Rankia Perú Rankia Argentina Rankia Argentina Rankia Chile Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Colombia Rankia España Rankia España Rankia México Rankia México Rankia Portugal Rankia Portugal Rankia USA Rankia USA
Acceder

Telepata

Rankiano desde hace casi 2 años
--
Publicaciones
Recomendaciones
28
Seguidores
Posición en Rankia
Posición último año
Resumen
Respuestas 122
Recomendados 257
30/09/20 05:18
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Buenos dias,atareado siempre pero siempre con un ojito en los mercados.He vuelto a entrar en GLNG a 6,01,es una posición pequeña un 25% de la posición total por si le da por ir a ver los mínimos .Me gustó el strong hands o Fondo comiendo ayer todo lo que se vendía sobre 6$.Yo pienso que el mercado se excede ya que no se investiga a Hygo o sus contratos,pero en este tipo de asuntos la sensibilidad es enorme y ante el minimo matiz de duda se vende.La acción puede estar deprimida bastante tiempo por asuntos parecidos( por ejemplo Petrofac en England )pero eso no quita que esta absurdamente barata.Siguiendo pues la valloración por SOTP que hizo Nolan de Styfel tenemos:  1. Hilli (Train 1/2) $73M EBITDA x 8 multiple = $584M EV. Debt $398M. Share value : ~$2/sh2. Hilli (Train 3) $62M EBITDA x 6 multiple = $372M EV, no new debt,. Share value : ~ $4/shHilli 3 is currently in discussion for operationizing, and Hilli 4 is not assumed to become operative at this time.2. GIMI $151M EBITDA x 10 multiple = $1.5B EV. Debt $672M. Share value (3yr discounted): $6/sh3. GMLP stake ~ 0.5/sh4. Avenir stake ~ 0.2/sh5. Cash $265M . $2.7/sh6. Corporate Debt $575M . ($5.9/sh)7. Fleet NAV ~$5/sh  8. HYGO : $1.2B EV (presumably assuming the IPO stake for GLNG). Debt $400M. Share value: ~$8/sh      Vamos a ser prudentes y quitar esos 5$ que le dan a la flota en el shippping y darle un valor 0 dada la deuda que hay y quitemos 4$ del Train 3 de Hilli que creo será una realidad en el plazo de 10 meses,la valoración pues siendo superconservador sería de 13,5$.     A esta valoración superconservadora podríamos añadirle en el futuro 4$ de Train 3 de Hilli y lo que es mas importante y aunque a largo plazo 5-7$ de la ampliación de Tortue.En efecyo hace poco saía una noticia sobre la ampliación de Tortue ya que el FLNG de Gimi será de 2,5 mpta y hay planes para incrementar a 30 mpta, aunque solo 20 mpta sería para FLNG 10 mpta para Tortue y 10 mpta para  BirAllah .Se que es hablar de mucho futuro pero eso esta ahi:Pongo la noticia:. " Tortue FLNG, Yakaar, BirAllah Projects – BP/Kosmos Energy –Mauritania/Senegal, Africa Construction progress: BP (BP, NC, $37.87) and Kosmos Energy (KOS, NC, $6.28) are developing the offshore gas fields Cayar and Saint Louis Offshore Profond blocks in Mauritania and Senegal. BP, Kosmos, and other partners reached a final investment decision in December 2018. Phase 1 was 15% complete in November and should be near 25% complete by the end of 2019. Importantly, this project has the potential to become much larger in scale following the recent gas discoveries of ~100 TCF in Mauritania/Senegal. The JV has noted interest in increasing production up to 30Mtpa. In April 2020, the project was delayed 12 months with first gas now anticipated in 1H23. ▪ Phase 1: Golar began construction on the FLNG vessel in early 2019. With the conversion process taking about 3-4 years, commercial operations should begin in 2023 with a capacity of 2.5 Mtpa. ▪ Phase 2/3: FID has not been reached, but BP and Kosmos have confirmed the findings of world- class gas resources in the fields offshore Mauritania/Senegal and have recently discussed potential plans to increase production to 30 Mtpa. With three potential hubs, Tortue, Yakaar Teranga, and BirAllah each have the potential for production of 10 Mtpa. Tortue and BirAllah would be FLNG based projects while BirAllah would be a