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Blog de Francisco Llinares Coloma

Compra de puts del VIX

He hecho varias estrategias con el VIX vendiendo puts, en las circuntancias actuales pienso que ha llegado el momento de comprarlos.

Acabo de comprar a 2.45$ un put 19 del VIX con vencimiento mayo del 2019, que es el vencimiento más lejano del que cotizan opciones.

El put tiene un multiplicador de 100 y su coste es de 245$

La idea es comprar otro put 20, otro put 21, otro put 22, etc., al mismo precio a medida que vayan llegando.

A medida que coticen opciones más lejanas, siempre se cogerá el vencimiento  más lejano que haya para las compras. Las ventas se harán de los vencimientos que se tengan comprados cuando se ganen alrededor de 100$ por put.

Esta estrategia se basa en que cuando el VIX sube arrastra a los vencimientos lejanos, pero es poco probable que se queden los precios arriba durante muchos meses. Lo lógico es que vuelvan a bajar antes del vencimiento, con el consiguiente beneficio.   Leer más

Los timos del reseteo monetario: las preferentes espirituales

Los que me leen ya saben que tengo la manía de alertar de los nuevos timos a medida que van saliendo. Las preferentes, la gripe A, el calenta-miento global, el ébola, la estafa piramidal de las pensiones, el virus de la hepatitis C, y muchos más que no hace falta citar.

Para entender el timo que nos ocupa, primero hay que explicar la utopía en la que está basado: se ha hecho circular la teoría de que hay un grupo muy poderoso en el planeta, que además de ser poderoso es honesto. Ya sé que la frase anterior es un oxímoron. No he dicho que yo me crea dicha teoría, sólo la estoy contando. Para hacer la utopía más bonita, dicho grupo está dispuesto a derrocar a los actuales amos del mundo y comenzar una era de paz, honestidad y prosperidad.

Recomiendo sentarse para leer lo que viene: apenas tengan el poder van a inundar el planeta con una cantidad de dinero monstruosa, que se llamará fondos de prosperidad. Como cualquiera puede adivinar, esos fondos van a ir destinados a obras sociales y humanitarias.   Leer más

El mismo spread de gas que el año pasado

Vamos a operar con un spread de NG.

Se trata de comprar septiembre del 2019 y vender junio del 2019. Esto se logra comprando el spread bautizado con el nombre “NG 6”, que está puesto en la foto de la pantalla.

Para montar este spread, se escribe NGM9-U9 y sale directamente.

Cada centésima del spread tiene un valor de 100$.

En los últimos 10 años nunca ha bajado de -0.05.

El año pasado subió hasta 0.12.

Yo acabo de comprar a -0.036

Aquí pongo la foto con los contratos del año y los spreads bautizados.

 

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He comprado un put del UVXY

Acabo de comprar a 8$ un put 20 del UVXY con vencimiento enero del 2021.

El put equivale a 100 acciones del UVXY y su coste es de 800$

La idea es comprar otro a 7, otro a 6, otro a 5, etc.

Para los que no estén al tanto de las manias de este ETF, pongo el gráfico a continuación.

Para comprender los motivos por los que la compra de estos puts es muy poco probable que salga mal, y para no repetir lo que ya se ha dicho anteriormente, lo ideal es leerse el siguiente post, que aunque ya tiene 6 años sigue siendo válido a día de hoy.

El UVXY nunca estará en tendencia primaria alcista - Rankia

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Compra de volatilidad de acciones del Nasdaq

Aprovechando que estamos en un momento de volatilidad muy baja y que en unos días empieza el mes de octubre, mes famoso por vaivenes fuertes en los mercados, una compra de volatilidad de acciones es poco probable que salga mal, sobre todo si se hace sobre varias empresas diferentes.

He escogido acciones del Nasdaq que tengan un precio menor de 50$, para que las opciones no resulten muy caras y se vayan del presupuesto de lectores modestos.

Luego he seleccionado las que hacen un volumen bastante bueno, ya que las opciones de acciones con poco volumen suelen tener una horquilla demasiado ancha porcentualmente.

Y, para terminar, he escogido el vencimiento de enero del 2019. Teniendo en cuenta la curva de caída del precio de la prima de las opciones, que pierden dos tercios de su valor en el último mes y medio, este vencimiento es el adecuado por las siguientes razones: si durante el mes de octubre tenemos buenos beneficios, sobre la marcha iremos diciendo en los comentarios los pasos a seguir. En el caso poco probable de que los precios de las acciones implicadas se queden parados y a final de noviembre veamos que la cosa no marcha, todavía podríamos vender las opciones que hayamos comprado con unas pérdidas pequeñas.   Leer más

Cosas que hay que saber sobre las monedas de plata y oro

A raíz de la entrevista, varias personas me han pedido información de cómo y qué tipo de monedas comprar como un seguro de supervivencia.

