Rankia Perú
Acceder
¿Nos visitas desde USA? Entra a tu página Rankia.us.

Blog Diccionario de fondos de inversión

Explicación de los principales conceptos relativos a los fondos de inversión

Etiqueta "Self Bank": 11 resultados

Fondos de acciones con dividendo

El entorno económico actual está caracterizado por una alta volatilidad en los mercados, un crecimiento económico desigual a bajas tasas y unos rendimientos de los bonos en recuperación tras alcanzar mínimos históricos. Del lado de la Renta Variable, hemos asistido a varios años de crecimiento basado en la expansión de múltiplos, con pobres beneficios empresariales y controvertidas expectativas de futuro.

Por otro lado, el patrón de comportamiento de los inversores está cambiando, las empresas tienen que prepararse y adaptarse para una era diferente, en la que los inversores retoquen sus estrategias de inversión para dar más peso a la obtención de rentas frente al crecimiento del capital. De hecho, en un mundo cada vez más envejecido, la demanda de rentas como las que ofrecen las acciones que pagan dividendos, no hará más que aumentar.    Leer más

¿Cuál es la evolución de la cartera equilibrada de Self Bank? Mayo 2014

Entorno Macroeconómico:

 
Estos primeros cinco meses del año han estado marcados por un aumento de la volatilidad en la renta variable global, dejando entrever que 2014 no será tal vez tan fructífero a nivel de rentabilidades como 2013. 
 
En cambio, la renta fija ha sorprendido de forma positiva, puesto que la continua disminución de la aversión al riesgo en los mercados europeos ha permitido a los inversores seguir exprimiendo el recorrido de los periféricos, tanto a través de la deuda pública como de los bonos corporativos. Además, de producirse alguna actuación concreta por parte del BCE esto supondría un nuevo empuje para el mercado de renta fija. Por su lado, las emisiones de bonos emergentes, tanto en moneda local como en moneda fuerte han tenido un buen comportamiento, gracias a que esté de nuevo entrando dinero en el activo. 
 

Pictet Global Megatrend Selection: un fondo de renta variable global diferente

Tradicionalmente, los fondos de renta variable global invierten con un enfoque "bottom up" o "top down", haciendo que la cartera sea el resultado de una asignación por países y sectores o de una selección de valores. Lanzado en octubre de 2008, el fondo Pictet Global Megatrend Selection R USD (LU0386865348)* se desmarca de sus competidores al invertir en las empresas que forman parte de los 9 fondos temáticos de Pictet actualmente existentes (Biotech, Generics, Digital Communication, Premium Brands, Security, Clean Energy, Timber, Agriculture y Water).
 

Invertir en acciones alemanas

La renta variable resulta más atractiva que la renta fija

 
Este año, las acciones están ofreciendo rendimientos superiores a los bonos. Prueba de ello son los índices MSCI World y MSCI World All Countries (que incluye a las regiones emergentes) con una rentabilidad en dólares a 19 de julio del 13% y del 10% respectivamente; en el mismo periodo, el índice JPMorgan Global Aggregate Bond TR unhedged USD (índice mundial de bonos corporativos y gubernamentales) cedió un 4,09% (en dólares). El mes de junio fue especialmente negativo para los bonos tras el repunte de los tipos americanos, motivado por los comentarios del presidente de la Fed sobre la posible limitación de su programa de expansión cuantitativa. Bajo estas premisas, algunos inversores han empezado a replantearse sus exposiciones a renta fija y aunque la "gran rotación" está lejos de haberse producido (los inversores siguen principalmente invertidos en bonos), es posible que empiecen a aumentar los flujos desde renta fija hacia activos de más riesgo.
 
 

Aunque las valoraciones de las bolsas sean algo ajustadas, la renta variable resulta barata en términos relativos con la renta fija

 
Los índices estadounidenses, suizos, ingleses y alemanes están cerca de tocar de nuevo máximos, después de que las acciones globales subiesen cerca del 30% desde los mínimos alcanzados en verano del 2011. Sin embargo, en este mismo periodo, el crecimiento de los beneficios empresariales ha resultado más bien plano y no ha acompañado a las revalorizaciones bursátiles, por lo que las valoraciones de la renta variable son algo ajustadas. Aun así, las acciones resultan baratas en términos relativos con los bonos, actualmente sobrecomprados: mientras que la renta variable global ofrece una rentabilidad por dividendo del 3 – 4%, las emisiones de deuda a 10 años de los países más seguros proporcionan retornos de entre el 1 y el 2%, y de entre el 2 y el 3% para los bonos corporativos.
 
