blog Call y Put
Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Unas noticias que nos puede afectar en las materias primas

Estaba repasando las noticias de viernes y hay de todo, solo pongo las que nos puede afectar...

 

 

Cerdos voladores: Pueden abrir a alza el lunes, después de que el inventario de congelados ha bajado un 21% respeto al año anterior, menos de lo esperado... (espero que los de agosto no se queden muy para atrás)

Livestock - Hogs Higher On Monday?
After the close, the USDA said that frozen pork in storage totaled 482.5 million pounds on April 30th, down 21% from a year ago and much less than expected. Frozen bellies totaled 50.2 million pounds, down 37% from a year ago and less than expected. August hogs were up .22 at 82.32.

Y el azúcar

Aun no se como interpretarlo (tengo comprados)

Dice algo así, que la USDA estima que la producción se incrementara de 152,2 a 163, 8 millones de toneladas ( esto es mala noticia mas azúcar, mas oferta, bajada de precios... ) pero al mismo tiempo dice que el stock final solo se incrementara en 504,000 toneladas... yo no lo entiendo... subirá el consumo a saco ... esto ya no es tan malo.. pero nada... mañana se pondrán de acuerdo.. y veremos que harán los precios.. yo tengo el stop puesto un punto por debajo del precio de entrada en 14,56... (iba a modificaro si supera los 16...  al punto de entrada no se si podre.....)

Los precios están bastante bajos y no se cuando leí un articulo que a los brasileños por debajo de los 13 usd no les sale rentable producir, asi que no se que decir respeto a todo esto... solo que mañana puede ser un día bastante interesante para el sugar (SB)

Sugar - Unusual USDA Estimate
Is this estimate too good to be true? After the close, the USDA said that world production of sugar will increase from 152.2 to 163.8 million tons in 2010-2011, but ending stocks will only increase by 504,000 tons to 27.02 million tons? July sugar closed up .66 at 15.65.

Sobre los granos...  china sigue comprando, unos 58,000 toneladas que eran para un anónimo tb van para ellos ... ademas de unas toneladas de soja.

No me gusta estar vendido en el maíz,  se puede poner muy fuerte, espero que haya unos cierres de cortos en el trigo para poder salirme de la spread.

Grains and Cotton
The USDA said that ag exports totaled $59 billion in the first half of 2009-2010 and they expect exports to hit $100 billion by the end of the fiscal year at the end of September. So far, China has been the largest customer, accounting for $10.6 billion of sales. July corn closed up 7 cents at $3.69, up from this week's lows.

The USDA said that China bought 120,000 tons of U.S. soybeans for 2010-2011 and 118,000 tons of U.S. corn for 2009-2010. 58,000 tons of the corn sale was previously reported as going to unknown destinations. July soybeans ended down 6 cents at $9.38.

Ser buenos y cuidadito si estáis en el azúcar, puede que mañana nos de un susto.. (la primera que hago a pelo y mira...)

greg

 

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Comentarios
35
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  1. #21

    Optiongreg

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    He puesto un hilo.. veremos como sale...

    greg

  2. #22

    Optiongreg

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    Lo de los spreads es mas fundamental y estacional que análisis , cada uni influye, pero uno mas que otro.. yo estoy esperando que se tiren a comprar trigo los chinos, pero parece que no lo haran y todo esto por la simple razon.. de que en india hay una produccion buena y todo puesto en bangladezs esta en 230 la tonelada

    Pinceladas...

    NEW DELHI (Commodity Online) : India’s wheat procurement hit a record 31 million tones so far and the country is likely to export a major chunk of it mainly due to lack of storing facilities.

    Indian wheat is quoted around $230 to $240 a tonne, including cost and freight, to Bangladesh, against $230 a tonne for Ukrainian wheat and $280 a tonne for Australian prime wheat.

    Claro si ellos venden.. y estan al lado.. no compraran el americano al doble de precio.. asi que no se pq sigo dentro... espero que reborte un poco para poder salir..

    greg

  3. #23

    Strix

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    Lo has clavado, Orion: efectivamente, estoy currando fuera de casa. Pero cuando escribí el mensaje anterior el spread del trigomaíz andaba rozando los 100 puntos (¿igual me equivoqué al mirarlo?). Ahora, de vuelta en el hotel, ya veo que al cierre se ha desinflado y ha quedado en 94,25.

