blog Call y Put

Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Etiqueta "Ray Dalio": 6 resultados

Estos son las Nuevas Subprimes. Los CLOs o Collateralized Loan Obligations

Como los trileros...¿Dónde está la bolita? Tanto los partidos políticos como los instrumentos financieros cambian frecuentemente de siglas. Borrón y cuenta nueva. Hasta James Cordier volverá a tener un fondo a pesar de haber hundido su submarino insumergible superbien compartimentalizado hace un año. El gas natural hizo gala de su apodo, widow maker

La habilidad de ser creativo, financieramente hablando, se demanda mucho en los candidatos dispuestos a trabajar en el sector financiero. Se trata de inventarse algo que se le pueda vender a sus clientes. Suelen encontrar el producto adecuado en el momento adecuado. Mi contable recuerda las crisis del 2000 y 2008 como las que tenía Deutsche Telekom y la que compró un seguro para la empresa contra la subida de tipos de interés en julio de 2008. Dos primeros meses en positivo y desde octubre de 2008 perdiendo dinero cada mes hasta que le venció lo que le había metido el del banco. Huye de lo que te ofrece el banco porque es lo que mejor le encaja a él, no lo mejor para ti. Ahora toca vender fondos renta variable y mixtos bastante peligrosos.   Leer más

Las fases del ciclo económico según Ray Dalio. Parte 2

 

Siguiendo con la serie de posts sobre Ray Dalio, voy a continuar con el análisis de Dalio sobre las fases del ciclo económico del libro A Template For Understanding Big Debt Crises, que ya deberías haberte descargado e intentado leer,  si no ha sido así descárgalo aquí.

En la primera parte del post, están las 3 primeras fases del prototipo de ciclo de deuda según los estudios de Dalio, la parte inicial del ciclo, el crecimiento de la burbuja y el techo del mercado de las acciones. Por ver nos quedan las fases de depresión, desapalancamiento ordenado (o beautiful deleveraging), y el pushing on a String/Normalization.

 

4) La depresión

En recesiones normales (cuando la política monetaria aún es efectiva) la desproporción entre la cantidad de dinero y su destinación para devolver los intereses de la deuda puede rectificarse bajando tipos lo suficiente como para:   Leer más

La Gran Crisis Financiera Global de 2008 según Ray Dalio. Parte 1

Crisis de Deuda en USA y ajustes (2007-2011). Parte 1

La Burbuja Emergente: 2004-2006

En la parte temprana y saludable del típico ciclo de deuda, ésta se usa para financiar actividades que incrementan rápidamente los retornos, como por ejemplo expandiendo un negocio o mejorando su productividad. El ratio deuda/PIB (debt-to-GDP) nos indica si existe un equilibrio entre el crecimiento de la deuda y los ingresos obtenidos gracias a ella. En los 90 este ratio sólo se incrementó un poco en USA a pesar de ser un período de fuerte crecimiento y bajo desempleo. La recesión de 2001 causada por el endurecimiento de la política monetaria, el estallido de la burbuja punto-com y el shock de los ataques terroristas (ataque de bandera falsa creo yo) del 9/11 forzaron a la Fed a bajar tipos desde el 6,5 al 1%. Esta bajada estimuló el crédito y el gasto, especialmente en los hogares, lo que hizo de esta recesión una de las cortas y poco profundas, pero sentó las bases para la emergencia de la siguiente burbuja que se desarrolló rápidamente entre 2004 y 2006.   Leer más

Las fases del ciclo económico según Ray Dalio. Parte 1

El arquetipo del gran ciclo de deuda

The Archetypal Big Debt Cycle

 

La traducción de The Archetypal Big Debt Crisis podría ser "el prototipo del gran ciclo de la deuda". Con este modelo como referencia vamos a poder identificar en qué parte del ciclo económico se encuentra un territorio. Para ello primero debemos conocer las fases del ciclo económico según Dalio. Nos centraremos en las fases del clásico ciclo de deuda deflacionario olvidándonos por el momento del ciclo clásico de deuda inflacionario.

Leer más

La Gran Depresión de 1929 por Ray Dalio. Parte 1

La crisis de deuda en US y su ajuste (1928-1937). Parte 1

Uno de los capítulos del libro de Dalio "A Template for Understanding Big Debt Crises" está dedicado al período de la Gran Depresión. Vamos a ver si encontramos alguna rima con el V.A.R. que nos ofrece Dalio.

1927-1929: La Burbuja

Después de la guerra que duró de 1914 a finales de 1918 y la recesión de 1920 hasta 1921, la economía en USA experimentó un período de rápido crecimiento basado en la tecnología. La continuada electrificación de las pequeñas ciudades y zonas rurales junto con el desarrollo de la clase media abrió nuevos mercados para nuevas tecnologías. El producto estrella fue la radio pasando de 60.000 vendidas en 1922 a los 7,5 millones de radios vendidas en 1928. En 10 años se triplicó el parque móvil hasta los 23 millones de vehículos. Hubo un boom de un 75% en la productividad. Los avances tecnológicos eran titulares frecuentes en los medios, lo que llevó a que el optimismo económico fuera la opinión dominante.

Leer más

Las crisis según Ray Dalio. Situación actual en USA.