land-based project located near Dakar. Counterparty and Supply Contract Terms: BP Marketing has signed up as the sole buyer for the LNG offtake for Tortue Phase 1. Tortue Project Financing: Kosmos estimated total costs at around $2-$3 billion. BP controls 62% of the Mauritania fields and 60% of the Senegal fields with Kosmos owning 28% and 30%, respectively. The remaining 10% is owned by SMHPM in Mauritania and Petrosen in Senegal. We would expect BP and Kosmos to provide most of the future funding requirements for the project. "     Os detractores en primer lugar y durante meses han planteado la posibilidad de una ampliación de capital ,extremo creo ridículo ya que no los necesita .Tiene 150m en Noviembre del 2020 prestamo que creo ya ha sido rolado y lo único que pudiera terenr importancia son los 400m de convertibles a principios del 2022 y no deberían ser problema con la IPO de Hygo.     Todavía hay mucho ruido en el mercado ,se necesita que bajen los volumenes para un rebote.Estos fondos que salen ya volveran a entrar cuando la IPO  de Hygo vuelva.Si la ahcen a corto plazo ( antes de finalizar el año el precio será menor ) si la hacen en Mayo -Junio del 2021 creo que hay tiempo para presentar una auditoría de un tercero independiente y 2 apartar" a Antonello.En todo caso este ruido hace daño a la compañía ,una compañía que parece estar bajo un embrujo o conjuro mágico de mala suerte.     Recordemos ,no obstante que la alegación a Antonello es anterior a Hygo por su trabajo en Seadrill ,claro pero es que el Ceo de Seadrill entonces era Troim,que uno de los  principales accionistas de GNLG y que quedó a mando del barco cuando se " divorció" de Fredrikssen  que vendió sus acciones por los 30$.    Una empresa pionera en FSRU ,pionera en FLNG en sus soluciones con power ,pero siempre al filo de la navaja.A su precio justo vale la pena ,sin duda.....
Ir a respuesta
19/08/20 06:00
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Año 2068:    Un virus aprecido en la década de los años 20, disminuyó radicalmente la población mundial .El virus tenía la facultad de mutar cuando una vacuna era inventada y sólo los mas fuertes han sobrevivido.Igualmente las politicas derivadas del carbón de principios de siglo derivaron en un calentamiento global que hizo derretir los casquetes polares .El nivel del agua subió mas de 2 metros y antiguas naciones como paises como  Holanda,desparecieron ,otros vieron menguados su superficie como Francia ,España etc.Muchas islas situadas en el antiguo continente asiatico ,simplemente no existen . La noción pais, practicamente no existe , el mundo es controlado por cinco  grandes multinacionales ,Tesla,Alphabet( Google),Amazon,Apple y Facebook.     Tesla cuya acción sólo valía 1000$ en la segunda década del siglo ahora vale un millon de dolares.Su creador Elon Musk fusionó en la década de los años 30 varias empresas suyas ,Solar City ,Open AI,Space X y Nueralink.Tesla gracias Aa Neuralink tiene el monopolio de que el ser humano controle cosas con la mente .Spacex ha realizado y colonizado otros planetas.Aquelos que descontaron que la empresa se fusionaría con las otras empresas de su Fundador,ganaron mucho,mucho dinero. Su mayor inversor es un anciano de 102 años llamado Emerito Quintana que controla acciones desde los años 20.     Amazon ,su acción vale un millon de dolares .Los supemercados como tales han desaparecido y toda la distribución del planeta se realiza por interner con traslado a casa via drones .No existen superficies de compra y venta .Amazon controla todos los víveres del planeta.Apple su accion vale 700.000$.Siendo el rey de los gadgets a mediados de los años 40 inventó un dispositivo movil olográfico ,no físico que se abre al abrir la mano y que sirve para comunicarse.Sus pantallas holográficas dominan el mundo.Su mator inversor es peter Buffet hijo del legendario oráculo de Omaja que conserva las accione de su padre cpmpradas en el año 2018  , es decir hace compradas hace 50 años..     