Hola de nuevo David.
Las principales gestoras con fondos indexados para mi son (por orden de mi preferencia) Vanguard, Amundi y Pictet. Vanguard y Amundi tienen unos gastos muy parecidos y Pictet un poco superiores. En cuanto a la comisión de subscripción que comentas, son comisiones máximas que a fecha de hoy BNP no aplica en ningún caso y creo que R4 tampoco. La diferencia de gastos entre el Vanguard que comentas y el Amundi que comento yo son casi despreciables, ahora ya depende cada uno evaluar si compensa o no esa diferencia para tener un poco de Canadá, a mi me compensa.
La complicación que le veo a una cartera geográfica está en:
¿Qué porcentajes asigno a cada zona? Dices que le quieres asignar a USA un 32%, ¿Por qué no un 35% o un 50%? No es una pregunta trampa, es solo para que evalúes el porque quieres poner cada porcentaje. En una cartera global eso ya te viene “predefinido” por el fondo.
Como dices, el tema de los rebalanceos. Con una cartera geográfica tienes que hacer más movimientos en ellos, pero que si lo tienes asumido, adelante!
Yo prefiero una cartera geográfica porque así defino yo en cada momento los porcentajes de cada zona. Y a la hora de hacer los rebalanceos siempre vuelvo a esos porcentajes, con una cartera global, si USA sube mucho y EU baja, cada vez tienes más USA sin embargo con una cartera geográfica, si USA sube y EU baja, hago el rebalanceo y vendo USA “caro” y compro EU “barato”. Ahora bien, el mundo cada vez está más globalizado y cada vez que USA se constipa, en EU tenemos fiebre… ¿Merece la pena una cartera geográfica? Cada vez tengo más dudas.
Dices que es la primera vez que inviertes. Vas a muy largo plazo, has leído mucho si, estás muy instruido y la teoría la puedes saber como la tabla del 1, pero en realidad no sabes como vas a dormir cuando el mercado se pegue el batacazo. Ten cuidado con los porcentajes que asocias a RV y RF.
Un saludo, Borja.
