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Etiqueta "bolsa": 14 resultados

Acabando el Año y Preparando 2020

Se acerca el fin de año y me gusta hacer un balance de situación de este 2019.
Hemos vivido otro año con los tipos de interés de fondo, las debilidades de la banca, los máximos históricos en Wall Street, rumores de caídas y un proceso interminable de Brexit.

Empezamos el año 2019 con la venta de distintas PUT’s, estas primas, nos sirvieron para acelerar la compra de acciones, bien directamente o bien por la adjudicación de PUT’s a vencimiento.

En cuanto a la cartera, este año hemos añadido las siguientes empresas:

  • BATS: 300 acc.
  • Vodafone: 1.500 acc.
  • IAG: 512 acc.
  • Ence: Compré 1.031 acc. pero vendí 650 acc. Por lo que en el balance quedan 381 acc.
  • IMB: 300 acc.
  • Legal & General: 450 acc.
  • Taylor & Whimpey: 900 acc.
  • Mediaset: 600 acc. (Llegué a tener 860 acciones, pero se vendieron en Septiembre porque no me gustaba tener tanta exposición y esperaba, me ejecutasen las opciones que teníamos)

En cuanto a posiciones que han salido de la cartera:   Leer más

Llegando a Fin de Año. No Dejes de Ganar Dinero

Es solo cuestión de días que cerremos este año. Uno más en el que hemos hecho crecer la cartera y hemos cobrado grandes dividendos. No obstante, ya habrá tiempo más adelante para evaluar cómo ha ido el año  en otro post.

Respecto a los escasos días que nos quedan de este 2019, veo pocas opciones de inversión:

-Posiblemente adquiera las 600 acciones de Mediaset que se compren al ejecutarse las 6 PUT’s con vencimiento, lo que tengo que acabar de decidir es si me quedo con las 600 o vendo 200 para reducir exposición.

-Sigo queriendo adquirir AVIVA y creo que está cerca de un buen precio de entrada, sobre los 370 peniques me interesaría entrar.

-Sigo pensando que el mercado británico puede dar buenas alegrías de cara al medio plazo, aunque la libra ha superado ya los 1,18€, las ultimas compras de Octubre y Noviembre fueron a 1,16€.   Leer más

Volvemos por Verano.

Han pasado casi dos meses desde mi última entrada, mucho lío con el cambio de trabajo y algunos viajes me han mantenido alejado del blog. Ahora que se acercan las vacaciones, quiero retomar la escritura y estar un poco más encima de la bolsa, pues desde que me adjudicaron las acciones de BBVA, no he realizado ningún movimiento así que vamos a empezar por ponernos al día.

En cuanto a la bolsa, ya cumplí con mi objetivo de inversión para este año. No obstante, en estos dos meses ha caído prácticamente casi todo, por un lado Enagás y REE han sido duramente penalizadas por la decisión de la CNMC de reducir la retribución ha dichas empresas, la banca sigue penalizada por la previsión de bajada de tipos de interés aunque algunas como BBVA y Santander no han dado tan malos resultados, ENCE ha publicado unos resultados peores de lo que esperaba el mercado, por otro lado, IAG y Mediaset los han publicado mejores de lo esperado y aun así, están cotizando bastante más abajo que hace un año.   Leer más

Situación de Mercado

Corren tiempos difíciles para el inversor, aunque, pensándolo bien, puede que resulten no ser tan difíciles. A pesar de estos dos días de bajadas, la bolsas han corregido y han llevado algunas empresas a cotizar a precios atractivos.

Como dice el gran Warren Buffet, “Cuando baje la marea, veremos quién llevaba bañador y quien se bañana en pelota picada”. Solo hacen falta unas jornadas a la baja para ver el nerviosismo de aquellos inversores que no cuentan con liquidez y que vienen a la bolsa a especular en el corto plazo.

Los inversores que invertimos buscando la libertad financiera mediante el ingreso pasivo de los dividendos, vemos una oportunidad donde otros ven pánico. Al igual que le ha ocurrido a muchos inversores, el valor de mi cartera ha caído y, probablemente, pueda seguir cayendo. Espero que ocurra, podremos seguir reinvirtiendo los dividendos cobrados y aumentando los ingresos. Esto es una carrera de fondo.   Leer más

Una Entrada y una Salida

Ayer, acabando el mes de abril, decidí tomar una decisión que prácticamente tenía meditada desde hace unos meses. Aunque a veces cuesta, es vital en la gestión de toda cartera saber cuando hay que dejar marchar a un perdedor. Por ello, desde ayer día 30 de abril, BME ya no forma parte de la cartera Independizate de tu Nómina.

La razón, es que la empresa no consigue cortar la sangría en sus ingresos. La empresa pierde cuota de mercado y los volúmenes negociados bajan cada trimestre que pasa. Por lo tanto, sus beneficios caen a la par que lo hacen los ingresos. De hecho, prácticamente caen en todas las líneas de negocio.

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A consecuencia de ello, como el payout está en el 96% del beneficio, la empresa reduce el dividendo, lo lleva haciendo desde el año 2016. Considero que ya le he dado bastantes trimestres de cortesía para mejorar la situación desde que la incorporé en Diciembre del año 2017 a mi cartera.   Leer más

Analizando Mediaset.

mediaset

Descripción

Hoy me gustaría repasar una empresa que a mi parecer, pasa demasiado desapercibida entre los inversores. Está en un sector con poco crecimiento actualmente y con un futuro algo incierto. A priori, podría parecer una mala inversión para el largo plazo, no obstante, hay que mirar los números de la empresa más en detalle, pues no todas las empresas dentro de un sector son iguales. Como habréis adivinado, hablo de la líder del sector de telecomunicaciones en España; Mediaset.

