A continuación encontrarás qué es exactamente un ETC, en qué se diferencia de un ETF y de un ETN, sus ventajas y riesgos, y cómo invertir en ellos desde Perú.
Puntos clave
- Un ETC replica el precio de una materia prima (oro, petróleo, etc.) y cotiza como una acción.
- No es un ETF: es un título de deuda respaldado por la materia prima.
- Ventajas: diversificación, liquidez y bajo costo; riesgo: precios volátiles.
- Desde Perú se compran con un bróker que dé acceso a estos productos.
Introducción a los ETC (Exchange Traded Commodities)
Los Exchange Traded Commodities (ETC) son vehículos de inversión que brindan exposición a los productos básicos en forma de acciones negociadas en bolsas de valores. Estos vehículos ofrecen a los inversores una forma de invertir en materias primas sin las complejidades del comercio de futuros o la inversión directa en activos físicos.
Sin embargo, es importante señalar que invertir en ETC implica riesgos y los inversores deben considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión y los riesgos involucrados antes de invertir. También se recomienda consultar con un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Definición de ETC
Podemos definir estos productos negociados en bolsa como productos financieros que permiten a los inversores invertir en una amplia variedad de materias primas, como oro, petróleo, gas natural, maíz, soja, entre otros, y se pueden comprar y vender como acciones.
Veamos, a continuación, algunos puntos clave que debes comprender acerca de los ETC:
· Los ETC pueden brindar a los inversores exposición a materias primas como metales, energía y ganado a los que de otro modo sería difícil acceder.
· Pueden rastrear productos básicos individuales o una canasta de varios productos básicos y pueden proporcionar una alternativa interesante a la negociación de productos básicos en el mercado de futuros.
· Se diferencian de los ETF en que son instrumentos de deuda (notas) y las materias primas rastreadas por la ETC sirven como garantía para la nota.
· Pueden invertir en una materia prima o en una canasta de materias primas, y su desempeño puede basarse en el precio al contado de la materia prima o vincularse a contratos de futuros.
· Están estructurados como títulos de deuda, pero están garantizados por materias primas. Un banco o institución financiera emite un ETC, que luego está respaldado por un valor equivalente de un producto o canasta de productos específicos.
· Los ETC han democratizado la inversión en materias primas, permitiendo a los inversores habituales diversificar carteras y cubrir riesgos, ampliando el ámbito de inversión.
Historia y origen de los ETC
Los ETC se introdujeron por primera vez en Europa a principios de la década de 2000 como una forma de brindar a los inversores acceso a materias primas sin las complejidades del comercio de futuros o la inversión directa en activos físicos. Están estructurados como títulos de deuda, pero se garantizan por materias primas. Los primeros ETC se centraron en el oro y la plata, pero con el tiempo se han creado ETC para otros productos básicos.
Los ETC pueden rastrear productos básicos individuales o una canasta de varios productos básicos y pueden proporcionar una alternativa interesante a la negociación de productos básicos en el mercado de futuros.
Diferencia entre ETC, ETF y ETN
Los ETC son similares a los ETF (Exchange Traded Funds) y los ETN (Exchange Traded Notes), pero existen algunas diferencias clave. Veamos algunas de ellas:
· Un ETC es un producto específico que se negocia en una bolsa de valores y rastrea el precio de una sola materia prima o un índice de materias primas. Por su parte, un ETF es un fondo de inversión que se negocia en una bolsa de valores y rastrea el precio de un índice de acciones, bonos, materias primas o una combinación de ellos. Mientras que, un ETN es un producto de deuda no garantizado que se negocia en una bolsa de valores y rastrea el precio de un índice de valores.
· Los ETC son emitidos por bancos y respaldados por una garantía de deuda. Los ETF son fondos de inversión que contienen una canasta de valores y se negocian en una bolsa de valores. Y los ETN son emitidos por bancos, pero no están respaldados por una garantía de deuda.
· Los ETC permiten a los inversores obtener exposición a una sola materia prima o un índice de materias primas. Los ETF permiten a los inversores obtener exposición a una canasta diversificada de valores. Y los ETN permiten a los inversores obtener exposición a un índice de valores sin poseer los valores subyacentes.
Beneficios de invertir en ETC
Los ETC son productos que se negocian en una bolsa de valores y rastrean el precio de una sola materia prima o un índice de materias primas. Invertir en este tipo de productos financieros trae consigo múltiples beneficios como:
Diversificación
Invertir en ETC puede proporcionar una forma de diversificar la cartera de inversión. Las materias primas tienden a tener un bajo grado de correlación con otros activos financieros, lo que significa que pueden ayudar a reducir el riesgo de la cartera en general.
Liquidez
Los ETC son productos financieros líquidos que se pueden comprar y vender fácilmente en bolsas de valores. Esto significa que los inversores pueden salir de sus posiciones en cualquier momento.
Exposición a commodities
Los commodities son bienes y materiales básicos que se utilizan ampliamente y que no se diferencian significativamente entre sí. Se negocian en mercados de materias primas y se utilizan como insumos en la producción de otros bienes y servicios. Los ETC permiten a los inversores obtener exposición a una amplia variedad de materias primas sin tener que poseerlas físicamente.
Eficiencia fiscal y costos bajos
Los ETC suelen tener una estructura fiscal eficiente, además, suelen tener costos más bajos que otros productos financieros similares, como los fondos mutuos. Lo cual, resulta en una opción interesante y rentable para los inversores.
