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Estos días todos vemos las noticias, los gráficos diarios de cómo evoluciona la crisis y a todos los países confinándose.  Nos bombardean con noticias duras sobre las peores caídas de la historia de la bolsa y todo el mundo corre a vender. 

Ahora, se empieza a ver la salida al túnel y todos corriendo a comprar.  ¿Pero que dice el pasado? ¿Estamos en el peor momento en los mercados? ¿Debemos comprar? ¿Nos mantenemos al margen?

En este artículo quiero ser objetivo respecto a los mercados y dar una visión sin sensacionalismo ni titulares llamativos.

Me interesa especialmente analizar Europa y EEUU por lo fácil que es invertir en ellos, china también es fácil, pero no disponemos de mucho histórico de la bolsa como para hacerlo comparable.

 

Europa - DAX 30

Usaré el DAX 30 como representación europea, es un índice claramente de referencia en el territorio y pienso marca muy bien el momento.

La macro tendencia en Alemania ha sido claramente alcista en las últimas décadas y esta crisis ha provocado que el mercado se vaya a la parte baja del canal creado por Alemania durante décadas.

Si nos hemos quedado viendo la tele, probablemente no hemos aprovechado una oportunidad como esta de macro tendencia, donde la compra es posible que puedas mantenerla años y disfrutarla como un niño pequeño.

En mi opinión, cualquier oportunidad de entrar por debajo de los 9.000€ es buenísima. Además, en los 8.000€ podemos situar el Stop loss de forma cómoda, está por debajo del canal, es un número redondo (y consecuentemente psicológico) y por debajo de los máximos del 2000 y 2007.  Una maravilla para situarse.

 

Resumidamente, en Alemania han tenido un revés importante pero que no les saca de la senda alcista.  El mercado opina que Alemania remontará sin problemas su econ

omía en los próximos años, solo podemos hablar de lo contrario si se cotiza por debajo de 8.000€, entonces si estaremos en la crisis de verdad y nos podemos ir a los 4.000€.

 

USA - SP500

En estados unidos me gusta seguir el SP-500 por su tremenda representación de la economía.

La macro-tendencia sigue siendo fuertemente alcista y en este caso ni tan solo hemos llegado a la parte baja del canal.  Si las cosas se complican en USA podemos irnos sobre las 1.600 lo cual sería una auténtica maravilla para comprar.  Por ahora el parón ha sido en la primera resistencia importante, el parón del 15-16 y mitad del canal.

¿En qué caso nos podemos ir a la parte baja?  Ahora mismo se da por sentado en los mercados que con ciertas medidas, la economía puede seguir adelante sin parones.  USA lo está aplicando con además bastantes ayudas a la economía y esto al mercado le gusta.   Si esto falla y el virus empieza a expandirse sin control, es posible que haya parón fuerte de la economía y entonces si existen opciones de ver los 1.600 en el SP.

Ciertamente, ahora mismo me parece un escenario improbable si las medidas de distanciamiento son efectivas.

 

 

Como veis, comparado con la historia, estamos ante un buen bache, pero solo esto.  Si la crisis llegara a USA  entonces veríamos los niveles de 1.600 desde mi punto de vista.

 

Europa - IBEX 35

Dentro de Europa ya sabéis que tenemos los buenos (en el norte) y los malos (aquí).  ¡Suerte que al menos tenemos mejor clima y comida!

El Ibex no ha sido para nada tendencial tras lo del año 2000.  Ha sido estable marcando unos suelos claros.  Los 6.000 era el nivel a tener en cuenta estos días, pero cuidado porque a mí este gráfico me preocupa.

Seguramente el IBEX es el que peor ha rebotado en sus niveles y además lleva una macro-tendencia muy floja.

 

Como veis en el gráfico tenemos un suelo bastante claro pero tenemos unos mínimos alcistas que nos llevan a una especie de triángulo.  ¿Las buenas noticias? Esto suele ser un signo  de continuación de tendencia, así que en los próximos años podemos ver al IBEX despegar, pero cuidado que de romper los 6.000 nos deja en caída libre hasta los 4.000 puntos y los fundamentales que compran y mantienen van a sudar un poquito más si cabe.

Ya sé que a muchos os dan alergia los gráficos y las figuras, pero a mí me funciona y me evita estar comprado cuando todo se desmadra.  Esta misma figura ya la vimos en el bitcoin hace unos años e inclusoe hablé sobre cómo aprovecharse de ella.  Os dejo el gráfico porque igual os recuerda un poquito al IBEX de ahora. ¿No es curioso?

 

 

En resumen

Invertir cuando todo sube es bastante fácil, venimos de unos años donde equivocarse al comprar era complicado.  El problema no es cuando comprar, el problema es cuando salir.  Y esto hace que muchas personas ahora tengan que soportar operaciones con niveles pre-covid.

Si entras en niveles relevantes con stops ajustados pero razonables, puedes aprovechar las subidas sin miedo a sufrir las caídas.  Un ejemplo claro es mi operación en Elecnor, perdí un 2%, ¡pero me ahorrado otro 30% de caída extra!

Me gustaría en los próximos días hacer artículos concretos de que se puede hacer estos días para sacar provecho más allá de estar bien posicionado en índices mundiales con recorrido. 

 

Algunas ideas que a mí me funcionan:

- Usar finviz para buscar empresas interesantes.  Por ejemplo, usando el screener y filtrando por dividendo >10% vais a encontrar un montón de petroleras grandes, con un poco de investigación hay buenas empresas a niveles cercanos a soportes.  Si el precio del petróleo sube de nuevo, puedes hacerte con una cartera de dividendos excepcional.  Si no, salta los stops y a otra cosa. 

- Usar el copy trading.  Como siempre recomiendo Zulu4me, sus traders recomendados de Zulutrade es de las pocas inversiones que sin dedicarles tiempo me han generado retornos en plena caída de los mercados.  Es lo bueno de tener una pequeña parte dedicada al Forex, te diversifica y te baja la volatilidad del global de la cartera, y si encima lo hace alguien que sabe por ti. ¿qué mejor?  Por cierto, HUYE de eToro, es abusivo y una completa inutilidad a nivel de copy trading. 

- Comprar pisos.  Esto es jugar más fuerte.  Pero posiblemente en los próximos meses veamos buenos precios por un miedo en la demanda y por prisas en la oferta.  Otra opción es buscar un buen REIT que te diversifique bien o entrar en alguna compañía tipo Merlín. Igual housers es una buena opción también, pero lo desconozco...

- Si eres conservador, puedes buscar algún producto estructurado sobre índices, con un riesgo bajo puedes llevarte unos buenos cupones los próximos años.

Existen infinidad de opciones, solo debes encontrar la que mejor se ajusta a tu momento vital.  Espero que vaya muy bien estos días y que tengas suerte con las decisiones.

 

El contenido del artículo no supone ninguna recomendación de inversión y es una reflexión del autor sobre los mercados.  Opera siempre bajo tu propio criterio y conociendo todas tus limitaciones.

 

 

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