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Mejores Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos (SAF)

Mejores Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos (SAF)

En el ámbito financiero peruano, la elección de una Sociedad Administradora de Fondos (SAF) adecuada puede ser determinante para el crecimiento y la protección de los ahorros de un inversor.

Estas instituciones juegan un papel crucial en la administración de inversiones en diferentes tipos de fondos.

En este artículo, analizaremos algunas de las mejores SAF en Perú, tomando en cuenta su trayectoria, confiabilidad y rendimientos.

¿Qué es una SAF?

Las SAF son instituciones financieras que tienen como objetivo principal administrar diferentes tipos de fondos colectivos, como fondos mutuos o fondos de inversión, y maximizar el retorno para sus participantes bajo ciertos niveles de riesgo.

Además, son entidades que deben ser autorizadas y reguladas por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).

Rol y relevancia en el mercado financiero peruano

Las SAF son entidades que establecen e implementan, por medio de criterios profesionales y estratégicos, las decisiones de inversión de los fondos que administran,  todo bajo su completa discreción. Antes de esto, las SAF deben comunicar a sus inversionistas y aportantes las políticas, que no son más que "las estrategias de inversión".

Las estrategias de inversión de estas sociedades están centradas en productos de acciones, renta fija, combinaciones de productos de renta fija y variable, entre otros. Esta composición conformará un portafolio de fondos mutuos, que serán ofrecidos a potenciales inversores que invierten un capital de inversión, con el cual se comienza a operar. Todo ello con la finalidad de que la estrategia genere el levantamiento del capital por medio de rendimientos ganadores.

El rendimiento de estos productos determinará qué tan exitosa y relevante resultó la estrategia aplicada, lo cual se transforma en ingresos monetarios. Esto también se aplica a la habilidad de gestión de la sociedad para llevar a buen punto a los fondos administrados.

Criterios para evaluar una SAF

Al evaluar una Sociedad Administradora de Fondos (SAF), es crucial considerar diversos criterios que nos proporcionen una visión holística sobre su desempeño, confiabilidad y adecuación a nuestras necesidades como inversores. A continuación, se detallan algunos de los criterios más relevantes:

Historial de rentabilidad

La rentabilidad para los inversionistas permite determinar el rendimiento pasado de los fondos administrados, en comparación con su categoría de inversión y el índice de referencia relevante.

Es fundamental evaluar tanto el rendimiento a corto plazo como a largo plazo para obtener una visión completa de cómo se han gestionado los fondos en diferentes condiciones del mercado. Además, es importante considerar la consistencia de los resultados a lo largo del tiempo, ya que esto puede indicar la capacidad de la entidad para adaptarse a diferentes escenarios económicos.

Diversidad y variedad de fondos administrados

Una entidad de gestión de fondos como las SAF, que tenga como valor la calidad, debe ofrecer una amplia gama de fondos mutuos para elegir, balanceados con diferentes clases de activos (acciones, bonos y valores del mercado monetario). Busca una empresa que ofrezca fondos que se adapten a diversos objetivos de inversión, ya sea crecimiento a largo plazo, ingresos regulares o una combinación de ambos.

Reputación y confiabilidad en el mercado

La reputación de una SAF es un indicador importante de su confiabilidad y ética empresarial. Conviene investigar la trayectoria de la empresa en el mercado de fondos mutuos. Una forma aconsejable es leer diversas reseñas y comentarios de otros inversionistas para comprender su experiencia con la SAF. Así, se puede elegir solo aquellas entidades que tengan un historial sólido de rendimiento y cumplimiento de regulaciones.

Servicio al cliente y herramientas de gestión

El acceso a un servicio al cliente eficiente es esencial en el mundo de las inversiones. Una buena SAF debe ofrecer un equipo de atención al cliente accesible y capaz de responder a tus preguntas y preocupaciones. Además, es recomendable buscar aquellas SAF que proporcionen herramientas de gestión en línea, como plataformas para monitorear inversiones y realizar cambios, según sea necesario.

