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Contenidos recomendados por bfs1981

bfs1981 14/02/18 01:59
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola. En realidad, no existe la gestión pasiva como tal, siempre tienes que tomar decisiones de que porcentaje de RV, de RF, de si meter o no REITS u Oro... Y luego si lo haces con fondos globales o con fondos reginales. Y los Small-Caps y emergentes, los metemos también en nuestra cartera?? Son muchas decisiones las que tomar. Bien es verdad que no intentamos superar un indice. Al final más que gestión pasiva, lo que solemos hacer los usuarios de este hilo es Buy & SuperHold con fondos indexados. Lo que va a hacer Rico es lo mismo, pero con otros activos, no con fondos RV indexados si no con acciones de crecimiento y con reparto histórico de dividendos. Va a comprar y no va a estar cambiando de acciones cada dos por trés, sólo cuando dejen de aumentar el reparto de dividendos, que no creo que sea ni uno al año. En la parte de RF, en principio va a utilizar ETF hasta que haya capital suficiente como para que la compra de bonos sea mas eficiente. Un saluod, Borja.  
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bfs1981 01/02/18 02:29
Ha respondido al tema Mejor sistema ahorro (plan pensiones, pías....) Ayuda
Hola. Con los PP nadie sabe al contratar ahora si el día de mañana le habrá salido rentable. Hasta que no llegue el momento no se sabrá y ya será tarde para contratar uno o no contratarlo. Lo que si puedes es PENSAR un poco en cómo puede evolucionar tu vida hacia la jubilación y para ello, unas preguntas: ¿Cómo ves las pensiones cuando te jubiles? Si crees que la tasa de reposición de las pensiones va a ser igual o superior a la actual, PUNTO NEGATIVO PARA TENER UN PP. Si crees que la tasa de reposición de las pensiones va a ser inferior a la actual, PUNTO POSITIVO PARA TENER UN PP. ¿Cómo ves tú sueldo? Si crees que tu sueldo va a subir, PUNTO NEGATIVO PARA TENER UN PP. Si crees que tu sueldo va a mantenerse o bajar, PUNTO NEGATIVO PARA TENER UN PP. ¿Te quieres jubilar antes de la edad legal de jubilación? Si tu intención es hacerlo si pudieras, PUNTO POSITIVO PARA TENER UN PP. Si tu intención es estar trabajando hasta la edad legal de jubilación para percibir la prensión máxima, PUNTO NEGATIVO PARA TENER UN PP. ¿Vas a necesitar el dinero antes de 10 años? Si, crees que lo necesitarás antes de los 10 años, PUNTO NEGATIVO PARA TENER UN PP. No crees necesitarlo, PUNTO POSITIVO PARA TENER UN PP. ¿Crees que la legislación cambiará con respecto a los PP? Si crees que cambiará a peor, PUNTO NEGATIVO PARA TENER UN PP. No crees que cambiará a peor, PUNTO POSITIVO PARA TENER UN PP. Como no tenemos una bola de cristal, no sabemos como será el futuro y si la decisión de abrir o no un PP no sabremos si es la acertada hasta el último momento y ya será tarde para recular. Es así de duro!! Como te dije en mi mensaje 2 del hilo, creo que a mí me puede compensar tener un PP y tengo parte en Planes de Pensiones y otra parte en Fondos de Inversión. Suerte con la decisión. Eso sí, te recomiendo que no te abras un PP porque te lo decimos en el foro o porque te lo dice tu cuñado, abre un PP si tú crees que te puede ser rentable (fiscalmente hablando). Un saludo, Borja.
