¿Cuál es la evolución de los fondos de Alken?

¿Cuál es la evolución de los fondos de Alken?

Con este post tratamos de analizar la evolución que han tenido los fondos de Alken hasta el 29 de noviembre de 2013, principalmente el Alken European Opportunities, reconocido fondo de la firma que hace unos meses se cerró a nuevas suscripciones (soft close), formando parte de la cartera de muchos de los foreros de nuestra comunidad y el Alken Fund Absolute Return Europe. 

Alken

Alken European Opportunities

El objetivo del fondo es conseguir una revalorización del capital a largo plazo a través de un incremento de rentabilidad ajustada al riesgo frente al índice de referencia. El fondo invertirá al menos el 75% de sus activos en renta variable emitidos por empresas que tienen su sede en Europa, o que desarrollen principalmente su actividad en Europa. 

La principales posiciones de la cartera del Alken European Opportunities son las siguientes RWE AG (7.53%), Seagate Technology (7.22%), Western Digital Corp. (6.75%), Valeo SA (5.06%), Carrefour SA (4.70%). El fondo presenta una volatilidad anualizada del 19% y un Ratio Sharpe 0.95. 
 
 

Comentarios del gestor

El Alken European Opportunities Fund registró ganancias de 1,39% en noviembre con lo que la rentabilidad anualizada acumulada asciende a 32,43%. Esto hace que el rendimiento sea superior en un 12,88 % al índice de referencia. 
 
Las noticias macro han sido relativamente moderadas durante el mes y el mercado continúa con expectativas de mejoras económicas para este próximo 2014. Entre las posiciones que más han contribuido al fondo, cabe destacar Carrefour, que se benefició de su cuota de mercado en Francia por primera vez en dos años. Las acciones de Western Digital se recuperaron rápidamente después de la colocación de acciones de Hitachi. Las acciones Pitney Bowes continuaron su recuperación ya que el plan estratégico comenzó a mostrar los primeros signos de buena ejecución. Gazprom informó de buenos resultados en el segundo trimestre que mostraron mejores flujos de lo esperado, pero las acciones se vieron afectadas por la incertidumbre en relación a Ucrania. REC Silicon se vio afectada por la salida de uno de los miembros de la junta que fue percibido de forma negativa por el mercado. No se ha producido ningún cambio importante en las perspectivas de las empresas, por lo que mantienen la posición general de su cartera. Su política continua centrándose en buscar empresas infravaloradas por el mercado.
 

 

 

Alken Fund Absolute Return Europe

El fondo tiene el objetivo de maximizar el capital y obtener retornos absolutos positivos a largo plazo, mediante una exposición a los mercados Europeos, principalmente a través de renta variable o derivados. 
 
Sus principales posiciones son Western Digital Corp. (3.80%), RWE AG (3.59%), Sberbank-Sponsored ADR. (3.17%), Gazprom OAO-SPON ADR (3.14%) y Seagate Technology (2.71%). El fondo presenta una volatilidad anualizada del 5.82% y un Ratio Sharpe de 3.08
 
El Alken Absolute Return Fund ha registrado unos retornos en Noviembre del 0.40%, alcanzando una rentabilidad anual acumulada del 16.06%. La exposición neta ha sido reducida en noviembre hasta el 39.4%
 
Alken Absolute Return Europe
 
 
  1. en respuesta a Yímbiri
    -
    #4
    12/12/13 07:06

    De nada :)

  2. en respuesta a Carla Quinto
    -
    #3
    12/12/13 06:59

    Muchísimas gracias Carla.

  3. en respuesta a Yímbiri
    -
    #2
    12/12/13 06:42

    Buenos días,

    Restan el valor liquidativo final y el valor liquidativo inicial, pero las fechas de corte dependen del mercado en que cotice la acción y también depende si dan el valor de crecimiento (VLfinal-VLinicial) o la tasa de rentabilidad (VLfinal-VLinicial/VLinicial). Puedes mirar en el folleto la política que aplican y te pondrá la fecha de corte.

    Saludos.

  4. #1
    12/12/13 05:25

    Buenas Enrique:

    Una pregunta tonta, ¿Como calculan las gestoras el rendimiento mes a mes?
    Por mas que hago números con los valores liquidativos de principio y final de mes, nunca me salen sus porcentajes?

    Muchas gracias.