Situación de la compañía

Si echamos un vistazo a las previsiones extraídas de Marketscreener, aparentemente la empresa no está cara, la previsión pasa porque el beneficio por acción se estanque para los próximos años, no obstante, yo creo que podría subir y veremos por qué luego.

Mediaset Market1

El ratio PER de la empresa, se sitúa en 11 veces aproximadamente y si el precio de la acción no sube bruscamente, debería seguir rondando esos niveles. El beneficio de la empresa se prevé caiga poco a poco en los próximos años. No obstante, el beneficio por acción se mantendrá o incluso aumentará. ¿Cómo es posible? Mediaset apuesta por la recompra de acciones, por lo que a menor nº de acciones, mayor beneficio por acción.   Leer más

¿Aumentamos posiciones en Enagás?

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Descripción

Hoy me gustaría repasar una empresa que supone la mayor posición de mi cartera. Enagás, la gestora encargada de la distribución/transporte del gas en España y participaciones en otros países, ha caído desde los 27€ hasta perder los 25€. ¿Será buen momento para ampliar la posición?

 

 

Situación de la compañía

Si echamos un vistazo a las previsiones extraídas de Marketscreener, aparentemente la empresa no está cara a pesar de que se estima que el beneficio de este año, pueda ser algo inferior al del año pasado.

Market 1.png

A pesar de ello, creo que los beneficios se incrementarán en los próximos años conforme vaya creciendo su exposición internacional. Las participaciones que tiene, deben ir dando sus frutos, sobretodo la reciente entrada en el mercado americano. Las caídas actuales, nos dejan la acción con un PER inferior a 14. No me parece alto para una empresa de esta calidad, con una clara tendencia a crecer e internacionalizarse y una política de dividendos tan clara.   Leer más

Actualización de Objetivos

Nos encontramos comenzado Abril y me parece buen momento de revisar cómo están los objetivos para este año 2019 después de haber realizado la reciente compra de acciones de IAG.

Hasta el momento, este ejercicio las compras quedarían así:
·Enero: Compra de 200 acciones de British American Tobacco.
·Febrero: Compra de 1.500 acciones de Vodafone.
·Abril: Compra 512 acciones de IAG.

Objetivo

Incremento dividendo neto.
El principal KPI a tener en cuenta. Para los próximos años, tengo el objetivo de incrementar el dividendo neto en 600€ al año. Por lo que el objetivo para el año 2019, pasa por tener una cartera que genere 2.800€ netos en dividendos, 3.400€ en 2020 y 4.000€ por lo menos en 2021.

Gracias a las compras realizadas estos primeros meses, hemos aumentado el dividendo en 720,97€ netos, lo que supone 120€ por encima del objetivo y que nos deja camino hecho para el objetivo del año 2020, no obstante, si descontamos el dividendo extra que abonará IAG, el incremento se queda en 575,82€ por lo que siendo conservador, no me parece acertado subir el objetivo del 2020, pues no sé si IAG volverá a destinar tal cantidad al pago de dividendos.   Leer más

Volamos con IAG

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Después de un largo periodo sin escribir, he encontrado hueco para compartir una compra que he realizado hoy mismo. Llevo un par de semanas siguiendo a Bayer, Ence, Repsol e IAG. La alemana se me escapó, Ence no acaba de convencerme a estos precios aunque ya son muy buenos y por fundamentales esté bien, creo que podría comprarse mejor. Respecto a la petrolera, me gusta y mucho, pero quiero comprarla cerca de los 14€, si no puede ser este año, lo intentaré la siguiente. Finalmente, me he quedado con IAG a pesar de que no me convencen al 100% las aerolíneas por su exposición al precio del petróleo, huelgas y catástrofes naturales.

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Razones para la compra: 

-Por un lado, el precio de compra es de 5,86€, la empresa ha ganado en el año 2018 1,17€ por acción excluyendo beneficios extraordinarios, es decir, 1,17€ es beneficio recurrente.   Leer más

Breve y Rápida explicación de las Put.

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Aunque esta semana ando algo liado, me gustaría hacer una entrada rápida para aclarar un tema sobre las opciones Put que mantiene en vilo a algunos de los lectores del blog. En concreto, veo que hay pánico a que nos ejecuten las opciones antes de tiempo.

Un caso real de mi cartera, tenemos vendidas 3 opciones PUT de Repsol con vencimiento Diciembre 2022, precio de strike 11€ y una prima de 1,90€.  Luego, como vendedor de la opción que somos, empezaríamos a perder dinero si Repsol cayese de 11€-1,90€= 9,10€. Actualmente cotiza a 15€ aproximadamente. En ese caso, nuestra pérdida máxima estaría limitada a la diferencia de compra entre los 9,10€ y al precio que cotizase la acción en el momento del intercambio. 

Por el lado del comprador de la opción, nuestra contrapartida, se garantiza el poder vender 300 acciones del Repsol en Diciembre de 2022 a 11€. Para cualquier precio superior es de entender que las venderá a mercado obteniendo mejor beneficio. Su beneficio será el precio de mercado actual - 11€ (precio de strike) - 1,90€ (prima pagada) + los dividendos que haya ingresado durante esos años.    Leer más

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