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bfs1981 30/01/18 02:30
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola. Al final todo lo que te tiene que importar es que por las noches puedas dormir. ¿Lo haces? Pues perfect! Tengo varias preguntas: ¿Cuándo tiempo llevas en FI? ¿Desde el principio tu estrategia era sobreponderar RF cuando RV estuviera alta? ¿Hasta cuando vas a tener esa sobreponderación activada? La estrategia que sigues es tan valida como todas las demás, pero en mi caso no la veo optima (y te hablo para mi caso) porque: No sé donde está el pico de la RV, por lo tanto no sé cuando es el momento de bajarme del carro y dejar de ganar lo mínimo posible. No sabré hasta donde llegará la sima de la futura bajada, por lo que no sabré cuando entrar en RV. No tengo ni tiempo, ni conocimientos necesarios para saber donde estará el pico y donde estará la sima. Y la gente te dirá, como bien dices, “eso es hacer market timing”, si a ti te va bien la estrategia, y te sientes cómoda con ella, adelante! Yo deshecho tu estrategia, por estrés… no quiero estar pendiente del mercado continuamente para ver si pega el pedo y baja o si pega el subidón padre. Para minimizar los riesgos existe la diversificación: Tienes RV emergente, RV capitalización pequeña/mediana, tienes REIT, tienes ORO, tienes RF gubernamental, tienes RF empresarial… hay muchos productos, para no tener que estar pendiente del mercado cuando sube o cuando baja, sólo tienes que encontrar la cartera ideal para ti y seguirla lo más regularmente posible. Qué pasa si con ese 30%, el mercado se hunde hoy? Pensarías: YO tenía razón. Perfecto. Y el mercado sigue hundiéndose, hundiéndose… y tu coges, y te vas un mes de vacaciones a Las Maldivas porque estás estresada y quieres desconectar, y cuando llegas de vuelta te das cuenta que el mercado se ha dado la vuelta y ha subido 15%... te lo has perdido por estar de vacas relajado. A mi parecer, el estar pendiente de los vaivenes del mercado implica mucho tiempo invertido… en mi caso no compensa. Mucha suerte con la estrategia, Borja.
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bfs1981 26/01/18 02:30
Ha respondido al tema ¿Plan de pensiones con 32 años?
Hola Mike. Son dos cosas diferentes, el estar obligado a hacer la declaración y pagar IRPF. Creo que el máximo para no hacer la declaración es 21.000€ (con un pagador) y a partir de los 12.000€ ya te empiezan a retener IRPF en la nómina. Aún que no estés obligado a hacer la declaración anual (la podrías hacer si quiesieras), tu empresa te estará reteniendo IRPF, por lo que un Plan de Pensiones te ayudaría a bajar la base imponible y te devolverían dinero en la declaración. Ahora bien, los Planes de Pensiones deberían ser buenos instrumentos en dos casos: Pretendes jubilarte antes de tiempo. La futura pensión es menor que el sueldo actual. Todo dependerá de tus perspectivas laborales: si crees que tu sueldo puede subir a corto/medio plazo, a lo mejor no te compensa un PP, pero si crees que lo tienes complicado para subir de sueldo, podría ser una buena opción el PP. Lo malo de los Planes de Pensiones vs Fondos de Inversión es que tenemos que tomar la decisión muy pronto y no sabemos que pasará con nosotros en el futuro, por lo que la decisión que tomemos no siempre será la acertada. Por esa razón, yo tengo una cartera diversificada, 2/3 Fondos de Inversión + 1/3 Planes de Pensiones. Un saludo, Borja.
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bfs1981 24/01/18 06:43
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola. Mi cartera es la siguiente: RF (15%) Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund – (10%) Vanguard Euro Government Bond Index Fund – (5%) RV (80%) Vanguard Global Small-Cap Index Fund – (15%) Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund – (12%) Amundi Index MSCI North America – (25%) Vanguard European Stock Index Fund – (18%) Vanguard Japan Stock Index Fund – (3%) Vanguard Pacific ex-Japan Stock Index Fund – (7%) Sectorial (5%) Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global – (5%) Y si te interesa el XRay de la cartera: Link Y por partes: Lo que debería ser global es la cartera, los fondos pueden ser globales (lo que haría una cartera más sencilla) o por zonas geográficas (una cartera menos sencilla, pero adaptada en todo momento a nuestras necesidades). Los fondos que se suelen usar son los Vanguard y Amundi. Otros fondos pueden ser los Pictet, pero son un poco más caros. Un fondo y un ETF son parecidos, pero no es lo mismo. Resumiendo MUCHO, un EFT es como un fondo, pero que cotiza en bolsa y por lo que tengo entendido la compra y la venta son operaciones inmediatas. Este punto debería contestarlo otra persona, que yo de EFT no sé nada. Un saludo, Borja.
