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Cómo comenzar a invertir en bolsa

Guía básica y formación para principiantes en inversiones y mercados accionarios

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Aplicación del modelo CAPM en la relación riesgo-rendimiento de una inversión

Dentro de las valuaciones de nuestras inversiones es de suma importancia el poder determinar el rendimiento esperado, de acuerdo al riesgo que estamos tomando, dependiendo de la naturaleza de la inversión seleccionada. Uno de los modelos más utilizados y de mayor prestigio es el "modelo CAPM", el cual explicaremos brevemente en el presente post, así como el análisis a través de la "linea de mercado de seguridad".

 

Aplicación del modelo CAPM en la relación riesgo-rendimiento de una inversión

 

El modelo de fijación de precios de activos de capital, CAPM (Capital Asset Pricing Model, por sus siglas en inglés), es una medida que describe la relación entre el riesgo sistemático de un valor o un portafolio y su rendimiento esperado. La línea de mercado de seguridad, SML (Security Market Line, por sus siglas en inglés) utiliza la fórmula CAPM para mostrar el rendimiento esperado de un valor o cartera.

 

La fórmula CAPM es la tasa de rendimiento libre de riesgo, agregada a la  beta del valor o cartera que a su vez es multiplicada por la rentabilidad esperada del mercado, menos la tasa de rendimiento libre de riesgo, como se muestra en la siguiente  imagen:

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Impacto en mercados bursátiles por guerra comercial

Partiendo de las claves principales del análisis bursátil, debemos considerar que el tema económico-global tiene un gran peso en las decisiones de inversión en el corto y largo plazo. Dentro los riesgos principales actualmente latentes existe uno, que de manera particular, toma bastante fuerza en cualquier declaración o comentario del presidente de los E.E.U.U. Donald Trump, en el momento en que indica una continuidad o aumento en el tema de imposición arancelaria. Debido a lo anterior, echaremos un vistazo al análisis de UBS Grupo Financiero en el cual podemos observar el impacto que se ha venido generando en los diferentes referentes accionarios.

 

 

Impacto en mercados bursátiles por guerra comercial

 

 

Dejando a un lado la ocasional reacción instintiva, observamos que las acciones de EE. UU. continúan en gran parte ignorando los temores de la guerra comercial. Ese no es el caso para los mercados de valores chinos, de mercados emergentes y europeos.   Leer más

Herramientas de trading: “Oscilador estocástico”

El oscilador estocástico es un indicador de impulso que compara el precio de cierre de un valor con el rango de sus precios durante un cierto período de tiempo. La sensibilidad del oscilador a los movimientos del mercado es reducible ajustando ese período de tiempo o tomando una media móvil del resultado.

 

 

Oscilador estocástico

 

El oscilador estocástico se calcula con la siguiente fórmula:

% K = 100 (C - L14) / (H14 - L14)

Dónde:

  • C = el precio de cierre más reciente
  • L14 = el mínimo de las 14 sesiones de negociación anteriores
  • H14 = el precio más alto negociado durante el mismo período de 14 días
  • %K = porcentaje de sensibilidad

 

La teoría general que sirve de base para este indicador es que, en un mercado con tendencia al alza, los precios se cerrarán cerca del máximo, y en un mercado con tendencia a la baja, los precios se acercarán al mínimo. Las señales de transacción se crean cuando el % K cruza un promedio móvil de tres períodos, que se llama % D (línea de sensibilidad de promedio móvil).   Leer más

Determinación del precio de un derivado

Los diferentes tipos de derivados tienen diferentes mecanismos de fijación de precios. Un derivado es un contrato financiero con un valor basado en un activo subyacente. Los tipos de derivados más comunes son contratos de futuros, forwards, opciones y swaps. Los derivados más exóticos se pueden basar en factores como el clima o las emisiones de carbono.

 

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Estrategias de inversión: análisis sectorial

Al momento de invertir es de suma importancia contar con un contexto general del mercado, dicha estrategia puede ser muy específica o más genérica de acuerdo al activo subyacente en cuestión. En esta ocasión nos enfocaremos en la estrategia de inversión descendente, esta estrategia se basa en determinar la salud de la economía, medir la fortaleza de diferentes sectores y luego seleccionar las acciones más sólidas dentro de esos sectores para maximizar los retornos, poniendo atención especial en el análisis sectorial.