Este post está basado en el libro de Ray Dalio, A Template for Understanding Big Debt Crises(descargar aquí). La motivación del libro y de este post es intentar evitar al máximo el sufrimiento . Y convencer a algún cabezón del grupo de spreads que está todavía invertido en renta variable.

Ray Dalio es el cofundador y gestor  de Bridgewater un hedge fund de 180K millones y que ha obtenido un +20% en el año 2018. Ha participado en las charlas de TED. Su hedge fund es el más grande del mundo.

Dalio y su equipo han estudiado los 48 casos de crisis económicas en los últimos 100 años. La primera parte del libro no tiene desperdicio.

 

Through my own experience, I went through the erosion and eventual breakdown of the global monetary system (“Bretton Woods”) in 1966–1971, the inflation bubble of the 1970s and its bursting in 1978–82, the Latin American inflationary depression of the 1980s, the Japanese bubble of the late 1980s and its bursting in 1988–1991, the global debt bubbles that led to the “tech bubble” bursting in 2000, and the Great Deleveraging of 2008. And through studying history, I experienced the collapse of the Roman Empire in the fifth century, the United States debt restructuring in 1789, Germany’s Weimar Republic in the 1920s, the global Great Depression and war that engulfed many countries in the 1930–45 period, and many other crises.    Leer más

Otros contenidos sobre 'Ray Dalio' en Rankia

All-Seasons: La Cartera Permanente de Ray Dalio

Alex Álvarez. "Aquel que vive de la bola de cristal acabará tragando cristales rotos" Ray Dalio La Cartera Permanente es una de mis carteras pasivas preferidas. Su simplicidad, rentabilidad y consistencia en el largo plazo la convierten en una de las mejores carteras para cualquier inversor conservador.

All-Seasons: La Cartera Permanente de Ray Dalio

Alex Álvarez. "Aquel que vive de la bola de cristal acabará tragando cristales rotos" Ray Dalio La Cartera Permanente es una de mis carteras pasivas preferidas. Su simplicidad, rentabilidad y consistencia en el largo plazo la convierten en una de las mejores carteras para cualquier inversor conservador.

All-Seasons: La Cartera Permanente de Ray Dalio

Alex Álvarez. "Aquel que vive de la bola de cristal acabará tragando cristales rotos" Ray Dalio La Cartera Permanente es una de mis carteras pasivas preferidas. Su simplicidad, rentabilidad y consistencia en el largo plazo la convierten en una de las mejores carteras para cualquier inversor conservador.

All-Seasons: La Cartera Permanente de Ray Dalio

Alex Álvarez. "Aquel que vive de la bola de cristal acabará tragando cristales rotos" Ray Dalio La Cartera Permanente es una de mis carteras pasivas preferidas. Su simplicidad, rentabilidad y consistencia en el largo plazo la convierten en una de las mejores carteras para cualquier inversor conservador.

All-Seasons: La Cartera Permanente de Ray Dalio

Alex Álvarez. "Aquel que vive de la bola de cristal acabará tragando cristales rotos" Ray Dalio La Cartera Permanente es una de mis carteras pasivas preferidas. Su simplicidad, rentabilidad y consistencia en el largo plazo la convierten en una de las mejores carteras para cualquier inversor conservador.

All-Seasons: La Cartera Permanente de Ray Dalio

Alex Álvarez. "Aquel que vive de la bola de cristal acabará tragando cristales rotos" Ray Dalio La Cartera Permanente es una de mis carteras pasivas preferidas. Su simplicidad, rentabilidad y consistencia en el largo plazo la convierten en una de las mejores carteras para cualquier inversor conservador.

All-Seasons: La Cartera Permanente de Ray Dalio

Alex Álvarez. "Aquel que vive de la bola de cristal acabará tragando cristales rotos" Ray Dalio La Cartera Permanente es una de mis carteras pasivas preferidas. Su simplicidad, rentabilidad y consistencia en el largo plazo la convierten en una de las mejores carteras para cualquier inversor conservador.

All-Seasons: La Cartera Permanente de Ray Dalio

Alex Álvarez. "Aquel que vive de la bola de cristal acabará tragando cristales rotos" Ray Dalio La Cartera Permanente es una de mis carteras pasivas preferidas. Su simplicidad, rentabilidad y consistencia en el largo plazo la convierten en una de las mejores carteras para cualquier inversor conservador.

All-Seasons: La Cartera Permanente de Ray Dalio

Alex Álvarez. "Aquel que vive de la bola de cristal acabará tragando cristales rotos" Ray Dalio La Cartera Permanente es una de mis carteras pasivas preferidas. Su simplicidad, rentabilidad y consistencia en el largo plazo la convierten en una de las mejores carteras para cualquier inversor conservador.

Masterclass Visión de los Mercados y del ciclo Económico en USA - Premios Rankia Abril 2019

Latirus. Nuestro blogger Latirus nos presenta los motivos por los que se ha posicionado corto en la bolsa norteamericana. Basándose en el libro de Ray Dalio analiza cuales son los patrones comunes a todas las crisis financieras de la historia y las señales que nos avisan de la inminencia de una de ellas.
Autores
  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

Envía tu consulta