    Las vaquicerdas y los cerdos voladores, por suerte, recuperaron algo de terreno desde mi anterior mensaje.

    Del spread gaseoso no me atrevo a decir nada, pero de momento me está resultando cómodo. Todavía casi no ha subido, pero lo realmente bueno es que no lo he visto ni una sola vez en rojo.

    Y el lote con el que me metí a probar la soja menos trigo está más o menos a cero y sujetándose bien. Le falta, como al gas, animarse a subir en serio, pero mientras esté en verde o perdiendo poco no hay prisa.

    Saludos,

    Strix

  4. #24

    Strix

    en respuesta a Kirrelg
    Ver mensaje de Kirrelg

    Luis, muchísimas gracias por tu ofrecimiento. A mí, desde luego, me interesaría mucho ver en qué mariposas andas metido y leer tus comentarios sobre ellas. Puedo aportar muy poco a cambio, pero estaré encantado de ir cantando las operaciones en las que me meta o a las que les vea posibilidades.

    Saludos,

    Strix

  5. #25

    Strix

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Si te sirve de consuelo, Greg, a mí me pasó lo mismo: me metí por no quedarme fuera, justo después de haberle sacado una buena tajada al spread un par de días antes. Pensé que el trigomaíz era un chollo y me tiré de nuevo a la piscina esperando verlo a 142 en un par de días. Encima, entré con más contratos que la vez anterior y cargué todavía más conforme iba bajando.

    Hasta que la cosa empezó a ir realmente mal, no intenté mirar nada de fundamentales ni de estacionalidad. Cuando empecé a investigar, me entró un canguelo importante y, después de alguna burrada que ha dado bastante que hablar y que por suerte me salió bien, me escapé en cuanto pude. Considero que son errores de principiante, pero es que eso es lo que soy, un principiante. Lo importante es aprender de las equivocaciones para intentar no volver a caer en ellas.

    Viéndolo ya desde fuera y sin agobios, soy un poco más optimista que vosotros y espero, sinceramente, que el spread no baje mucho más. Lo que ya no veo tan claro es que consiga recuperar antes del vencimiento todo el terreno perdido. Ojalá que sí.

    Saludos y suerte,

    Strix

  6. #26

    Orion

    en respuesta a Strix
    Ver mensaje de Strix

    Strix, Refrescame el spread gaseoso que ahora me pierdo.

    La Soja-Trigo no lo sigo porque lo tengo que investigar un poco más, vamos solo se el nombre, y tal como está ahora, mi criterio sería el mismo que tirar una moneda al aire, así desde luego no entro...

    La paciencia, cuando estás en verde, no curte tanto !

    Saludos

  7. #27

    Optiongreg

    en respuesta a Strix
    Ver mensaje de Strix

    Si el prob es que no se si recuperara.. pero da igual, con que suba un poco y sagamos.. nos iremos ya posicionando en el de DIC..

    Si estas fuera, pues lo mas seguro que lo ves mucho mejor que nosotros que estamos dentro..

    Soja - trigo.. si que hay que investigarlo, yo ahora estoy con unos de soja, y con el crash spread....

    g

  8. #28

    Strix

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    Orion, el de los gases, ya veremos si nobles o de los otros, es NGX0 - NGV0.

    Lo peor de lanzar monedas al aire es cuando te quedas quieto mirando hacia arriba y viéndola caer directamente hacia uno de tus ojos. Si no te apartas, puede hacerte pupa.

    Saludos,

    Strix

  9. #30

    Strix

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    Al final, los gases resultaron no ser nobles, sino vulgares y malolientes ventosidades. Salí ayer antes empezar a pasarlo realmente mal y perder más de lo recomendable. Ahora subirán, supongo. :-)

    El spread que sí está funcionando bien es el de ZSN10 - ZWN10. Lamentablemente, entré sólo con un contrato y ahora ya me parece un poco tarde para cargar más.

