¿Quieres invertir en bonos en Perú sin trámites complicados ni grandes sumas de dinero? Desde 2025, ya puedes hacerlo desde S/ 100 gracias al nuevo ETF Perú Soberano VanEck El Dorado ID, listado en la Bolsa de Valores de Lima.
En esta guía te explico paso a paso cómo invertir desde Perú o desde el extranjero, con ejemplos, capturas, estrategias y plataformas confiables.
¿Qué es un bono?
Los bonos son valores que representan una deuda que el emisor tiene con las personas que los adquieren. Al finalizar el periodo pactado, el emisor debe devolver el monto de la inversión al titular del bono, sumado a una cantidad de dinero equivalente a los intereses que se comprometió a pagar.
Una manera sencilla de entender cómo funciona un bono es imaginar a un inversionista que presta dinero a un emisor de bonos, a cambio de recibir el capital prestado más los intereses. El inversionista que realiza este préstamo se convierte en un tenedor de bonos. Empresas, corporaciones y gobiernos emiten bonos para financiar diversas actividades y proyectos.
Cuando compras un bono, te conviertes en acreedor del emisor. Esta es la principal diferencia entre las acciones y los bonos: cuando posees una acción, eres propietario parcial de la empresa; en cambio, al comprar un bono, eres un prestamista.
Tipos de bonos en Perú
Se clasifican de la siguiente manera:
1. Bonos Soberanos
Emitidos por el Estado peruano. Son los más seguros, ya que cuentan con el respaldo del Gobierno. Ideales si buscas bajo riesgo y estabilidad a largo plazo. Se negocian en soles y en dólares.
2. Bonos Corporativos
Emitidos por empresas privadas para financiar sus proyectos. Suelen ofrecer rendimientos más altos que los soberanos, pero también conllevan mayor riesgo. Requieren análisis del emisor (empresa) antes de invertir.
3. Bonos Subordinados o Estructurados
Emitidos por bancos o financieras. Ofrecen altos intereses, pero tienen menor prioridad en caso de quiebra. Aptos solo para inversionistas con mayor tolerancia al riesgo.
¿Qué son los ETFs de renta fija y por qué invertir en bonos peruanos este año?
Los ETFs de renta fija son fondos cotizados que agrupan una variedad de bonos, permitiéndote invertir en una cartera diversificada con una sola transacción. Estos ETFs pueden incluir bonos gubernamentales, corporativos o de alto rendimiento, y ofrecen ventajas como:
- Diversificación instantánea: acceso a múltiples bonos en un solo producto.
- Liquidez: se negocian en bolsa como las acciones.
- Costos reducidos: comisiones más bajas en comparación con la compra individual de bonos.
En 2025, los bonos se presentan como una opción atractiva para inversores que buscan estabilidad y rendimientos predecibles. Con la reciente disminución de las tasas de interés en EE. UU. y Europa, los bonos corporativos de grado de inversión y los bonos de alto rendimiento en Asia ofrecen oportunidades interesantes para diversificar y proteger tu cartera.
Detalles del ETF: Bono Soberano del Perú
Este ETF es una de las formas más prácticas y modernas de invertir en bonos soberanos desde 2025.
Nombre | S&P Peru Sovereign Bond ETF |
Código de cotización | LPEBSP |
Moneda | Soles |
Monto mínimo de inversión | Aproximadamente S/ 100 |
Dónde cotiza | |
Respaldado por | Bonos emitidos por el Gobierno del Perú |
Administradora | Latin American Integrated Market (MILA), en colaboración con el BCRP |
¿Cómo invertir en Bonos? Plataformas
A diferencia de las acciones, los bonos no se negocian públicamente en una bolsa. En cambio, se negocian en el mercado extrabursátil, lo que significa que se compran a través de corredores. Sin embargo, en algunos casos, se pueden adquirir bonos directamente del gobierno.
Dado que los bonos no se negocian en un mercado centralizado, puede ser complicado para los inversionistas saber si están pagando un precio justo. Aunque un corredor puede vender un bono a una prima (por encima del valor nominal), la prima de otro corredor puede ser aún mayor.
Opción 1: A través de una SAB local
Aquí el paso a paso de cómo hacerlo:
1. Abrir cuenta en la SAB (requiere DNI y RUC si eres empresa)
Para el ejemplo estamos usando Trii, la cual solo funciona desde celular. Te pedirá correo, contraseña y validar tu correo.
Luego pasas un proceso riguroso de KYC (know your customer: conoce a tu cliente) para evitar el lavado de activos. Se demora entre 3 y 5 días en validar tu cuenta para que puedas hacer tu primer depósito.