Google.Su acción vale un millon y medio de dolares .El rey de la información.Nada se hace sin que este presente la empresa y todos y cada uno de los robots que pueblan el planeta ,asi como sus descendientes los androides llevan su sello..Los robots hacen todas y cada una de las tareas fisicas mientras los androides son de acompañamiento y divertimento.     Facebook:La acción vale 600000$.A diferencia de principios de siglo en la actualidad no existen bares ,discotecas y toda relación social y encuentro la controla Facebook .Un algoritmo creado por la empresa en la decada de los 50 empareja a sujetos con absoluta fiablidad.    Bueno ,un par de horas libres y me pongo a fabular .La verdad es que las valoraciones tecnológicas son abismales y en contraposición tenemos el value por los suelos.No tenía cobertura para el dolar euro ,asi que a mediados de Julio vendí casi todas las posiciones Usa,Gnk ,Dsx y Sblk por un lado.,Dht que tenía,Tk remanente ,alguna bio etc.El cambio por aquel entonces era de 1,12$ o 1,13$ ,asi que estando en 1,19$ hoy y en crescendo pues bien hecho.Me quede con mis antiguas TGP y GLNG que vendía hace poco aunque la gran revalorización que tenía fue lastrada por el cambio dolar euro.He vivido en pasadas décadas estos rallys del dolar euro hasta 1,40$ y esta vez no me iba a coger en bragas .Desde entonces hago trading en euros y poco en $ ,salvando movimientos rápidos y con gran beta por ejemplo CTRA que de un dia a otro me ha cundido mucho.Estoy muy liquido ,aproximadamente un 80% liquido y 20% invertido,y salvo operaciones puntuales ,asi me voy a quedar ya que creo a principios proximo año se puede ver precios interesantes en sector inmobiliario.Vivo en zona turística y rodeada de mar y creo que aunque ya tengo alguna inversión inmobiliaria ( Justo ahora acabo de terminar de rediseñar y terminar una casa al estilo de aqui)  el mercado puede dar oportunidades.    El sector tecnológico ha dado oportunidades brutales.Voy a poner un ejemplo OSTK ,la cogi a finales de Julio sobre los 53$ yla he venido hace poco a 104$,pero es que en Marzo se pudo comprar a 3 dolares .El Grafico es revelador:  https://stockcharts.com/c-sc/sc?s=OSTK&p=D&yr=0&mn=3&dy=0&i=t3282693630c&r=1597833272960       Yo sigo con mi estrategia ,momentum stocks ,salidas y entradas rapidas.No sabemos lo que al menos este Otoño e invierno nos traerá el virus .No creo que haya confinamiento pero se va a pasar desde el punto de vista económico mal ,muy mal.A veces miro algo relacionado con aviación Airbus ,Dassault Aviation en Francia ,Fraport en Alemania ,las tengo en constante vigilancia pero sin haber entrado todavía .Ni se me ocurre entrar en las FAANNG ,podrán ir al infinito ,podrán descontar lo que quieran pero sus múltiplos me parecen inasumibles.    Respecto a nuestra amiga TGP me quedo sentado recibiendo mis dividendos,creo habrá una pequeña subida proximo año,sigo reinviertiendo los dividendos en acciones y dentro de unos años se verá.Recientemente parece que sacaron noticia que tiene que ver con los bonos Nok del próximo año.Sería deseable tantas cosas ,recompra de acciones ,subida de dividendo ..etc pero creo que seguirán y seguiran aminorando deuda y en el 2023 nuevos barquitos con contrato bajo el brazo,y las subidas de dividendos nunca llegaran a 2$ o mas ,pero bueno ahi se quedan...     Es absolutamente brutal el poder de los bancos centrales y la vuelta en V.Todo esto distorsiona el mercado y no es como antes ,si durante la crisis del 2000 ponerse en corto en muchos valores fue ganancia asegurada ,ahora es casi misión imposible y solo los que estuvieron antes de Marzo en unas semanas se pudo ganar algo.    En fin ,tengan cuidado ahi fuera....             
Ir a respuesta

Lo que sigue Telepata