    También tira de momento, aunque no parece que vaya a dar mucho de sí, otro en el que entré casi por casualidad: ZCH11 - ZCU10.

    Saludos,

    Strix

  10. #31
  11. #32

    Strix

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    Tengo más al acecho, pero de momento no dan señales de entrada pese a una teórica estacionalidad favorable (me estoy leyendo los libros Ross y se me ha pegado su forma de hablar).

    Si entro en alguno ya lo iré cantando por aquí. Espero que no te metieses en el ZW-ZC muy arriba, Orión. A mí sigue sin gustarme nada el aspecto que tiene. Por fundamentales (y sobre todo mientras el dólar siga sin perder fuelle), tanto el trigo como el maíz pueden caer bastante, pero el trigo pinta muchísimo peor. A riesgo de ser expulsado de esta cofradía, reconozco que me estoy planteando entrar corto en ambos y sin red, es decir, sin recurrir a ningún tipo de spread.

    Saludos,

    Strix

  12. #33

    Strix

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    Gracias por los enlaces, Orion.

    No recuerdo ahora si fue contigo con quien estuve hablando del posible spread entre West Texas y Brent. En cualquier caso, menos mal que no hice nada: si no me equivoco, junio terminó con una diferencia de más de 5 puntos ¡a favor del Brent!

    He ido siguiendo los precios de otros vencimientos y puede ser un spread para tener en cartera cuando el Brent aventaje en más de un punto y medio al Texas, pero siempre operando con vencimientos cuanto más lejanos mejor y apoyándose en algún otro dato que pueda indicar una vuelta inminente a la diferencia de precios que consideramos "normal".

    Saludos,

    Strix

  13. #34

    Orion

    en respuesta a Strix
    Ver mensaje de Strix

    Si que lo comentamos, todo el tema de energías me da mucho respeto. Yo solo me peleo con el CLZ0-CLZ1, a veces le saco algo y en el siguiente trade me lo quitan. Tengo que meterme mas en serio.
    Creo que comentamos que en IB no se puede hacer el spread WTI-COIL aunque si compensan garantias, aunque lo hagas por patas. Si lo vas siguiendo ya dirás...

    En lo de entrar cortos en ZW y ZC, podría ser que tu ganas y nosotros también, es la magia de los spreads, que apuestan a cosas diferentes, tu a que todo baje y nosotros a que la diferencia aumente (suban o bajen). Tu vas a necesitar muchas mas garantias, tendrás mas volatilidad y también puedes ganar o perder mucho más. Si lo haces es una operación para seguir muy de cerca.

    Si estos graficos fuesen ciertos para este año, lo mejor es a partir de la 2ª mitad de Junio. Los cortos los meterias con futuros o con opciones (vertical calls vendidas o vertical puts compradas)?

    Trigo.http://www.equityclock.com/charts/wheat-futures-w-seasonal-chart/
    Maiz.http://www.equityclock.com/charts/corn-futures-c-seasonal-chart/

    Saludos

  14. #35

    Strix

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    Orión, si me decido a hacerlo, será con futuros: si no he interpretado mal algunos comentarios recientes vuestros, las opciones sobre commodities no tienen demasiada liquidez. Además, para meterme a operar con opciones tendría que ponerme las pilas y refrescar primero lo poquito que sé sobre ese instrumento.

  15. #36

    Orion

    en respuesta a Strix
    Ver mensaje de Strix

    Hoy he probado con la ultima versión de la TWS en inglés y si me ha dejado montar el combo WTI-COIL. Como no pago el tiempo real del IPE no me cotiza el spread pero podría poner las ordenes limitadas (aunque no garantizadas, como es natural).

    Puedes explicar lo de irte a vencimientos muy lejanos?

    He mirado el tema de volúmenes, a ver cuanto nos podemos alejar:
    Volumen WTI.http://www.mfglobalfutures.com/resources/getquotes.cfm?page=quote&sym=WI&mode=d
    Volumen Brent.http://www.mfglobalfutures.com/resources/getquotes.cfm?page=quote&sym=CB&mode=d
    Jun11 o Dic11 parece lo más lejano.
    Saludos

Autores
  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

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