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Contenidos recomendados por Jose Mas

Jose Mas 30/12/20 07:29
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Mucho ojo a INCE Group. De momento es un two-bagger en toda regla. Se dedica a la asesoría jurídica de individuos con un alto patrimonio personal. El grupo pasó un 2019 nefasto, entrando en pérdidas con el consecuente desplome de la acción. Sin embargo, la compañia en vez de achantarse, reunió a principios de año a todos sus accionistas y empleados. Juntos, acordaron un plan estratégico (con recompra de acciones incluida) que ha permitido al grupo expandirse por diversas áreas geográficas. Y no sólo eso, el grupo se ha desecho de los sectores menos productivos de su empresa, reduciendo los costes significativamente. El grupo se ha expandido este año en Oriente Medio, con la apertura de oficinas en Emiratos Árabes Unidos y ha llegado a una alianza estratégica en China. Aquí la noticia: "Ince Group PLC - Legal and professional services - Enters into a strategic cooperation with China-based W&H Law Firm.The strategic cooperation will allow Ince's international lawyers to assist W&H clients on international legal matters, while W&H is a full-service PRC law firm, whose legal capabilities will be available to Ince clients."The strategic cooperation deal acts as a formalisation of this working relationship and has been designed to allow both firms to offer expert legal advice, to the increasing number of Chinese enterprises who are investing overseas," says Ince."Más allá de los fundamentales del grupo, ha habido 3 factores que me han decidido a invertir en esta compañía.1. El programa de recompra de acciones en el peor momento de la empresa.2. Lo relativamente barato que está el mercado de Reino Unido si tenemos en cuenta el relativamente bajo precio de la libra, el potencial de una empresa de este tipo en un país con autonomía fiscal y lo lejano que parece un gobierno laborista (2024). 3. Es mi apuesta geopolítica personal de que China va a meterle mano a Hong Kong en los próximos cuatro años aprovechando que el abuelete está en la Casa Blanca. El grupo tiene oficinas el Hong Kong y cualquier fuga de capitales hacia Reino Unido pasa necesariamente por este grupo.
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Jose Mas 26/12/20 20:51
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Buenas noches a todos, estoy preparando una entrada en el hilo de las que hacía antaño. Mi idea es discutir tres temas separadamente. Antes de nada avisar, casi ninguna de las empresas (exceptuando cuatro o cinco) han sido ideas mías. Es más, simplemente me he dedicado un poco a recopilar lo mejorcito del value de las entradas de tantos que habeís contribuido a este hilo. Siames, Bacterio, Tywin, Solrac etc.Sigo en cartera en: INCE GroupMe plánteo especular con algunas otras acciones, ej: Jumia techonlogies. Barrick Gold Corp vendidas. Creo que Bacterio tiene razón y un ETF de oro físico tiene bastante más sentido.Los tres temas son:1. Acciones a medio/corto plazo (más especulación que inversión): Jumia Techonlogies, Talga Resources, Sunworks,  coches chinos etc. 2. Acciones para cartera a largo plazo que veo actualmente atractivas o cerca de estar atractivas. Algunas son viejas conocidas de este foro. Como pequeño adelanto: Alibaba Group, SES Group, Eutelsat, RTL Group, Dassault Systems, Silverlake Axis.Acciones sobre las que me gustaría debatir de cara a una estrategia Contrarian/long term: IWG (Regus) y Bayer. No las veo nada claras, especialmente la segunda, la cual está en unas pérdidas abismales. Sin embargo, veo ambas DEBATIBLES por activos (y patentes). No hablo de comprar en ningun caso pero sí de especular sobre un posible suelo y un precio objetivo. Desconocemos si el teletrabajo ha llegado para quedarse, pero me parece interesante debatir sobre Regus. 3. Empresas con potencial a largo plazo pero que actualmente están caras. Las divido por sectores. También incluyo algunos ETF defensivos y ofensivos. Accenture, InfosysAlphabet, TencentAMD, ADT (Automatic Data Processing), Alibaba, TakeTwo Interactive SoftwareMaterias primas, semiconductores y patentes futuribles, (y nos protegemos de la inflación): Samsung, Aixtron, Lynas Rare Earths, TSMC, Solvay SA, Teijin LTD, Toray IND.Hugo BossFreseniusProcter and GambleGym groupFuera de mi broker (De Giro) pero en observación: Trulieve Cannabis, Indian Packaging, Rentech Technology, Asustech, GigabyteDentro de la (actual burbuja de) sostenibilidad: Pentair, Argan, Neste, Vestas, Siemens Gamesa, Derechos de emisión de carbono (?), ETF(S): JE00B588CD74. Oro físico suizo. Se pueden ejercer derechos. IE00B1XNHC34. Ishares Global Clean EnergyUn saludo cordial a todos,José
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Jose Mas 19/12/20 13:56
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
No entiendo nada de verdad, empresas con un 400% de debt to earnings ratio subiendo un 100% año tras año. Algunas hasta con pérdidas. Me siento estúpido estando invertido en oro la verdad. 
