizas a 30 veces, para pagar un 3,5% de dividendo FAES tendría que decicar el 100% de los beneficios a pagarlo. Eso es lo que quieres que refleje el mercado?Ojalá faes se mantenda entre 10-15 veces, y seguiré comprando todos los anhos y ganando dinero siempre, porque el precio es bueno. Si lo que quieres es que valga x30 y encasquetarle las acciones a un pardillo....es otra mentalidad.Un saludo
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