Hola! buen analisis. Te doy mi opinion, Wavestone si miran los estados desde el 2007 tiene la misma concentracion de clientes y muchos de esos clientes se repiten luego de 15 años o mas. Sin embargo si creéis aun que su cartera es muy concentrada, tengan en cuenta que el 70% de los costos son de personal, con lo cual podria ajustar la plantilla muy rapidamente de ser necesario. Sin embargo las plantillas en estas empresas son el principal activo, asi que creo que solo se buscaria reemplazar clientes aunque sea mas agresivamente para mantener la plantilla a la ocupacion historica. Pero insisto en que es mayor el riesgo de no estar invertido en esta empresa a estos valores. Saludos! Un placer leerlos
Hola estoy hace no mucho viendo UMANIS y queria preguntarles como llegan a las valoraciones que indican. Tipo 10PE? Porque me da arriba de 15x FCF y PE. Gracias de antemano.
Saludos
Ha comentado en el artículo United Carpets Group. Mi tesis de inversión
Hola! United carpets y demas micro francesas y de UK estan en Degiro? muchas gracias!
ir al comentario
Diegolevis09/09/18 16:14
Ha comentado en el artículo Actualización Cartera Mayo 2018
Hola Lucas, muy buenas acciones. Una consulta, no soy de españa y queria saber que broker me recomendas para las compañias micro como United Carpets que no esta ofertada en IB. Muchas gracias! Muy buen trabajo. saludos
ir al comentario
Diegolevis28/08/17 13:32
Ha comentado en el artículo Posiciones en cartera: BMW
Buen dia, como llegan a ese ROCE??? el Resultado Neto de BMWAG es 3296+ Imp 1308= 4604 Con lo cual los recursos utilizados tendrian que ser 6196. Verdad? PN+P-Cash es 14122+12382-19975=6529. El tema es que no estan incluyendo las provisiones para pensiones por 7699(esto tambien es recurso o capital inmovilizado. Aguardo tus comentarios! gracias!
ir al comentario
Diegolevis27/08/17 16:40
Ha comentado en el artículo Posiciones en cartera: BMW
Buen dia, como llegan a ese ROCE??? el Resultado Neto de BMWAG es 3296+ Imp 1308= 4604 Con lo cual los recursos utilizados tendrian que ser 6196. Verdad? PN+P-Cash es 14122+12382-19975=6529. El tema es que no estan incluyendo las provisiones para pensiones por 7699(esto tambien es recurso o capital inmovilizado. Aguardo tus comentarios! gracias!