blog Call y Put
Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Un dia de bajada, ETF y sus rendimintos

Después de semanas de subidas, ayer la bolsa americana en general bajo mas de 0.5 %
Dow: -0.83%
Nasdaq: -0.69%
S&P 500: -1.01%
Situación de los mercados
Tendencia: Neutral
Condición: Sobre comprado
Un poco sobre las estrategias:
Ayer estuve haciendo números y números con los ETF ultra, es decir con los que multiplican x3 el índice de referencia. Es que no me cuadraba de ninguna forma.. al final decidí solo mirar porcentajes.
Y mira lo que me ha salido: En la gráfica esta SPXU, UPRO, SPX

Como podéis ver, no ha cumplido ninguno con su roll, es decir el UPRO subió mas que X3 y el SPXu bajo menos... ya sabíamos que la correlación no es lineal entre UPRO y SPXU , pero esto nos lo confirma un mas y además nos puede dar unas pistas que pq en la estrategia abierta no cubre casi nada la call de SPXU.

Si miramos otros ETF como los financieros XLF FAS FAZ estos tb son 3x, la cosa es bien distinta.
Podemos ver que en los 222 días el ETF subió 1.59% hasta que el resto, y una cosa muy importante, ambos bajaron un 70% y un 97 % respectivamente. Esto ya me cuadra mas.


Para el mismo periodo de tiempo, unos 221 días, los etf de SPY, SSO y SDS , que son dobles es decir 2x, lo han hecho de forma similar a los anteriores.. pero si miramos mas tiempo... pues es fatal... esto también me cuadra



Los números habla por si solos, claro el periodo es mas largo.

Uno mas, aver que pasa con este... son los ETF sobre Russell....

Después de mirar todos estos números, me planteo unas preguntas:

Ya sabemos que lo que queremos aprovechar es esto que a la larga los dos baja y vendiendo calles de ambos y las cubrimos podemos beneficiarnos..

¿Que es mejor vender todos los meses o vender opciones de vto mas lejanos?

¿Que es la mejor cobertura? ¿Y por supuesto como plantearla?

Espero poder responder a estas dos preguntas en breve pero hasta entonces no seria de mas ver vuestras opiniones.

Un saludo

Greg

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  1. #1

    Anonimo

    Hola Greg,

    Es bastante interesante lo de estos graficos, en la web no se ven muy bien los detalles.

    Puedes poner el enlace o programa para simularlos y estudiarlos algo mas.

    Saludos

    Nebe

  2. #2

    Optiongreg

    Lo hice en
    http://stockcharts.com/charts/performance/perf.html?spy

    Miralo pq parece interesante, aver si le sacamos algo interesante.

Autores
  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

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