Lo primero que tengo que decir es que estas monedas no se compran con el objetivo de ganar dinero con ellas, sino de tener un valor tangible con el que poder comprar alimentos de primera necesidad en caso de desastres financieros. Siempre aconsejo tener al menos las suficientes monedas para poder vivir un par de años.

¿Monedas o lingotes?

Los lingotes no interesan en el caso que nos ocupa por varias razones.

  • Los lingotes de oro tienen demasiado valor para ser usados en transacciones.
  • Los lingotes de plata llevan IVA, además de ser demasiado grandes para comprar patatas. Salvo para grandes fortunas, lo más recomendable son las monedas.

¿Oro o plata?   Leer más

Los problemas con la actualización del ETCHART ya están solucionados

ACTUALIZACIÓN DE ETCHART

Para no tener que descargar la base de datos entera, se puede actualizar el programa descargando solamente los archivos ejecutables.

Instrucciones de actualización para Windows: Es un archivo comprimido auto-ejecutable. Se coloca dentro de la carpeta ETCHART, borramos la carpeta SOFT y ejecutamos el archivo comprimido.

Descarga del fichero comprimido con el software actualizado para Windows

Esta versión no da problemas al actualizar los datos diarios.

En breve subiré el programa entero con la base de datos actualizada, para los que se hayan quedado demasiado atrasados.

 

Os dejo aquí el vídeo de una entrevista que me han hecho hace pocos días sobre la crisis financiera mundial.

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Sr. ZPedro Sanchez, su Gobierno no me representa

Soy consciente que es enteramente culpa mía ser varón, de raza blanquecina, español de nacimiento y, lo más grave, heterosexual. También sé que mi pedigree se remonta a siglos de machismo y patriarcado. Admito que pertenezco a la casta social más baja que puede existir en Ex-paña, lo que sería el equivalente en la India a la casta de los intocables, pero le suplico que no me arrebate mi dignidad de ser humano. Hasta las personas más despreciables tenemos nuestro corazoncito.

Según dicen en la Declaración de Derechos Humanos de la ONU, parece que sólo por el mero hecho de ser humano ya tienes unos derechos. Yo ni siquiera pido que me los respeten todos, me conformo con que no me traten diferente frente a la ley en relación al color, sexo o preferencias sexuales. Si pudiera ser, también apreciaría mucho que se me aplicara la presunción de  inocencia que me fue arrebatada hace unos 14 años, con la injusta, anticonstitucional y criminal ley de Violencia de Género del 28 de diciembre del 2.004. Según parece por las últimas declaraciones de su Gobierno, tienen la idea de convertir cualquier denuncia en presunción de culpabilidad. O sea, que en vez de que el que acusa debe aportar la carga de la prueba, será el acusado el que deberá demostrar su inocencia, lo que científicamente ha sido siempre imposible, como quedaba patente en los juicios de la Santa Inquisición.   Leer más

Operativa con spreads de crudo para el mes de junio

Ahora hace justo un año dejamos de operar con spreads de crudo. Pasaron de contango a backwards y los dejé correr.

Hace unos meses que los estoy vigilando y pocas veces suelen bajar de -0.55 los spreads de un mes, y de -1.70 los trimestrales. Cuando están por esa zona se pueden comprar con poco riesgo.

Otra ventaja añadida en la compra de los spreads de crudo es que, a medida que se acercan al vencimiento, suelen subir de precio. Esto ya ocurría hace un año y, aunque los spreads han pasado a backwards, no ha cambiado esa tendencia.

Se empezará comprando los spreads como están montados en la pantalla, para venderlos cuando se acerquen a vencimiento. Al igual que hacíamos el año pasado, se vende el mes cercano y se compra el lejano.

Cuando se tengan varios spreads comprados, también se intentarán aprovechar los movimientos rápidos para hacer compra/ventas.   Leer más

Venta de volatilidad de un spread de LE

Se trata de operar con un spread de LE.

Hay que comprar octubre y vender diciembre. Esto se logra vendiendo el spread bautizado con el nombre “LE 10”, que está puesto en la foto de la pantalla.

Para montar este spread se escribe LEV8-Z8 y sale directamente.

Cada punto entero del spread tiene un valor de 400$ y cada centésima son 4$.

En los últimos 20 años sólo ha subido de 5 puntos estando en el último mes del vencimiento. Durante el último mes no es recomendable operar, y faltan varios meses para llegar.

Aquí pongo la foto con los contratos del año y los spreads bautizados.
 

Propongo vender 1 spread LE 10 alrededor de 5.

En teoría, para que este spread aumentara de valor el precio de los futuros de octubre y diciembre deberían subir, pero ambos han dibujado un doble techo roto a la baja. Por tanto, la probabilidad razonable de que el spread suba debería ser pequeña.   Leer más