Para el ejemplo estamos usando Trii, la cual solo funciona desde celular. Te pedirá correo, contraseña y validar tu correo.
Luego pasas un proceso riguroso de KYC (know your customer: conoce a tu cliente) para evitar el lavado de activos. Se demora entre 3 y 5 días en validar tu cuenta para que puedas hacer tu primer depósito.
2. Depositar fondos en soles (desde S/ 100)
Si bien es cierto que puedes adquirir desde S/ 100 el ETF, se recomienda que la inversión sea entre 1,000 y 10,000 nuevos soles para que se pueda observar una rentabilidad considerablemente atractiva. La opción de “Depósito inmediato” es con banco de igual manera, sólo que cobra más por la rapidez tal cual lo dice.
3. Solicitar la compra del ETF
Nos ubicamos en la opción “Invertir” al lado izquierdo del botón “+”, seleccionamos ETF y buscamos “Perú Soberano VanEck El Dorado ID ETF”.
4. Verás las participaciones en tu portafolio de inversión
Como toda inversión, debemos de observarla cada cierto tiempo para saber si debemos ajustar nuestra estrategia:
- Agregar capital a nuestro portafolio.
- Cortar pérdidas en caso de haberlas.
- Diversifica el portafolio o retirar ganancias.
Opción 2: A través de plataformas como eToro, NAGA o AvaTrade
Si no resides en Perú, puedes replicar una estrategia similar con ETFs en dólares o plataformas como eToro, donde puedes comprar ETFs como:
- iShares Latin America Bond ETF
- iShares Emerging Markets Local Currency Bond ETF
1. Abrir una cuenta
Para este ejemplo usaremos el broker eToro. En este caso abrir una cuenta es muy similar a la mayoría de brokers.
2. Buscar ETFs similares como “iShares Latin America Bond ETF” o “EM Sovereign Bonds”. eToro nos da herramientas como resumen, gráficas, noticias, analista y finanzas. Al dar clic en “Invertir" tenemos esta imagen. Le damos clic en “Entiendo”
3. Invertir directamente en mercados emergentes con bonos similares a los peruanos si no aparece el exacto
Se nos abre un abanico de opciones. Corto es “venta” y comprar se entiende. Elegimos el importe con el que deseamos empezar a invertir. Podemos colocar un “SL o TP” para definir pérdidas y ganancias. Luego podemos elegir un “apalancamiento” de entre 1 a 5.
El “Tipo de orden” es para saber si la hacemos en el momento exacto o cuando llegue a cierto precio, ya depende de la estrategia de cada persona (en lo personal les hago seguimiento y observo el comportamiento del activo llegado al nivel que estaba esperando para ver si da la confirmación o no).
Evaluación de riesgos y rendimientos
Al evaluar los riesgos, se analizan las fluctuaciones en las tasas de interés, que pueden representar pérdidas para una empresa. Si las tasas de interés tienden a subir, los pagos fijos de los bonos pierden atractivo.
Por ello, los precios de los bonos pueden caer. La duración del bono, es decir, lo sensible que es su precio ante cambios en las tasas de interés, se mide en años y es un factor clave que debes considerar, además de diferenciarlo del concepto de vencimiento.
Como cualquier inversión, la compra de bonos también implica riesgos, como:
- Riesgo de tasa de interés
- Riesgo de inflación
- Riesgo de crédito
- Riesgo de liquidez
Pros
- Accesible desde S/ 100: inversión mínima baja.
- Diversificación automática: inviertes en varios bonos a la vez.
- Gestión pasiva profesional (VanEck): bajo costo de administración.
- Ideal para perfiles conservadores: menor volatilidad que acciones.
- Transparencia y regulación local (SMV).
Contras
- Liquidez limitada: al cotizar solo en la BVL, depende de demanda local.
- Riesgo país: ligado al entorno fiscal y político del Perú.
- No reparte dividendos: los intereses se reinvierten.
- Sensibilidad a tasas de interés: subidas pueden afectar su precio.
- Rendimiento limitado frente a activos más riesgosos.
¿Para quién es ideal este ETF?
- Personas que buscan proteger su capital con instrumentos más estables.
- Inversores que quieren exposición al Perú sin comprar bonos individuales.
- Jóvenes que empiezan a invertir y desean hacerlo desde montos bajos con respaldo estatal.
¿Listo para comenzar a invertir en bonos? Explora las plataformas disponibles para dar el primer paso hacia tus objetivos financieros.