Las SAF más destacadas en Perú

¿Sabes cuáles son las SAF más importantes en la actualidad? Pues bajo estas líneas te dejamos las 3 más grandes entidades del país (con el 83% de participación del mercado de fondos mutuos a nivel nacional entre ellas), de acuerdo con información actualizada de la Asociación de Administradoras de Perú.

BBVA Asset Management

En primer lugar, con más del 32% de participación de mercado, se encuentra la Administradora de origen español BBVA Asset Management. Con más de 120 profesionales expertos en el análisis de inversión, esta entidad SAF está presente en Perú y 9 países más.

Historia y presencia en el mercado

BBVA Asset Management SA SAF es la unidad de mercado del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (de origen español) que engloba las gestoras de fondos y pensiones a nivel mundial. Es heredero del Banco Continental, que pasó a llamarse así desde septiembre de 1997, mediante Resolución CONASEV, de número 620-97-EF/94.10.

En la actualidad, y de acuerdo con información de la SMV y de la Asociación de Administradoras de Fondos, esta entidad ocupa el primer lugar de preferencia, con más de un 32% de participación activa en el mercado de Fondos.

Fondos estrella y su desempeño

De acuerdo con información de la Asociación de Administradoras, para este año, el fondo estrella de BBVA Asset Management ha sido el Fondo BBVA Soles, con calidad crediticia AAA, que tiene como resultados un valor de rentabilidad:

·             Mensual de 1.03%.

·             Anual de 9.87%.

·             En lo que va del año 2023 tiene una rentabilidad del 6.88%.

Ventajas y desventajas

Entre las ventajas que te ofrece esta entidad, podemos mencionar la capacidad global y la fuerte presencia que tiene en todo el país; su proceso de inversión es robusto y cuenta con un estupendo control de riesgo; cuenta también con productos innovadores de baja inversión, con una estupenda rentabilidad.

Como toda desventaja que presentan las entidades SAF, está el riesgo que se asume con los productos financieros que ofertan. En este caso, es conveniente buscar la asesoría profesional de los expertos de la entidad, que serán los que determinen el perfil de riesgo del inversionista.

Credicorp Capital

En segundo lugar, de acuerdo con información de la Asociación de Administradoras, se encuentra la entidad Credicorp Capital, y es que cuenta con un 28% de participación en el mercado de fondos de Perú. Bajo estas líneas, algunos de los datos más importantes de esta administradora.

Historia y presencia en el mercado

Credicorp Capital Perú SAA es una SAF, que fue fundada en el año 2012, con cambio de nombre a partir del cuarto trimestre del 2013. Tiene como origen la fusión de 3 entidades en diversos países, líderes en el mercado de fondos financieros: BCP Capital en Perú, Correval en Colombia y IM Trust en Chile.

En la actualidad, está presente en diversos países del continente, incluyendo los Estados Unidos, y es una administradora regulada y supervisada por la SMV. Además, cotiza en la Bolsa de Valores de Lima con el nombre " CRECAPC1.

Fondos estrella y su desempeño

En el caso del fondo estrella de esta entidad SAF, el más relevante es un fondo de renta variable en moneda extranjera (US$) denominado Credicorp Capital Acciones. Este fondo mutuo cuenta con las siguientes características:

·             Rentabilidad Mensual de 7.81%.

·             Rentabilidad Anual de 34.39%.

·             En lo que va del año 2023 tiene una rentabilidad del 18.53%.

Ventajas y desventajas

Entre las ventajas que ofrece esta entidad a sus afiliados, podemos mencionar las siguientes:

·             Mayor rentabilidad y modernidad en sus productos y servicios.

·             Diversificación de sus portafolios de inversión.

·             El más completo equipo de asesores profesionales.

·             Sencillez y flexibilidad a la hora de invertir en los productos Credicorp.

·             Liquidez en todo momento.

·             Cobertura total del territorio peruano.

Ahora, en cuanto a sus desventajas:

·             En algunos productos de inversión ofrece muy baja rentabilidad a largo plazo, por encima de 24 meses.

Interfondos

En tercera posición, encontramos a la empresa Interfondos, la empresa de origen local, dedicada a la comercialización de fondos mutuos.