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Jose Mas 24/09/20 13:12
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Buenas a todos chicos,Llevo un tiempo fuera del foro porque desgraciadamente me ha tocado el COVID bien cerquita, ahora con las aguas más calmadas encantando de estar aquí de vuelta. Sinceramente veo poquitas cosas atractivas en el mercado, pero me alegro de ver que algunas de las empresas  que se expusieron inicialmente en este foro (TSM por ejemplo) hayan dado pingües beneficios. ContrarianYo ahora estoy aprovechando un poco la cuyuntura actual para invertir más a medio plazo ( 8 o 9 meses vista) en sectores particularmente perjudicados por la pandemia. Para ser francos, el tipo de inversión que pretendo llevar a cabo es más contrarian que value. Por ejemplo, tengo una orden para comprar si Exxon toca los 30 dólares pero también estoy explorando cómo evoluciona el sector de las aerolíneas. No todas las compañias de este último sector están administrando esta crisis igual, ni tienen una misma barrera de entrada de cara a cuándo la situación de la pandemia se calme. Por ejemplo, dentro de las aerolíneas europeas AirFrance/KLM es la que peor ha salido parada en mi opinión. Se ha llevado un pufo verde de reducción de emisiones irrealizable a medio plazo a cambio del rescate. En cambio, Lufthansa tiene ahora mismo el respaldo de los gobiernos Suizo, Alemán, Belga y Austriaco con unas mejores condiciones que su competidora directa. IAG si compra Air Europa se está pegando un tiro en el pie. Con respecto a Ryanair, EasyJet y otras lowcost, preveo que van a sufrir de lo lindo. El coste de entrada para una nueva aerolínea low cost con las cantidad de aviones que hay ahora mismo a la venta rebajadísimos de precio es irrisorio. Lufthansa se ha dado cuenta de esto y va a aprovechar parte del dinero del gobierno alemán para una nueva aerolínea llamada Ocean. Boeing y Airbus como siempre, inexplicablemente altas. Mi conclusión es que el sector de aerolineas en Europa sólo compraría Lufthansa en el entorno de 6,80. ValueTal y cómo nos ha demostrado el peso argentino, si bien es cierto que la depreciación de una moneda en países emergentes puede ser eterna, hay ciertos sectores que resisten mejor o se benefician directamente de dicha depreciación. Durante el mes de mayo estuve observando de cerca Turkcell, sin embargo el cambio en el accionariado en el mes (pasa de manos del gobierno sueco a manos del gobierno turco) me hizo salir espantado. Aún así, la mantengo en observación intensiva por el comporamiento y la relativa resilencia que mantiene con un escenario absolutamente adverso. Un cordial saludo a todosEDIT: Perdón por la cantidad de erratas, escribo desde el móvil. 
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Jose Mas 09/03/20 11:56
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Tiene toda la pinta, pero la bajada simultánea del precio del petróleo y el hecho de que se está empezando a controlar la situación en China me hacen confiar en una subida a largo plazo. Si bien es cierto, que desde un punto de vista estrictamente de fundamentales la compañía no está tan interesante. 
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Jose Mas 26/07/18 11:42
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Buenas tardes compañeros,  Estoy de vuelta por vacaciones en suelo patrio, mis disculpas por lo abandonado que he tenido el hilo estos meses pero ando algo falto de tiempo para todo últimamente.  Una pequeña update de mi cartera: Vendí el 50% de SES SA para obtener más liquidez si cabe a 17,60 Buenas plusvalías por el momento Mantengo Siemens Gamesa plana  Y Barrick Gold Corp con pérdidas debido a la inesperada salida de uno de los CEO`s de la empresa, eso unido a subidas en los tipos de interés del dolar americano van a ser una pesadilla para mi cartera si no hay un crash cercano. Es una apuesta un tanto más arriesgada de lo normal, pero me parece que es la única backup que se me ocurre en caso de bajadas de entre el 45%-65%. En cuanto a Glanbia PLC simplemente estaba experimentando con técnico sin una gran cantidad de dinero, al final he vendido perdiendo 20 euros pero me ha servido para confirmarme en que el análisis técnico es algo arbitrario. En cuánto a las empresas que habeís comentado enhorabuena por todos los que invertisteís en Infosys y Ecopetrol, y con respecto al resto sinceramente no me transmiten demasiada confianza. La mayoría son brítanicas y con un futuro incierto debido al Brexit, como problema añadido está la devaluación de la libra que indudablemente devalua cualquier inversión.  Como bien dice Bacterio la mayoría parecen trap value y/o están jugando los peces grandes con su cotización. Estaré por aquí más a menudo durante todo el mes de agosto,  Un saludo cordial , José Mas.    
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Jose Mas 14/06/18 11:22
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Buenas tardes inversores conservadores,  Estoy de vuelta de momento sin muchas noticias, sigo mayoritariamente en líquido, aunque mantengo SES SA y Glanbia Plc, las cuales me están dando sendas alegrías últimamente, también es verdad que la primera la mantengo con ligeras pérdidas. Respecto a Siemens Gamesa la tengo con ligeros beneficios. Mi back-up es Barrick Gold en un hipotético caso de crash muy bestia con mini-recesión incluida.  En porcentajes: 15% SES SA  15% Siemens Gamesa 10% Glanbia plc Aprox 8% Barrick Gold Saludos desde Holanda compatriotas.
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Jose Mas 05/01/18 10:47
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Desde luego viendo Bloomberg de pasada hace un par de días ví algo que me llamó la atención. Hasta ahora la mayoría de analistas invitados decían que el mercado americano estaba en su precio óptimo con vagos argumentos. Ahora, dicen que está infravalorado por que Trump ha conseguido aprobar su reforma fiscal, entonces si dicen que hay que comprar...será que alguien quiere vender.  Otra cosa que me hace muchísima gracia, es que de mi círculo cercano ya conozco a 3 personas ``invirtiendo´´ en criptomonedas, ya son más que los que ``jugando´´ en la ruleta. ¿Quién está jugando?
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