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Análisis y formación sobre la situación del mercado de divisas (Forex)

Etiqueta "bolsa": 343 resultados

Mejores brókers para operar con los futuros de divisas MEFF: tarifas, garantías, etc

MEFF ha lanzado desde el 19 de junio un producto para competir con los CFDs sobre divisas. xRolling FX supone un contrato de futuro perpetuo sobre 17 pares de divisas para que todos aquellos que le gusta tanto especular como usar coberturas en divisas puedan realizarlo con todas las garantías que ofrece una cámara de compensación y liquidación como Iberclear. 

Uno de los problemas que ha encontrado este producto es que ha sido considerado por la CNMV como producto complejo equivalente a los CFDs por lo que el interés por distribuirlo por parte de los brókers a inversores minoristas ha decaído un poco debido debido a las restricciones que esta equivalencia plantea. 

 

rolling fx meff

 

En un primer momento han sido seis intermediarios los que han incorporado este producto, pero de ellos solo 3 lo ofrecen a inversores minoristas: iBroker, GVC Gaesco y Renta 4. En el artículo de hoy veremos las comisiones y garantías que se exigen para operar con este producto.    Leer más

Claves para entender el mercado de divisas

El mercado de divisas y forex es uno de los principales mercados donde los inversores minoristas operan con mayor desconocimiento de su funcionamiento. Desde la década de 1970 se ha convertido en el mercado más líquido a nivel mundial con un volumen aproximado de 5 trillones de dólares diarios. 

 

¿Qué es el mercado de Forex?

Es un mercado mayorista OTC, es un mercado no regulado, deslocalizado y con liquidación por entrega física. Veamos un poco más en detalle cada una de estas características

  • Mercado mayorista: a pesar de que nuestra impresión se que muchos minoristas operan en este mercado, el mayor peso de la negociación es llevada a cabo por los grandes bancos de inversión, empresas exportadoras, aseguradoras y compañías de commodities que buscan asegurarse tipos de cambio. 
  • Mercado deslocalizado: al contrario de las grandes bolsas de renta variable y derivados mundiales que tienen una sede física, el mercado de divisas no tiene sede. Los operadores se encuentran interconectados al sistema y a través de sus medios se realizan las transacciones. 
  • Entrega física: mayoritariamente las posiciones se liquidan en las cuentas Vostro y Nostro de los grandes operadores.

Uno de los principales riesgos que tenía este mercado era el de contrapartida. El riesgo de contrapartida implica que la otra parte de la operación no entregue en el plazo establecido las divisas acordadas.    Leer más

Patrón de cifrado y formaciones armónicas (V)

En la unidad anterior le presentamos el patrón cangrejo. Para concluir esta serie de patrones, ahora le presentaremos el patrón de cifrado. Este es un patrón tipo mariposa inverso que se formaría al reflejarse el patrón en el eje CD. Las relaciones tendrían que ajustarse ligeramente, pero la forma exterior sería la misma. 

Einsmann y roller

 

La Figura 1 muestra a la izquierda el patrón de cifrado alcista y a la derecha el patrón de cifrado bajista. Desde un nivel superior, el patrón de cifrado es un patrón de continuación tendencial.

patrón alcista

  El punto C es el máximo más alto del patrón alcista con respecto al punto A, siendo el punto D el mínimo más alto en relación al inicio del patrón en X. El patrón de cifrado bajista se ha formado en el punto C, el mínimo más bajo (relativo al punto A) y en el punto D, el máximo más bajo (con respecto al punto X). Según la dirección de la porción XA, y en base a la teoría de Dow, dichos criterios son los necesarios para que se dé una continuación tendencial (siempre que en el punto D se reanude la dirección de XA). Los seguidores tendenciales se sentirán cómodos con este patrón.  Las siguientes relaciones de Fibonacci son características del patrón de cifrado:    Leer más

Los 7 mejores indicadores y herramientas para el trading

En el trading, es muy importante poder leer la estructura del mercado, así como el estado emocional y el equilibrio entre compradores y vendedores. Como trader, debemos entender cuándo una tendencia está ganando o perdiendo fuerza para determinar si los próximos niveles de soporte y resistencia se mantendrán o romperán, y si la tendencia en curso está mostrando señales tempranas de giro.