 

Los beneficios de las compañías alemanas sí suben

 
Gran parte del buen comportamiento de las bolsas se tiene que achacar a las políticas expansivas, que han ejercido de soporte de los principales índices bursátiles en los últimos dos años. Ahora bien, para poder mantenernos en los niveles alcanzados, es probable que sea necesario que empecemos a ver un crecimiento de los beneficios de las compañías. En este sentido, si el consenso de analistas de Bloomberg estima un crecimiento del 10,93% del beneficio por acción del índice SP500 en los próximos 12 meses, en cambio para el DAX prevén que en el mismo periodo el beneficio por acción crezca un…33,57%. Ya en 2012, las 30 empresas que cotizan en el DAX acumularon 66.000 Mn de euros de beneficio neto, cerca del record absoluto de 2007. El país germánico sigue siendo una excepción dentro de Europa, logrando esquivar la debilidad de sus vecinos gracias a la flexibilidad de su mercado laboral y sus exportaciones hacia países emergentes.
 
Inversión acciones alemanas
 
 
 
Self Bank no te está recomendando la compra de estos fondos en concreto, sólo mostramos a efectos informativos fondos que dentro de sus respectivas categorías nos parecen interesantes por sus características y comportamiento histórico. Estos datos sólo tienen una finalidad informativa, y no deben interpretarse como una recomendación de compra o venta. El Cliente es responsable de las decisiones de inversión que adopte. En todo caso, Self Bank no se hace responsable del uso que se haga de esta información ni de los perjuicios que pueda sufrir el inversor como consecuencia de las operaciones que formalice teniendo en cuenta dicha información. La evolución o resultados pasados de las inversiones no garantizan la evolución o resultados futuros.
  Leer más

Invertir en bonos periféricos a corto plazo

Un mes de junio complicado para la renta fija

Las rentabilidades de los bonos americanos empezaron a repuntar, contagiando poco a poco al resto de los activos de renta fija, cuando el mercado supo el pasado 22 de mayo que la Fed podría retirar parte de los estímulos monetarios antes de final de año, decisión que podría ser precipitada si la recuperación económica del país no se confirma como sólida y sostenible. Como resultado, la rentabilidad del bono alemán a 5 años subió en 25 puntos básicos en el transcurso del mes pasado, mientras que el índice IBOXX EUR Overall 1-3 yr cayó más del 0,5%. 

DWS Invest Euro Bonds (short)

Gracias a la corta duración de su cartera, el fondo no llegó a caer el 1% durante el mes de junio. El fondo sigue principalmente invertido en deuda gobierno periférica (un 42% de la cartera se encuentra invertida en bonos gubernamentales de España, Italia, Irlanda y Francia principalmente y un 28% en cédulas hipotecarias de Irlanda y España), ya que es allí donde el gestor piensa que hay oportunidades desde hace dos años y medio. Por un lado, las rentabilidades de los bonos periféricos y por otro lado, el programa de compra de Draghi de bonos a 3 años y la garantía de unos tipos de interés bajos mientras sea necesario, hacen que sean actualmente más atractivos que los bonos AAA. Mientras que la rentabilidad del bono alemán solo puede ensancharse o estabilizarse, la de los bonos periféricos tiene todavía recorrido para estrecharse.   Leer más

Mejor que un depósito... ¡un fondo de inversión!

Los fondos de inversión ganan terreno a los depósitos

Con una rentabilidad del 4-5% anual, sin apenas asumir riesgo, los depósitos han sido el producto favorito de los ahorradores españoles. Las actuales condiciones, derivadas del toque de atención del Banco de España, hacen que estos productos pierdan parte de su atractivo. Por diversas razones, la inversión en fondos de inversión ha disminuido drásticamente desde 2007; sin embargo, hemos podido observar en los últimos meses un mayor interés por este producto tras la rebaja de rentabilidad del depósito y los últimos acontecimientos vividos en Europa, en especial lo sucedido en Chipre. En concreto, el patrimonio en fondos subió 5.868 millones de euros en el primer trimestre.
 