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bfs1981 24/01/18 02:31
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola Beni. Yo me he subido al carro de la indexación en Fondos simplemente por varios motivos: No sé si los fondos punteros hoy lo seguirán siendo dentro de 10 años (abrieron un hilo hace poco con ese tema) y no quisiera estar todos los años chequeando si el fondo escogido de turno sigue la trayectoria esperada por mi. Puede que el gestor falle o incluso que falle yo al elegir el fondo. Por simplicidad. Al final tiene que ver un poco también con el punto 1. Una vez que tienes la cartera montada, el tiempo de mantenimiento de la misma es mínimo: aportaciones periódicas y reajustes anuales con hoja Excel. Y porque me conformo con lo que me está dando de rentabilidad la cartera indexada. Resumiendo, para mí, el ratio tiempo-rentabilidad, es superior en una cartera indexada que en una value, y para mi, es un factor fundamental. Pero como todo, esto no deja de ser una opinión, habrá gente que prefiera invertir más tiempo y ganar más (o perder más también). Un saludo, Borja.
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bfs1981 23/01/18 02:30
Ha respondido al tema Beneficios de un plan de pensiones
Hola Tomas. Antes de nada decir que no soy experto en la materia ni mucho menos. Lo bueno que tienen los planes de pensiones es que en los años que aportas, te baja la base imponible, devolviéndote dinero en la declaración de la renta del año siguiente a la aportación. Lo suyo es para que el producto sea del todo beneficioso, meter el dinero devuelto al plan manteniendo las aportaciones del año anterior (si el año 1 metes 3000€ en el PP; en el año 2 hacienda te devolverá por ejemplo 600€, pues en el año 2 se debería meter los 3000€ + 600€). Lo malo que tienen los planes de pensiones es el rescate, cuando realizas el rescate (en forma de renta o de capital) tributa TODO, capital + beneficios, como rendimientos del trabajo. Esto tiene dos lecturas: Si cuando empiezas a rescatar el PP, tu base imponible es menor que cuando aportabas al plan, se puede rescatar en forma de renta y pagar menos impuestos de los que hubieras pagado en su momento si no te hubieras desgravado. En este caso el PP es beneficioso. Si cuando empiezas a rescatar, tu base imponible es igual a cuando aportabas al plan, la base imponible subirá y pagarás más impuestos que en los que se desgravaron en su día. En este caso es perjudicial. Con los casos vistos, se entiende que si piensas que la pensión que recibirás el día de mañana es menor que el salario actual, puede compensar un PP; por el contrario si piensas que las pensiones se van a mantener, el PP a lo mejor no te compensa. Una cosa buena que le veo es que te puedes jubilar antes de tiempo. Al jubilarte antes de tiempo, por ejemplo a los 60, los primeros años de la jubilación anticipada no tendrás pensión del estado y podrás tirar del PP incluso sin pagar impuestos si rescatas al año menos del mínimo exento. Mucha gente dice: “no tengo un plan de pensiones porque no da nada.”. MENTIRA!! Como pasa con los Fondos de Inversión, hay de todo, si te vas a la banca tradicional, los PP suelen ser una basura, pero si te vas a las gestoras independientes o incluso a los gestores automatizados, encuentras PP que pueden merecer la pena. Y para acabar, lo suyo es tener diversificación de productos: parte en planes de pensiones y parte en fondos de inversión. Un saludo, Borja.
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bfs1981 21/01/18 05:25
Ha respondido al tema Invertir periódicamente en fondos
El problema es saber cuando ha tocado fondo para entrar. A lo mejor piensas que todavía va a bajar más, no entras y empieza a subir, perdiendo toda rentabilidad inicial.
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