Riesgos asociados con la inversión en ETC
Es importante tener en cuenta que la inversión en ETC, a la par de sus beneficios, también conlleva riesgos:
Volatilidad de los precios de los commodities
Los precios de las materias primas pueden ser muy volátiles y pueden fluctuar ampliamente en respuesta a cambios en la oferta y la demanda.
Riesgos geopolíticos
Los riesgos geopolíticos, como las guerras o las sanciones comerciales, son otro factor, que pueden afectar significativamente el precio de las materias primas.
Riesgos de liquidez
Algunos ETC pueden tener problemas de liquidez si el mercado es muy pequeño o si hay pocos compradores y vendedores.
¿Cómo invertir en ETC desde Perú?
Invertir en ETC desde Perú es algo muy fácil de hacer. Solo debes cumplir algunos requisitos y seguir ciertos pasos:
Selección de una plataforma de inversión
Para invertir en ETC desde Perú, lo primero que debes hacer es seleccionar una plataforma de inversión que permita la negociación de estos productos financieros. Una vez hecho esto, debes asegurarte de que cumpla con todas las regulaciones exigidas y registrarte en ella.
Entre los brókers internacionales que dan acceso a ETC y ETFs de materias primas destacan Interactive Brokers y XTB:
Entre los brókers internacionales que dan acceso a ETC y ETFs de materias primas destacan Interactive Brokers y XTB:
Disfruta de la inversión en Acciones y ETFs SIN comisiones
-
💶Depósito mínimoS/1.00
-
📝RegulaciónFCA, CySEC, DFSA, KNF e IFSC
-
⭐️Puntuación9.0/10
Análisis y selección de ETC
También, es importante realizar un análisis cuidadoso antes de seleccionar un ETC para invertir. Es necesario considerar factores como el tamaño del mercado, la liquidez y la volatilidad del precio.
Proceso de compra y venta de ETC
Es necesario conocer el proceso de compra y venta de ETC, así como sus regulaciones. Básicamente, el proceso de compra y venta de ETC es similar al proceso de compra y venta de acciones. Los ETC se compran y venden a través de una plataforma de inversión.
Manejo de la cartera y seguimiento del rendimiento
Adicionalmente, es importante realizar un seguimiento regular del rendimiento del ETC y ajustar la cartera según sea necesario. Esto implica evaluar periódicamente el desempeño de la cartera y hacer ajustes necesarios para mantener una estrategia de inversión adecuada.
Ejemplos populares de ETC accesibles para inversores peruanos
Algunos ETC accesibles a inversores peruanos son:
- HANetf ETC Group Global Metaverse UCITS ETF
- IShares Physical Gold ETC
- Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities
- Xtrackers IE Physical Platinum ETC Securities
- Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities
- IShares Physical Platinum ETC
- Xtrackers IE Physical Platinum EUR Hedged ETC Securities
- Xtrackers IE Physical Silver EUR Hedged ETC Securities
- Xtrackers IE Physical Gold EUR Hedged ETC Securities
ETC de oro y otros metales preciosos
Los ETC de oro y otros metales preciosos son instrumentos financieros que permiten a los inversores participar en el mercado de materias primas sin tener que poseer físicamente el metal. Estos ETC están respaldados por lingotes de oro u otros metales preciosos y se negocian en bolsas de valores como cualquier otro valor. Los ETC de oro y otros metales preciosos pueden ser una forma conveniente y accesible para los inversores de diversificar sus carteras y protegerse contra la inflación y la volatilidad del mercado.
ETC de energía y otros recursos naturales
Los ETC de energía y otros recursos naturales son instrumentos financieros que permiten a los inversores participar en el mercado de materias primas relacionadas con la energía y otros recursos naturales, como el petróleo, el gas, el carbón y los metales industriales. Estos ETC están respaldados por contratos de futuros sobre los productos básicos subyacentes y se negocian en bolsas de valores como cualquier otro valor.
Los ETC de energía y otros recursos naturales pueden ofrecer a los inversores una forma de diversificar sus carteras y aprovechar las oportunidades de inversión en estos mercados. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los ETC pueden ser volátiles y que el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
Cómo encajar los ETC en tu cartera
Los ETC son una vía sencilla y líquida para añadir materias primas a tu cartera y descorrelacionarla de acciones y bonos. Su contrapartida es la volatilidad del subyacente. Antes de comprar, define qué peso quieres dar a las materias primas, elige un ETC líquido y de bajo costo, y compara plataformas antes de dar la orden.
Dudas Frecuentes sobre los ETC
No. Los ETC de materias primas no reparten dividendos: su rentabilidad procede únicamente de la variación del precio del subyacente, como el oro o el petróleo.
Las ganancias por vender un ETC tributan como renta de fuente extranjera cuando operas con un bróker internacional. Conviene revisar el tratamiento fiscal concreto con tu bróker y declarar la ganancia ante la SUNAT.
El ETC de oro físico replica el precio al contado y evita el coste de renovar contratos de futuros (el llamado contango). Para materias primas como el oro suele ser la opción más fiel al precio spot.
Depende del bróker. Con plataformas que permiten comprar fracciones puedes empezar con montos pequeños, de apenas unas decenas de dólares, e ir aumentando la posición con el tiempo.
Fuentes consultadas
_col.jpg?1785316257 "ETFs de metales preciosos: oro, plata y más desde Perú")