Ventajas de los fondos de inversión sobre los depósitos

Con una inflación en el 1,4% interanual a cierre de abril, las rentabilidades reales que ofrecen los depósitos no son atractivas. A cambio, los fondos de inversión pueden brindar rendimientos más elevados, además de presentar ventajas fiscales con el diferimiento del pago de impuestos a través del traspaso. Por último, los activos en los que invierten los fondos están segregados del balance de las entidades, mientras que la garantía de los depósitos ha quedado en entredicho, tras la quita aplicada a los ahorradores chipriotas.
 

Fondos seleccionados por Self Bank como alternativa al depósito

  • Gesconsult Corto Plazo: fondo monetario actualmente invertido en depósitos; el gestor ve más rendimiento (TIR) en productos a plazo fijo que en activos de deuda pública a corto plazo, dado que ellos siguen cerrando depósitos en torno al 3%. La TIR actual del fondo está en 2,88%.
  Leer más
Datos a 26 de abril 2013 Id ISIN Rentabilidad 2013 Rentabilidad a 1 año Volatilidad a 1 año  Morningstar
Gesconsult Corto Plazo ES0138922036  0,97% 2,21% 0,6% *****

Carmignac Capital Plus: invertir de un modo diferente

Self Bank ofrece a sus clientes la posibilidad de invertir en fondos de inversión de las mejores gestoras como alternativa a los depósito; uno de ellos es el fondo Carmignac Capital Plus A.

Carmignac Capital Plus

El fondo de inversión Carmignac Capital Plus A se clasifica como un fondo monetario dinámico, que busca conseguir una rentabilidad superior en un 2% al Eonia capitalizado, en un plazo de inversión recomendado de 2 años. Para ello, el fondo podrá invertir en diferentes mercados: deuda pública y corporativa, divisas y en renta variable.

Self Bank propone a los inversores este fondo de inversión como una alternativa a los depósitos ya que tiene volatilidad inferior al 1% y un objetivo de rentabilidad Eonia + 2%, como se puede ver a continuación en la ficha del fondo:   Leer más

Decálogo de términos financieros

Debido a la actual situación de crisis los medios de comunicación no cesan de bombardearnos con informaciones económicas de todo tipo. Hace unos años el concepto de prima de riesgo no se estudiaba ni siquiera en muchas carreras relacionadas con la economía y hoy es difícil encontrarnos con alguien que no maneje el término con soltura.

Vamos a la peluquería y entre mecha y mecha la peluquera se alarma por el máximo histórico alcanzado por la prima. Cogemos un taxi y nuestro buen taxista nos recibe con una cadena económica hablando del tema. Vamos a nuestro banco a que nos recomienden una inversión y nuestro asesor nos dice: “Todo depende de la prima”. Pero como pasa siempre, una vez superada la crisis, la olvidaremos y enterraremos todos estos conceptos en un baúl, que solo reabriremos cuando llegue la siguiente. Como dice el anuncio de televisión, dentro de unos años nuestros hijos se enterarán de que Riesgo no tenía ninguna Prima. Pero hoy estas palabras son moda, están aquí, nos acompañan desde hace tiempo y lo seguirán haciendo durante alguno más…. Para aquellos despistados que aún tienen dudas sobre el significado de estos “palabros” y no se atreven a preguntar por miedo a ser los únicos que no lo saben y quedar mal, Self Bank, el banco online experto en inversión y ahorro, ha desarrollado un decálogo con los términos financieros más comunes y a la vez más engorrosos:   Leer más

¿Tienes plan para navidad?

