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Blog Trading con ETFs
Invertir en México y otros mercados a través de ETFs

Fondo con comportamiento similar al de las Afores del mercado mexicano

¿Que son y para qué sirven las Afores?

Son Administradoras de Fondos para el Retiro, esto es, empresas que se dedican a administrar el dinero de la cuenta individual de los trabajadores que pagan sus cuotas al IMSS. Las Afore operan bajo el nuevo sistema de pensiones y tienen el objetivo de ofrecer al trabajador una pensión en el momento de su retiro.
 
Otra definición señala que son entidades financieras constituidas como sociedades mercantiles que se dedican de manera exclusiva, habitual y profesional a administrar las cuentas individuales y canalizar los recursos de las subcuentas que las integran en términos de las leyes de seguridad social, así como administrar sociedades de inversión.
 

¿Cuáles son las sociedades de inversión de las Afores?

  • SB1- Siefore Básica 1, para trabajadores de 60 a ños y mayores.
  • SB2- Siefore Básica 2, para trabajadores de 46 a 59 años.
  • SB3- Siefore Básica 3, para trabajadores de 37 a 45 años.
  • SB4- Siefore Básica 4, para trabajadores de 36 años y menores.
No vamos a entrar mucho a detalle ya que lo que nos compete es hablar de los fondos que replican su comportamiento, pero si es importante decir que estas sociedades de inversión se conocen como SIEFORES Básicas y que su esquema de inversión va en función de la edad del trabajador, es decir, mientras más joven sea el trabajador su propensión al riesgo es mayor porque le faltarían más años para pensionarse por lo que la SIEFORE Básica que le corresponde podrá invertir un mayor porcentaje en instrumentos de renta variable (riesgo) que de deuda y pasa lo contario cuando el trabajador está cercano a los 60 años o más.
 
Es así que la SIEFORE Básica 4 es la que más exposición al riesgo tiene y es la que vamos a utilizar de ejemplo ya que queremos una SIEFORE que nos ofrezca el mayor rendimiento en el mercado. Cabe aclarar que dichos rendimientos ya son netos, es decir, quitando comisiones por administración que cobra cada Afore y es un ponderado de los últimos 57 meses al cierre de Marzo de 2014.
siefore 4 AFORES

Composición promedio de la cartera de la SB 4:

  • Valores Gubernamentales: 46 %
  • Deuda Privada: 16 %
  • Otros instrumentos: 5.5%
  • Renta Variable Internacional: 21.50 %
  • Renta Variable Nacional: 11 %
 

GBMPAGRB.MX (Fondo de Fondos)

El Fondo busca disminuir el riesgo de invertir en un solo instrumento, mediante la participación en el capital social de otras sociedades de inversión, invirtiendo mayoritariamente en sociedades de inversión en valores de deuda y complementando con renta variable y cobertura por lo que es considerado un fondo de fondos.
GBMPAGRB.MX
El fondo ha llegado a tener un desempeño anual del 12.14 %
Invierte en otros fondos de la misma compañía diversificando su cartera entre deuda y renta variable y administrando de forma activa los porcentajes en cada uno de ellos, siendo Valores Latinoamericanos en un 99.24 % y solo 0.76 en valores Estadounidenses.
  • Renta variable 54.42 %
  • Deuda a corto plazo 20.16 %
  • Deuda a largo plazo 23.32 %
  • Otros 2.10 %
 
Principales Inversiones en sus Fondos (98.47% de Activos Totales)
  • GBMF3 BF 25.93 %
  • GBMCRE BO 19.73 %
  • GBMMOD BO 16.91 %
  • GBMINF BO 12.28 %
  • GBMPAT BF 10.22 %
  • GBMAAA BO 6.47 %
  • GBMDIV2 BO 2.06 %
  • GBMF2 BF 1.97 %
  • GBM101 B 1.50 %
  • GBMLATM BO 1.40 %
Los porcentajes de inversión por sectores de la industria es el siguiente:
  • Materiales Básicos 29.08 %
  • Consumo Cíclico 8.69 %
  • Servicios Financieros 6.41 %
  • Inmobiliario 0.40 %
  • Consumo Defensivo 26.03 %
  • Salud 1.05 %
  • Servicios Públicos 0.17 %
  • Servicios de Comunicación 13.40 %
  • Energía 0.44 %
  • Industria 14.10 %
  • Tecnología 0.23 %

 

  1. #1

    mexfx

    Hola Asfora! Interesante este Fondo de fondos que replica el comportamiento de las Afores. ¿Cree que es mejor que un trabajador deposite una mensualidad de lo que cobra en este ETF que dejarlo en una Afore, si se pudiera?

    Saludos cordiales!

  2. #2

    Asfora

    en respuesta a mexfx
    Ver mensaje de mexfx

    Hola Mexfx:
    Gracias por leer el Blog, bueno, puedes hacer aportaciones voluntarias a tu Afore desde $100 pesos y también te da un muy buen rendimiento, pero eso si, no lo puedes retirar dependiendo la Afore en mínimo 2 meses, que si sería la ventaja con el fondo GBMPAGRB.MX y también que tu tendrías el control de la operación del fondo, es decir, de hacer las compras y ventas cuando quieras desde tu PC y banca electrónica sin necesidad de acudir a un banco a depositar y a una Unidad Especializada de la Afore a realizar retiros, pero eso si, GBM te pediría invertir como mínimo $100,000 pesos. Todo va depender de la disponibilidad y del capital con el que cuente el trabajador.
    Saludos Cordiales,

  3. #3

    Braulio.inversor

    Hola Asfora! Desconocía este fondo tan complejo. Me parece una muy buena opción como alternativa al plan de pensiones a través de una Afore. Quizá es un poco arriesgado pero como comentas, si se desea una mayor rentabilidad es necesario asumir más riesgo. ¿Crees que la gran exposición a valores gubernamentales de esta cartera puede suponer un problema? Me parece muy interesante el porcentaje de inversión de este fondo en servicios de comunicación ya que puede ser un sector con un papel muy importante en la economía para el futuro.
    Saludos y gracias por este buen artículo,,

  4. #4

    Asfora

    en respuesta a Braulio.inversor
    Ver mensaje de Braulio.inversor

    Hola Braulio:
    Si, el fondo esta bastante diversificado verdad?, no deja de ser una buena opción con un riesgo muy bajo aunque como comentaba con Mexfx el hacer aportaciones voluntarias directamente en tu Afore te puede dar también un interesante rendimiento y depositando desde $100 pesos. Habrá que estar pendiente de este fondo para ver como se comporta la parte de deuda y también como la administradora del fondo pueda modificar los porcentajes de inversión en cada instrumento acorde su comité no crees?.
    Saludos Cordiales :)

  5. #5

    Braulio.inversor

    en respuesta a Asfora
    Ver mensaje de Asfora

    Totalmente de acuerdo Asfora, lo mejor es esperar para ver como se comporta este fondo y ver si se produce algún reajuste en sus participaciones respecto a los distintos sectores. Gracias por tu contestación, genial como siempre.

  6. #6

    Misael Mora

    Hola,

    Aquí les mando los indicadores de rendimientos netos para las cuatro sociedades de inversión de las Afores (Siefore Básica 1, Siefore Básica 2, Siefore Básica 3 y Siefore Básica 4) actualizadas al mes de agosto de este año 2014. Por si alguien quiere informarse y cambiarse o elegir Afore, ¡pasen o compartan la información!

    Saludos.

Autor del blog