El oro es una opción de inversión segura en tiempos de incertidumbre. Conoce las diversas formas de invertir en este metal precioso, desde ETFs y fondos hasta la compra de oro físico, y descubre sus pros y contras para proteger tu cartera.
Cuando todo lo demás falla, el oro se convierte en una de las mejores alternativas de inversión, o al menos eso nos dice la historia. En este artículo, veremos cómo podemos invertir en oro, dado que las posibilidades para invertir en este metal precioso son muy amplias.
¿Cómo invertir en oro?
Lo que ya sabes del oro
El oro, un elemento químico con el símbolo Au (del latín: aurum), es mucho más que un metal precioso. Este elemento ha sido valorado desde la antigüedad por su maleabilidad, ductilidad, resistencia a la corrosión y sobre todo por su capacidad de conducir tanto calor como electricidad.
El oro tiene un papel destacado en la economía global. Históricamente, sirvió como base para muchos sistemas monetarios y continúa siendo una inversión importante y un activo refugio en tiempos de incertidumbre económica. Su valor en el mercado fluctúa influenciado por factores como la oferta y demanda global, la inflación, las tasas de interés y la estabilidad política.
Propiedades del oro
El oro es valorado por varias propiedades que lo convierten en una magnífica forma para transportar valor del presente al futuro:
Escasez: La cantidad de oro en el mundo es limitada.
Durabilidad: Es resistente a la corrosión y al óxido.
Divisibilidad: Puede dividirse en unidades más pequeñas sin perder su valor.
Homogeneidad: Cada unidad de oro es idéntica en composición y calidad a otra de igual peso.
Difícil falsificación: Las características únicas del oro hacen que sea difícil de falsificar.
¿Cómo Invertir en Oro? | 5 Formas Diferentes
Existen dos grandes formas de invertir en oro: adquiriendo el oro físico o adquiriendo productos que repliquen su comportamiento o lo tengan como subyacente. Aquí exploramos las dos formas con sus distintas alternativas para aprovechar sus ventajas.
Invertir en ETFs de oro
Los ETFs de oro son fondos cotizados que tratan de replicar el comportamiento del oro. Aunque el fondo tiene la obligación legal de respaldar todos los contratos de derivados emitidos con oro, el poseedor del Exchange Traded Fund (ETF) es propietario de ese contrato de derivados que replica el precio del oro, no de una proporción de la reserva del oro.
Invertir en acciones de oro
Invertir en oro a través de la bolsa es una forma de poseer oro mediante un título que acredite un derecho sobre el oro y no mediante su posesión física. Esta forma de adquisición tiene muchas variantes y un enfoque más de inversión.
Fondos de inversión de oro
Otra forma de invertir es a través de la gestión profesional mediante fondos de inversión, donde únicamente nos limitaremos a realizar aportaciones.
Derivados del oro
Las opciones sobre oro o los futuros de oro son alternativas para los inversores más avanzados que no quieren poner mucho dinero. Los futuros del oro son contratos estandarizados que dan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio determinado durante un periodo específico.
Invertir en oro físico (monedas, lingotes...)
El oro es más accesible para el inversor medio que otras materias primas porque puede comprarse directamente a un comerciante de metales preciosos o, en algunos casos, a un banco o agencia de valores.
Monedas: Las monedas de oro más populares son el Krugerrand sudafricano, el Águila americana y la Hoja de arce canadiense debido a su extrema liquidez.
Lingotes: Se presentan en forma de monedas o barras. Los tamaños estándar incluyen pequeños (1 gramo, 5 gramos, 10 gramos), medianos (250 gramos, 500 gramos) y grandes o estándar (400 onzas troy, aprox. 12.4 kg).
Pros y contras de invertir en oro
Pros
Valor Refugio: El oro es conocido por su cualidad como valor refugio, especialmente en tiempos de incertidumbre económica.
Estabilidad en Tiempos de Crisis: Proporciona estabilidad cuando la economía está mal.
Protección del Valor Intrínseco: Posee un valor intrínseco que establece un piso para su precio, ofreciendo una garantía contra la volatilidad del mercado.
Diversificación de Cartera: Incluir oro en una cartera de inversiones puede aumentar la diversificación y reducir el riesgo total.
Demanda en Aumento en Periodos de Incertidumbre: La demanda de oro aumenta en tiempos de incertidumbre, como se observó durante la pandemia del coronavirus.
Contras
Coste de Oportunidad: Invertir en oro puede representar un coste de oportunidad si ocurre un ciclo expansivo en el mercado de valores.
Riesgo en Escenarios Deflacionarios: El oro puede no comportarse bien en situaciones de deflación intensa.
Costes de Almacenamiento: Poseer oro físico implica costes de almacenamiento.
Ausencia de Rendimientos y Flujos de Caja: A diferencia de otros activos como inmuebles o acciones, el oro no genera rendimientos explícitos ni flujos de caja.
Alternativas a la Inversión en Oro
Además de invertir en oro, también es recomendable diversificar la cartera inversora con otros metales preciosos como la plata, el platino y el paladio, que son opciones geniales para complementar tus inversiones en oro.