Con los tiempos que corren, a todos nos cuesta creer que, llegados a las puertas de la jubilación, tendremos acceso a esta pensión pública para la cual hemos cotizado a lo largo de toda nuestra vida laboral. A todos los retos económicos a los cuales nos tenemos que enfrentar ahora, se suma también el de intentar asegurarnos una vejez decente. Muchos de nosotros llegaremos a la jubilación con la casa aún por acabar de pagar y probablemente con un hijo todavía a cargo. Las alternativas para complementar la pensión pública no son tantas, ¡de no ser que ganemos a la lotería o que heredemos antes de tiempo del tío de América! El dicho popular dice que el que ahorra siempre tiene, pero es cierto también que resulta cada vez más difícil hacerlo cuando a muchos apenas les alcanza el dinero.     Leer más

Beta

¿Qué es la Beta?

El coeficiente beta mide la sensibilidad del valor liquidativo de un fondo de inversión a los movimientos registrados por su índice de referencia.

Así, la beta nos indica cómo variará la rentabilidad del fondo si lo comparamos con la evolución del índice de referencia. O dicho de otra manera, la beta nos dice la exposición al mercado que está asumiendo el gestor.

¿Cómo se calcula la Beta?

La Beta de un fondo es un coeficiente que mide la volatilidad relativa de ese fondo en relación al conjunto del mercado del que forma parte, teniendo siempre en cuenta que la Beta del índice de referencia es 1,00.

Beta

Donde:

Βi= Beta del fondo i

Covij= covarianza entre i (fondo) y j (índice)

σj2= varianza del índice

¿Qué valores puede presentar la Beta?

La Beta puede presentar distintos valores :   Leer más

Otros contenidos sobre 'Self Bank' en Rankia

123 Invierta otra vez (I) Aportación inicial

Enrique Gallego. Comenzamos una nueva serie dedicada a describir el diseño y la implementación de un plan de ahorro. Un plan de ahorro es conceptualmente distinto de un plan de inversión y por ello requiere otras reglas de funcionamiento.

123 Invierta otra vez (I) Aportación inicial

Enrique Gallego. Comenzamos una nueva serie dedicada a describir el diseño y la implementación de un plan de ahorro. Un plan de ahorro es conceptualmente distinto de un plan de inversión y por ello requiere otras reglas de funcionamiento.

123 Invierta otra vez (I) Aportación inicial

Enrique Gallego. Comenzamos una nueva serie dedicada a describir el diseño y la implementación de un plan de ahorro. Un plan de ahorro es conceptualmente distinto de un plan de inversión y por ello requiere otras reglas de funcionamiento.

123 Invierta otra vez (I) Aportación inicial

Enrique Gallego. Comenzamos una nueva serie dedicada a describir el diseño y la implementación de un plan de ahorro. Un plan de ahorro es conceptualmente distinto de un plan de inversión y por ello requiere otras reglas de funcionamiento.

123 Invierta otra vez (I) Aportación inicial

Enrique Gallego. Comenzamos una nueva serie dedicada a describir el diseño y la implementación de un plan de ahorro. Un plan de ahorro es conceptualmente distinto de un plan de inversión y por ello requiere otras reglas de funcionamiento.

123 Invierta otra vez (I) Aportación inicial

Enrique Gallego. Comenzamos una nueva serie dedicada a describir el diseño y la implementación de un plan de ahorro. Un plan de ahorro es conceptualmente distinto de un plan de inversión y por ello requiere otras reglas de funcionamiento.

Kike Junior (VIII) Lump sum, cost averaging, value averaging

Enrique Gallego. El ser un gran experto de poco nos servirá si nuestra práctica está guiada por emociones y sesgos cognitivos. Peor aún, muchas veces utilizaremos los conocimientos para envolver en una apariencia de racionalidad y justificar con ello conductas que de racionales tienen poco.

Kike Junior (VIII) Lump sum, cost averaging, value averaging

Enrique Gallego. El ser un gran experto de poco nos servirá si nuestra práctica está guiada por emociones y sesgos cognitivos. Peor aún, muchas veces utilizaremos los conocimientos para envolver en una apariencia de racionalidad y justificar con ello conductas que de racionales tienen poco.

Mejores promociones para operar en Bolsa (Verano 2019)

Guillermo S.Soro. Recopilación de mejores promociones en brókers en España para operar en bolsa este verano.

Mejores promociones para operar en Bolsa (Verano 2019)

Guillermo S.Soro. Recopilación de mejores promociones en brókers en España para operar en bolsa este verano.

Autor del blog