Para ello, echaremos un vistazo más de cerca a 7 indicadores y a los diferentes conceptos básicos de los precios

Rolf Schlotmann

Ondas tendenciales 

El análisis de las ondas tendenciales es la base del resto de conceptos. El precio se mueve constantemente en ondas y nunca en línea recta.  Un trader que sepa interpretar las ondas impulsivas (las ondas en la dirección de la tendencia) y las ondas correctivas (movimientos de precios contrarios a la dirección de la tendencia) podrá obtener la información necesaria más importante para operar directamente desde los gráficos. La información más importante es la siguiente:    Leer más

La formación cangrejo y patrones armónicos (IV)

El trading de éxito no tiene por qué ser tan agitado. Al contrario: cuando se opera con patrones armónicos, el trading se planifica por completo antes de que abra el mercado. Hoy le mostraremos cómo funciona el patrón cangrejo.

karlin roller

Un manjar - no solo en la cocina

Para los lectores que no sean vegetarianos, los cangrejos son un manjar, los que son comestibles. Los visitantes de las playas tropicales conocen bien al cangrejo violinista. Sus machos tienen pinzas de diferentes tamaños: una pequeña y otra muy grande. Con ellas, intentan impresionar a las hembras. Este comportamiento les dio su nombre. ¡Salude una vez, por favor! La figura 1 muestra a la izquierda la figura de la formación cangrejo alcista y a la derecha la del cangrejo bajista.

patron cangrejo

 En un nivel superior, el patrón de cangrejo es un patrón de inversión tendencial. El punto C es un máximo menor del cangrejo alcista con respecto al punto A y el punto D es un mínimo más bajo en relación al inicio del patrón en X. En la formación del cangrejo bajista, el punto C forma un mínimo más alto (en relación con el punto A) y el punto D forma un máximo más alto (relativo al punto X). Siguiendo la dirección de la línea XA, y de acuerdo con la teoría de Dow, se cumplen los criterios necesarios para una inversión tendencial.    Leer más

La formación murciélago y patrones armónicos (Parte III)

Su pulso puede aumentar justo antes de la apertura del mercado de valores.  Tan sólo pensar que tendrá que abrir y cerrar posiciones le podrá crear cierto nerviosismo cuando comience a operar. Si usa el gráfico de 5 minutos, o incluso de 1 minuto, tendrá curiosidad por conocer cómo van los mercados y se le disparará la adrenalina al sentarse frente al ordenador durante todo día, y si además opera con alta frecuencia, a menudo las ganancias que son limitadas se consumirán debido a los costes operativos. Pero el trading de éxito no tiene por qué ser tan agitado. Al contrario: cuando se opera con patrones armónicos, el trading se planifica por completo antes de que abra el mercado. Hoy le mostraremos cómo funciona el patrón mariposa.

Roller-Eismann

Metamorfosis - del huevo a la mariposa...

Del huevo de la mariposa salió una oruga codiciosa. Ella comía y se ponía grande y redonda, y ella misma se hizo su capullo. Del capullo luego salió una mariposa, que no se parece a la oruga. El patrón mariposa se desarrolla un poco diferente de lo que usted pensaría de forma intuitiva, porque es un patrón de inversión de tendencia.   Leer más

¿Cómo se han comportado las principales divisas durante 2018?

El año 2018 ha estado marcado por las tensiones y la incertidumbre. Se ha llevado hasta su máximo exponente hasta ahora la guerra comercial entre Estados Unidos y China, se ha continuado con la subida de tipos y el QT (quantitative tapering) en EEUU y en Europa se ha puesto fin al QE (quantitative easing). De cara a final de año el ambiente está todavía más tenso con los "gilets jaunes" (chalecos amarillos), la escalada política entre EEUU y China y las caída de las bolsas mundiales. Por otro lado, el precio del petróleo está prácticamente en mínimos, aunque parece empezar a remontar, lo que ha ayudado a rebajar el incremento de las tensiones político-económicas mundiales.

Petróleo Brent

petroleo brent articulo almriall

Fuente: Admiral Markets

Por un lado el bajo precio del petróleo contiene la inflación, por lo que se reduce la presión hacia la contracción de los estímulos monetarios de los principales bancos mundiales y por otro lado supone una inyección de renta disponible para los consumidores.   Leer más

¿Qué es un broker STP?

¿Qué es un broker STP?

Los brokers Straight Through Process o STP funcionan prácticamente igual que los brokers ECN, es decir, conectan las operaciones de sus clientes con los proveedores de liquidez del broker, de normal suelen ser grandes bancos u otras entidades financieras, pero con una diferencia.