 

Estrategias de inversión; análisis sectorial



Si el análisis de mercado ha determinado que nos encontramos en una tendencia alcista y es probable que continúe durante algún tiempo, lo conveniente es comprar acciones que muestren el mejor potencial para tener los mejores rendimientos. El hecho de que el mercado se esté moviendo más alto no significa que todas las acciones tengan un buen rendimiento, y algunas superarán en gran medida a otras. Si estamos en un mercado bajista lo mejor es voltear hacia las ventas en corto, podemos buscar acciones que probablemente vayan en decadencia dentro de su cotización, por lo tanto, obtendremos buenos beneficios en las posiciones cortas a medida que caigan los precios.

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Coberturas financieras; ¿Qué es un Swap Macroeconómico?

Un swap macroeconómico es un tipo de derivado diseñado para ayudar a las compañías, cuyos ingresos están estrechamente relacionados con el ciclo económico para reducir el riesgo de su ciclo de negocios. En un swap macroeconómico, también llamado macro swap, un flujo variable de pagos basado en un indicador macroeconómico se intercambia por un flujo fijo de pagos. El intercambio ocurre entre un usuario final y un distribuidor de intercambio.

 

 

Coberturas financieras; ¿Qué es un Swap Macroeconómico?

 

Los swaps macroeconómicos se introdujeron en el mercado a principios de los años noventa. Los tipos de indicadores económicos que se pueden usar incluyen, entre otros, el Índice de confianza del consumidor, el Índice de precios al por mayor, las tasas de inflación, las tasas de desempleo, el producto nacional bruto y el producto interno bruto (los datos pueden monitorearse en páginas financieras especializadas como Investing.com a través del calendario económico, como se muestra en la imagen).   Leer más

Importancia del Promedio Móvil en Trading: Moving Average

Parte importante del análisis bursátil, en específico del análisis técnico, es determinar cuáles herramientas vamos a utilizar dentro de nuestra estrategia de inversión debido a que existe una amplia variedad de opciones a elegir. Sin duda alguna, de las herramientas mayormente utilizadas son los promedios móviles, ya sean simples, exponenciales, ponderados, etc.

 

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Herramientas de gestión de riesgo

Existe una serie de estrategias efectivas de cobertura para reducir el riesgo de mercado, dependiendo del activo o la cartera de activos que se cubren. Tres populares son construcción de cartera, opciones e indicadores de volatilidad.

 

Herramientas de gestión de riesgo

 

Teoría moderna de la cartera

 

Una de las principales herramientas es la teoría moderna de cartera, que utiliza la diversificación para crear grupos de activos que reducen la volatilidad. Se usan medidas estadísticas para determinar una frontera eficiente para una cantidad de retorno esperada para una cantidad definida de riesgo. La teoría examina la correlación entre los diferentes activos, así como la volatilidad de los activos, para crear una cartera óptima. Muchas instituciones financieras la han utilizado en sus prácticas de gestión de riesgos. La frontera eficiente es una relación lineal entre riesgo y retorno. Los inversores tendrán diferentes tolerancias de riesgo, y dicha herramienta puede ayudar a elegir una cartera para ese inversionista en particular.   Leer más

10 cosas que debes saber del Sistema Internacional de Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores

El Sistema Internacional de Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores es un apartado perteneciente a la Bolsa Mexicana de Valores que le permite al inversionista mexicano adquirir títulos listados en el mercado local pero que han sido emitidos en otros países. Revisemos algunas características de este sector que se ha vuelto relevante.

 

Sistema Internacional de Cotizaciones de la BMV, Rankia

 

  • El SIC actualmente tiene más de 1550 títulos inscritos.

 

  • El año de inicio del Sistema Internacional de Cotizaciones fue el 2003.

 

  • Los títulos que se distribuyen en el Sistema Internacional de Cotizaciones que se distribuyen en acciones, ETF´s y títulos de deuda.

 

  • La composición del mercado se conforma de la siguiente forma: 762 acciones. 747 ETFS y 49 títulos de deuda.

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