El mercado de derivados en el Perú es uno de los mercados en el que se apoya la economía del país y es tan importante como mirar el mercado bursátil o cualquiera de otros tipos de mercados en los que se asienta la economía del país.
Mercados de derivados en el Perú
¿Qué es un mercado de derivados financieros?
Es un tipo de mercado con mucha relevancia más allá del propio inversor, su importancia reside en aportar equilibrio al sistema financiero y al funcionamiento de la economía real del país. Como es el mercado de derivados en el Perú.
En definitiva el mercado de derivados financieros se refiere al espacio puede ser físico y/o virtual en el que se intercambian contratos de instrumentos o derivados financieros, en alguno de los dos tipos de comercios, los negociados en bolsa, y los extrabursátiles.
¿Qué es un derivado?
Un derivado financiero es definido como un contrato entre un comprador y un vendedor que se realiza en el presente respecto a la transacción que recién se realizará en una fecha futura acordada entre ambas partes.
A nivel general los derivados son conocidos como un instrumento financiero utilizado como sistema de protección y gestión de riesgos, así como para arbitraje o inversión, según sea el caso.
Existen diferentes tipos de derivados y se diferencian entre sí en la forma en que se comercializan, así como por el activo subyacente de referencia y el tipo de producto. El mercado de derivados en el Perú aporta diferentes opciones para poder gestionar los riesgos financieros.
¿Qué funciones tienen los derivados?
La funcionalidad de los derivados financieros es la de aportar estabilidad ante potenciales conflictos en las empresas. Aportando cobertura y asumen los riesgos proporcionalmente; permitiendo pactar las condiciones, precios y fechas de vencimiento ante ciertas variables que la propia empresa no pueda ejercer el control.
Características del mercado de derivados financieros
- Una de las características de los derivados financieros es que no exigen una alta inversión para funcionar, lo que favorece a las pequeñas y medianas empresas (pymes).
- Las empresas como las pymes pueden ingresar al mercado de derivados financieros, y reducir sus riesgos y a la vez aumentar sus ganancias.
- El valor fluctúa a partir de las variaciones de la cotización de los activos incluidos en los mercados.
Tipo de derivados financieros
Hay diferentes tipos de derivados financieros entre los sobresalen los derivados:
- Además de por el tipo de contrato realizado por la compañía
- El lugar en el que son negociados
- La finalidad que tienen
- Los activos subyacentes considerados.
Primera Generación ó Plain Vanilla
- Forwards
- Futuros
- Swaps
- Opciones
Opciones Exóticas
- Power options
- Binary options
- Cash or noting
- Knock Out
- Quanto Options
Derivados de Crédito
- Crédit default swaps
- Asset swaps
- Credit linked notes
- Total return swaps
- FTD CLNs
Notas Estructuradas
- Notas call y put
- Call / Put spread
- Notas duales
- Notas no touch
- Wedding cake
¿Donde se negocian los derivados?
No existe un mercado centralizado de derivados en el Perú, aunque la BVL está interesada en desarrollar uno.
Así, los derivados financieros se negocian en mercados organizados o no organizados, buscando aportar la mejor cobertura. En cuánto a las garantías que disponen los derivados se depositan en una cámara de riesgo, la que los resguarda en base a lo establecido en el contrato de la empresa.
En el Perú, los derivados se negocian en el mercado peruano en especial en OTC (Over The Counter), esto se debe a que aportan mejor cobertura inicial además de disponer de diferentes tipos de derivados en un solo contrato.
¿Qué son los mercados OTC?
Los mercados OTC son los encargados de gestionar contratos bilaterales a medida entre los participantes, estos participantes pueden ser una compañía o banco, y el otro puede ser un banco de inversión "marketmaker".
Los mercados OTC tiene como característica el no disponer de una cámara de compensación o cámara de riesgo, lo que genera una alta posibilidad que exista la quiebra de uno de los participantes.
En conclusión, el conocer en profundidad sobre los mercados de derivados financieros, pueden posicionar a su empresa positivamente ante los inversionistas, en base a reducir el riesgo y obtener tal crecimiento que redunda en ganancias, y beneficios comerciales en diferentes mercados y que la empresa tenga una mejor imagen.
