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Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Actualización Cartera Modelo 2019 Semana 10. 14,50%

Actualización de la cartera modelo 2019 en la semana 10 con los precios del viernes 15 de marzo. 14,48% de rendimiento muy similar al de la anterior semana. Voy a poner una actualización rápida ya que ha mitad de semana ya no tiene mucho sentido actualizar. Los gráficos están saliendo con las fechas de hoy porque no los capturé el viernes.

 

 

El ZM sigue muy bajo, las exportaciones de soja y derivados a China han bajado un 50%, China está dejando de importar de USA como represalia por los aranceles. Y si habéis visto el vídeo de Greg, el stock to usage ratio está muy alto. Sobra mucha soja que no se va a consumir este año.

 

En el LE jun-oct nos ha saltado el stop ayer martes. No se ve en el scarr, pero en el movimiento intradía se ha visto cómo nos toca y se va otra vez para abajo. El stop unas veces nos salva y otras nos compromete la operación, pero a mi parecer me sigue pareciendo necesario.

 

Las GF may-ago-sep las tenemos en contra. Tenemos hasta el 15 de abril para conseguir sacarlas en positivo.

 

En la fly de verano de cerdos tenemos el win en -1,375 para sacar un punto. Quizá viendo el gráfico le tengamos que pedir algo menos.

 

El ZC mar-jul que tenemos desde -8 va bajando despacito. Sólo le pedimos 4 puntos a esta operación.

 

Estamos teniendo mucha volatilidad en las carnes. Los cerdos con la ASF están bastante locos. China ha empezado a comprar mucho cerdo. Las vacas con abril haciendo máximos también están difíciles. Como decimos siempre, los spreads casi siempre vuelven, pero por el camino te pueden hacer un roto considerable.

 

Buena pesca,

 

Latirus

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Comentarios
30
Página
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  1. #21

    Latirus

    en respuesta a Reolo
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    Carga prudente. Ten en cuenta que con las inundaciones en USA los tractores no podrán trabajar en el campo hasta que éste no tenga las condiciones de humedad adecuadas. Esto podría afectar retrasando la plantación y con ello el rendimiento final de la cosecha.

    En el precio esto se podría ver reflejado con una subida en los contratos de la cosecha 19-20 empezando por el de dic20. El efecto látigo hace que suban más los más cercanos (los de la cosecha vieja no deberían).

    Greg está encantado con sus ZC calls de dic19.

  2. #22

    Reolo

    en respuesta a Latirus
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    Según el gráfico de los últimos 9 años, la entrada óptima sería:
    * 1/3 hoy martes 26
    * 1/3 viernes 29
    * 1/3 de reserva por si hubiera spike el miércoles 3 de abril.
    Todo esto considerando única y exclusivamente los spreads de los últimos 9 años.

  3. #23

    Reolo

    en respuesta a Reolo
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    El objetivo sería entre 2 y 3 puntos, lo que aproximadamente viene a ser doblar la garantía entre una semana y 10 días.

  4. #24

    Reolo

    Buena pinta tiene la mariposa LEM19-2LEQ19+LEV19, con STOP a 1 punto:
    https://www.barchart.com/futures/quotes/_S_BF_LEM9_LEQ9_LEV9/interactive-chart

    • LEM19-2LEQ19+LEV19

  5. #25

    Reolo

    en respuesta a Reolo
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  6. #26

    Reolo

    en respuesta a Reolo
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    En concreto ha sido un poco más de 3 puntos (doblar garantía) en 3 días

    • ZCH20-ZCN20

  7. #27

    Latirus

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    ¿Por qué le ves buena pinta a esa mariposa LE MQV?

  8. #28

    Reolo

    en respuesta a Latirus
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    Perdona, acabo de leer esta pregunta :-( tendría que haber más comentarios visibles en "Últimos comentarios").
    Entré el viernes corto en LE MQV en 4.525. Tiene estacionalidad bajista en este mes de Abril

    • LEM19-2LEQ19+LEV19

  9. #29

    Reolo

    en respuesta a Reolo
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    La esperaba justo ahí. Si pasa de 5,5 se pone en modo "Dora la exploradora" y ya no interesa. Está para sacarle un punto (sería más si no fuera por lo que hizo el año pasado).

    • LEM19-2LEQ19+LEV19

  10. #30

    Reolo

    en respuesta a Reolo
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    Fuera en 3,625. Le estaba costando el último tramo hasta el punto entero...

Autores
  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

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