Historia y presencia en el mercado

Como dijimos en la introducción, esta empresa es local, con fundación en el año 1994 y con una constitución como Intercorp (cambio de nombre) en el año 1997. Es producto de la compra de Interbank (o Banco Internacional del Perú) por parte del empresario Carlos Rodriguez-Pastor Mendoza con otros accionistas minoritarios del continente, específicamente de Norteamérica.

Interfondos pertenece a esta sociedad, dedicada a la gestión de fondos mutuos. En la actualidad cuenta con una presencia de mercado del 23%, de acuerdo con la información recopilada por la Asociación de Administradoras.

Fondos estrella y su desempeño

El fondo estrella en la actualidad de esta entidad es uno de renta fija y en moneda local, denominado IF Acciones en Soles. Este fondo es de alto nivel de riesgo, por lo que se recomienda un período de al menos 5 años de permanencia, con lo que se buscan mayores rentabilidades. Entre sus características podemos mencionar las siguientes:

·             Rentabilidad Mensual de 6.48%.

·             Rentabilidad Anual de 12.87%.

·             En lo que va del año 2023 tiene una rentabilidad del 6.01%.

Ventajas y desventajas

Entre sus ventajas se encuentran:

·             Mayor rentabilidad y disponibilidad.

·             Accesibilidad a sus productos de inversión, con tan solo 500 soles o 50 US$.

·             Diversificación de los portafolios de fondos mutuos.

·             Simplicidad al abrir un fondo mutuo desde la comodidad del hogar, por medio de su plataforma digital.

·             Diversos estados de cuenta completamente gratuitos.

·             La mejor asesoría profesional.

Por otro lado, una de sus desventajas más notables es el tiempo que se toma para cambiar o traspasar entre fondos y las comisiones.

Cómo escoger la SAF adecuada según tu perfil de inversión

La elección de una Sociedad Administradora de Fondos (SAF) adecuada es esencial para maximizar los beneficios de tus inversiones. Esta elección no solo debe basarse en la reputación de la SAF, sino que también debe alinearse con tu perfil de inversión. A continuación, una guía paso a paso sobre cómo escoger la SAF adecuada según tu perfil:

Identificación de tu perfil: conservador, moderado, arriesgado

Lo más importante a la hora de invertir en una de estas entidades es conocer el perfil de inversionista. En total, existen tres tipos, y todos ellos dependen de la tolerancia que como inversor tengas para asumir riesgos y la necesidad de incrementar tu capital. Estos perfiles, generalmente, se dividen en 3 categorías:

·             Perfil conservador, o de los inversores que prefieren la seguridad y la estabilidad por encima de los rendimientos potenciales. En este caso se eligen las inversiones de bajo riesgo, como bonos y otros instrumentos de renta fija. Buscan preservar el capital y están dispuestos a sacrificar rendimientos más altos a cambio de una mayor seguridad.

·             El perfil moderado, o de aquellos que buscan un equilibrio entre seguridad y crecimiento. Están dispuestos a asumir un cierto grado de riesgo para obtener rendimientos mayores que los ofrecidos por inversiones completamente conservadoras. Suelen invertir en una combinación de activos de renta fija y renta variable.

·             Por último, el perfil más riesgoso, denominado arriesgado, que tienen una alta tolerancia al riesgo y buscan maximizar sus rendimientos a largo plazo por encima de la estabilidad. Están dispuestos a invertir en activos más volátiles, como acciones y otros instrumentos de renta variable. Aunque buscan rendimientos significativos, también están expuestos a mayores fluctuaciones en el valor de sus inversiones.

Establecimiento de objetivos financieros y horizonte de inversión

Una vez definido el perfil de inversión, el siguiente paso es establecer objetivos financieros y el horizonte de inversión, si es a corto, mediano o largo plazo. ¿Estás invirtiendo para la jubilación, la educación de tus hijos, la compra de una vivienda o para aumentar el patrimonio?

Los objetivos de inversión planteados determinarán el nivel de riesgo que se puede asumir y el plazo en el que se esperan alcanzar esos objetivos. Si los objetivos se plantean a corto plazo, conviene ser más conservador para proteger capital.