Para entender esta diferencia hemos de saber que el mercado Forex no es un mercado centralizado y que por lo tanto no encontramos un único tipo de cambio, dependiendo del broker el tipo de cambio de un par puede variar muy levemente. La diferencia es la siguiente: mientras que el broker ECN te ofrece siempre el mejor Bid (precio de oferta) y el mejor Ask (precio de demanda) de todos sus proveedores de liquidez, es decir el spread más pequeño que le ofrezcan en el momento en el que el cliente lanza la orden, un broker STP ofrece a su cliente el mejor Bid (precio de oferta) y el mejor Ask (precio de demanda) por separado, es decir el broker seleccionará el Bid más alto de todos sus proveedores de liquidez y el Ask más bajo de todos sus proveedores de liquidez, con lo que puede llegarse a dar spreads negativos, claro está que a este spread el broker añade su comisión. Otra diferencia entre ambos es que en el ECN sí podemos ver la profundidad de mercado y en el STP no.   Leer más

Trading sistemático de reversión a la media

Este artículo describe una estrategia de trading basada en un enfoque de reversión a la media simple para acciones de Larry Connors y Cesar Alvarez. El concepto se transfiere al mercado de divisas mediante un ajuste de sus parámetros y pruebas con diferentes pares de divisas. El enfoque básico es: entrada anticíclica después de que el precio de cierre esté en el máximo/mínimo de los últimos 20 días, salida después de que el precio de cierre esté en el máximo/mínimo de los últimos 3 días.

Joachim Struck

 

Fundamentos

 

Larry Connors y Cesar Alvarez describieron en su libro "Short Term Trading Strategies that Work" un sistema de reversión a la media para el S&P 500 que llamaron "Double Seven". Este sistema supone que los precios tienden a volver a un valor promedio después de que hayan ocurrido exageraciones en un sentido (con lo cual habrá reversión a la media).   Leer más

Indicadores Clúster en Forex

Alberto Muñoz

 

En el siguiente artículo Alberto Muñoz nos enseña qué son los indicadores de tipo clúster, cómo se calculan y cómo podemos utilizarlos para detectar oportunidades de trading seleccionando los pares con mayor potencial en base a la fortaleza relativa de cada divisa.

 

 

Fuerza relativa

 

 

En Forex las cotizaciones que vemos habitualmente para cada par de divisas no son precios sino relaciones de cambio entre dos monedas. Es decir, cuando compramos EURUSD en realidad estamos comprando euros y vendiendo en corto la correspondiente contrapartida en dólares. Ello implica que al comprar o vender un determinado par de divisas en realidad estamos apostando de manera implícita a que una divisa se revalorizará frentea otra. Ello nos lleva a hacernos una simple pero importante cuestión de cara a nuestro trading y es la siguiente: al margen de considerar los fundamentales y tipos de interés de cada país o área económica, ¿es posible determinar mediante alguna herramienta cuáles son las divisas más fuertes y las más débiles, y de
ese modo seleccionar qué pares de divisas comprar y cuáles vender? La respuesta es afirmativa y la encontramos en los indicadores de tipo clúster1, los cuales nos van a permitir detectar las mejores combinaciones de pares para comprar o vender. 

Indicadores Clúster

En este artículo veremos qué son los indicadores de tipo clúster, cómo se calculan y cómo podemos utilizarlos para detectar oportunidades de trading seleccionando los pares con mayor potencial en base a la fortaleza relativa de cada divisa.

Por ello, usando indicadores de tipo clúster vamos a poder analizar de forma gráfica y simultánea cuáles son las divisas más fuertes y las más débiles, lo que nos permitirá ver de un vistazo si el Euro está más fuerte que otras divisas o no, comparando su comportamiento relativo frente al resto y tomando como referencia la línea de cero o línea de equilibrio. Dicha línea nos determinará
qué divisas están sobrevendidas (aquellas que estén más alejadas por debajo de la línea de equilibrio) y cuáles están sobrecompradas (aquellas que estén más alejadas por encima de la línea de equilibrio). Pasamos a continuación a ver cómo es el cálculo y funcionamiento de los principales indicadores clúster principales: Complex_Common_Frames Percent (CCFp) y Complex_Common (CC).

Complex_Common_Frames Percent (CCFp)

El indicador Complex_Common_Frames Percent (CCFp) nos permite comparar en términos relativos la fuerza de la tendencia de cada una de las divisas frente al resto. Su cálculo se basa en el uso de dos medias móviles, una rápida (de período 3 por defecto) y otra lenta (período 5). Dichas medias se calculan sobre los principales pares de divisas (EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDCHF, USDCAD y USDJPY) y a partir de ellas obtenemos las relaciones de fortaleza para cada una de las divisas (USD, EUR, GBP, AUD, NZD, CHF, CAD y JPY). En particular, para el caso del USD, el cálculo sería el siguiente:

f1

Para las divisas que cotizan de la forma ABC/USD, como por ejemplo el Euro, tenemos que el cálculo se realiza de la siguiente manera:

f2

Mientras que para las divisas que cotizan de la forma USD/ABC, como es el caso del USDJPY, hay que modificar la fórmula anterior tal que:

f3

pie_pag

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