Comparativa de fondos que se alineen con tus metas

Ya que se ha establecido el perfil inversionista, los objetivos y el horizonte de inversión, llega la hora de comparar las SAF de fondos mutuos disponibles en el mercado de Perú, para elegir la que sea más afín con esas metas:

·             Examina las estrategias de inversión de los fondos disponibles. Algunos pueden estar enfocados en acciones, mientras que otros pueden centrarse en bonos u otros activos. Solo elegir aquellos fondos cuyas estrategias sean coherentes con el perfil y objetivos.

·             Aunque el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, es importante revisar cómo ha sido el desempeño del fondo en el pasado. Esto puede dar una idea de cómo ha manejado diferentes condiciones del mercado.

·             Los costos asociados con la inversión, como los gastos de administración y carga, pueden afectar los rendimientos a lo largo del tiempo. Compara los costos de diferentes fondos y solamente elige aquellos que ofrezcan un equilibrio entre rendimiento y gastos.

·             La diversificación es clave para reducir el riesgo. Buscar fondos que tengan una cartera bien diversificada en diferentes tipos de activos y sectores.

·             Elegir una SAF que ofrezca transparencia en sus operaciones y que tenga una comunicación clara con los inversores. Esto permitirá estar al tanto de los cambios en la estrategia del fondo y en su desempeño.

Recomendaciones al invertir a través de una SAF

Para finalizar, es fundamental entender cómo funcionan estos instrumentos de inversión y seguir algunas recomendaciones clave para maximizar los beneficios, a su vez que se reducen los riesgos. A continuación, se presentan algunas recomendaciones esenciales al invertir a través de una SAF en el mercado de fondos mutuos peruano.

Diversificación de la inversión

La diversificación ayuda a reducir el riesgo al evitar la concentración excesiva de capitales en un solo activo o sector. Al invertir en fondos mutuos, los inversionistas pueden beneficiarse de la experiencia de los gestores de fondos que seleccionan y administran una cartera diversificada. Esto puede mitigar la volatilidad y mejorar el potencial de rendimiento ajustado al riesgo de la inversión.

Al invertir en fondos mutuos a través de cualquiera de las SAF disponibles en el mercado peruano, esta diversificación se vuelve más accesible, ya que los fondos mutuos agrupan una variedad de activos como acciones, bonos y otros instrumentos financieros. Así que, la recomendación es elegir entidades de inversión que ofrezcan diversificación a través de diferentes clases de activos y sectores.

Evaluación periódica de la rentabilidad y el riesgo

En este caso, al evaluar una SAF; se debe hacer un análisis de la evaluación periódica de la rentabilidad y el riesgo de los fondos mutuos en los que se ha invertido. Y, nuevamente recordamos que la rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros, pero ayuda a predecir su comportamiento en el tiempo.

Las SAF proporcionan informes regulares sobre el rendimiento de los fondos mutuos, lo que permite a los inversionistas evaluar si sus inversiones están cumpliendo con sus objetivos financieros. Asimismo, los prospectos de los fondos proporcionan información sobre la volatilidad histórica y otros indicadores de riesgo.

Mantenerse informado y aprovechar las herramientas que ofrecen las SAF

Las sociedades administradoras de fondos mutuos o SAF ofrecen herramientas y recursos valiosos para ayudar a los inversionistas a tomar las mejores decisiones. Una recomendación clave es mantenerse informado sobre las noticias financieras y los eventos que podrían afectar los mercados y, por ende, los fondos mutuos. Estas entidades también cuentan con comentarios de expertos y análisis de tendencias económicas que pueden ayudar a los inversionistas a entender mejor el panorama.

Inclusive, muchas SAF ofrecen plataformas en línea que permiten a los inversionistas acceder a su información de cuenta, realizar transacciones y realizar un seguimiento de su cartera en tiempo real. Aprovechar estas herramientas puede facilitar la gestión de las inversiones y permitir decidir sobre el destino del capital con mayor agilidad.

 

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